Bună ziua, sunt Panny.
Recent, Grayscale a lansat consecutiv fondurile de trust Optimism și Lido. În cadrul fondurilor de trust, SUI și ZEN continuă să crească chiar și în perioada de corecție. Fondurile de trust lansate de Grayscale sunt cu adevărat o colecție de tokenuri blue-chip, iar pe termen lung, sunt profitabile? Acest articol îți oferă o prezentare generală a celor 26 de fonduri de trust criptografice lansate de Grayscale și rentabilitatea lor investițională.
Prezentare generală a fondurilor de trust criptografice Grayscale.
Grayscale (Grayscale) este o companie de gestionare a activelor digitale, înființată în 2013, care oferă în principal o varietate de fonduri de trust pentru active criptografice, având scopul de a oferi investitorilor canale de investiție legale și reglementate. Ca una dintre cele mai mari companii de gestionare a activelor criptografice din lume, aceasta administrează active în valoare de miliarde de dolari. Până în prezent, Grayscale a lansat 26 de fonduri de trust criptografice.
Fondurile de trust Grayscale (Grayscale Trust Funds) sunt o serie de produse de investiție în active criptografice oferite de Grayscale, care permit investitorilor să dețină indirect criptomonede precum Bitcoin și Ethereum, fără a fi necesar să cumpere și să gestioneze criptomonedele direct. Fiecare fond de trust este legat de un activ criptografic specific, cum ar fi Fondul de trust Bitcoin Grayscale (GBTC) și Fondul de trust Ethereum Grayscale (ETHE). Prin aceste fonduri de trust, investitorii pot cumpăra și vinde acțiuni ale activelor criptografice pe piața publică, la fel cum o fac cu acțiunile tradiționale.
Pe lângă fondurile de trust pentru un singur tip de monedă, Grayscale a lansat și fonduri de combinație cu un set de monede, care au o semnificație puternică ca referință de investiție. În prezent, fondurile de trust criptografice Grayscale, cu excepția ETF-urilor, sunt împărțite în trei etape principale.
· PLASAMENT PRIVAT: Produsele Grayscale sunt lansate inițial sub formă de plasamente private, permițând investitorilor calificați să participe la investițiile în criptomonede. Perioada de restricție inițială pentru acțiunile cumpărate în plasament privat este de un an. În prezent, Grayscale Sui Trust, Grayscale Lido DAO Trust etc. fac parte din această etapă.
· OFERTĂ PUBLICĂ: O formă de piață de ofertă publică care permite tuturor investitorilor să participe la investițiile în criptomonede. Dar, din cauza lipsei unui plan de răscumpărare continuu, acțiunile tranzacționate public pot fi tranzacționate cu o primă sau discount față de valoarea activului de bază. În prezent, MANA, GLNK, DEFG etc. fac parte din această etapă.
· RAPORTARE SEC: Produsele Grayscale sunt primele care raportează la SEC. Cerințele de raportare către SEC vor crește nivelul de divulgare, oferind investitorilor mai multă transparență și supunând produsele unei supravegheri de reglementare suplimentare. În prezent, ETCG, ZCSH, HZEN etc. fac parte din această etapă.
Pe termen lung, este greu să învingi BTC.
Conform unui raport, Grayscale a avut un impact semnificativ asupra criptomonedelor în timpul bull marketului din 2020 până în 2021, când Grayscale a crescut considerabil dimensiunea activelor fondului Bitcoin, aducând un număr mare de investitori instituționali în domeniul criptomonedelor. În această perioadă, alte tokenuri criptografice lansate de Grayscale au avut performanțe variate pe termen scurt, dar pe termen lung au fost greu de depășit BTC.
Pentru a urmări rentabilitatea investițiilor fondurilor Grayscale, am înregistrat prețurile tokenurilor când fondul a fost lansat și prețurile tokenurilor pe 23 decembrie, realizând astfel graficul de mai sus. Din perspectiva timpului, lansările produselor de trust criptografice Grayscale s-au concentrat în principal în 2018 și 2021, iar aceste momente erau în mare parte vârfuri temporare în timpul bull marketului sau în a doua jumătate a acestuia. Acest fenomen ar putea fi legat de faptul că lansarea fondului Grayscale necesită o perioadă mai lungă și o piață relativ matură. Iar în decembrie acest an, Grayscale a început din nou să lanseze fonduri de trust, întrebarea este dacă va reuși să rupă ciclul vârfurilor pe termen scurt.
În ceea ce privește rentabilitatea investiției, pe termen lung, (inclusiv BTC, ETH) tokenurile care prezintă o rentabilitate pozitivă a investiției reprezintă doar aproximativ 48%, mai puțin decât probabilitatea de 50% a aruncării unei monede. În plus, rentabilitatea acestora este mult inferioară celei a BTC, având o EV negativă pe termen lung.
Pe termen scurt, tokenurile lansate de Grayscale au avut într-adevăr momente de glorie, dar majoritatea s-au petrecut înainte de lansarea lor. XRP, chiar și după o revenire puternică, nu a reușit să depășească nivelul anterior, iar ZEN, după trei zile consecutive de creștere, a reușit cu greu să mențină o rentabilitate de 18%. Deși există tokenuri vedetă care ating maxime după lansare, dacă ne uităm pe termen lung, după o perioadă lungă de 7 ani de deținere, rata lor de rentabilitate este sub 10%. Totuși, diferitele momente de intrare au un impact mai important asupra rentabilității investiției; tokenurile conceptuale Grayscale, dacă sunt cumpărate în timpul unui bear market, aproape că toți investitorii bat media creșterii din bull market. Observarea activelor care nu au avut încă mișcări evidente ar putea aduce o creștere bună anul viitor.
Tokenurile de deținere Grayscale au roluri indicative diferite în funcție de perioadele de timp, din acest punct de vedere, Grayscale Select există cu adevărat.
Sunt Panny, un entuziast al acumulării pe termen lung de criptomonede. Nu fac contracte, nu folosesc levier. Câștig criptomonede în bear market și câștig U în bull market.
Dacă și tu ești o astfel de persoană, te invit să-l urmărești pe Panny. Să traversăm împreună bull și bear marketuri, să ne strângem unii de alții și să ne străduim să fim o țărănească mai bine conturată.