Securitize, firma de brokeraj din spatele Fondului de Lichiditate Digitală Instituțională BlackRock US Dollar Tokenizat (BUIDL), a trimis o propunere de utilizare a BUIDL ca garanție pentru stablecoin-ul Frax USD. Această propunere, trimisă ca parte a unei Propuneri de Îmbunătățire a Frax (FIP), evidențiază beneficiile utilizării BUIDL, care este susținut de titluri de valoare emise de guvernul american, ca activ de rezervă pentru stablecoin.
Beneficii cheie ale propunerii
Propunerea conturează mai multe avantaje ale utilizării BUIDL ca garanție, inclusiv:
Generarea de randamente: BUIDL oferă oportunități pentru generarea de randamente, făcându-l o opțiune atractivă de garanție.
Lichiditate și transferabilitate îmbunătățite: Utilizarea BUIDL ar putea îmbunătăți lichiditatea și transferabilitatea Frax USD.
Riscuri reduse de contraparte: Sprijinul BUIDL de către BlackRock, cel mai mare manager de active din lume, oferă o bază solidă, reducând riscul de contraparte.
Această propunere, totuși, nu este încă finalizată. Inclusiunea BUIDL ca garanție pentru Frax USD este supusă unui vot al comunității, asigurând că părțile interesate din ecosistemul Frax au un cuvânt de spus în decizie.
Interes crescut pentru activele din lumea reală tokenizate (RWAs)
Propunerea evidențiază, de asemenea, o tendință în creștere în industria stablecoin: utilizarea activelor din lumea reală tokenizate (RWAs) precum BUIDL ca garanție. Aceste active tokenizate oferă avantaje distincte, inclusiv:
Eficiență a costurilor: Activele tokenizate pot reduce costul tranzacțiilor.
Decontare rapidă: Utilizarea RWAs permite timpi de decontare mai rapizi comparativ cu instrumentele financiare tradiționale.
Oportunități de randament ridicat: Aceste active oferă oportunități unice pentru generarea de randamente care sunt atractive în ecosistemul stablecoin.
"În plus față de oferirea unei utilități, siguranțe și conveniențe mai mari pentru Frax USD, rezervele susținute de BUIDL ar putea ajuta la reducerea riscului de contraparte, datorită implicării BlackRock", se afirmă în propunere.
Ascensiunea stablecoin-urilor susținute de BUIDL
Propunerea Securitize vine într-un moment în care activele din lumea reală tokenizate sunt din ce în ce mai mult adoptate ca garanție în domeniul stablecoin-urilor. În septembrie 2024, Ethena Labs, dezvoltatorul din spatele dolarului sintetic USDe, a lansat un stablecoin separat numit USDtb, care este, de asemenea, susținut de fondul BUIDL.
Spre deosebire de USDe, care utilizează strategii de tranzacționare complexe, USDtb este supracarat cu numerar și titluri de valoare pe termen scurt emise de guvernul american, asigurând o acoperire de 1:1 cu dolarii americani. Stablecoin-ul a fost lansat pe 16 decembrie 2024, cu 65 de milioane de dolari în valoare totală blocată în prima zi de tranzacționare.
În plus, BlackRock a promovat utilizarea BUIDL ca garanție pe bursele de derivate cripto. Managerul de active a fost raportat că a purtat discuții cu burse majore precum Binance, OKX și Deribit pentru a integra BUIDL în platformele lor, provocând potențial dominația stablecoin-urilor tradiționale precum Tether și Circle în tranzacționarea de derivate.
BUIDL își găsește, de asemenea, utilizarea în sectorul DeFi (finanțe descentralizate). De exemplu, stablecoin-ul deUSD al Protocolului Elixir suportă acum BUIDL ca garanție pe Curve Finance, permițând utilizatorilor să emită deUSD și să participe la schimburi fără probleme cu alte stablecoin-uri în pool-urile de lichiditate ale Curve.
Viitorul tokenizării
Activele tokenizate câștigă avânt, cu proiecții care sugerează o creștere semnificativă în anii următori. Potrivit McKinsey & Company, activele financiare tokenizate ar putea deveni o piață de 2 trilioane de dolari până în 2030, în ciuda unui "start rece". Între timp, un raport al Asociației Piețelor Financiare Globale (GFMA) și al Boston Consulting Group preconizează că valoarea activelor ilichide tokenizate ar putea ajunge la 16 trilioane de dolari până în 2030.
Citigroup a oferit, de asemenea, o estimare mai conservatoare, sugerând că active digitale tokenizate în valoare de 4 trilioane până la 5 trilioane de dolari ar putea fi emise până în 2030. Aceste proiecții reflectă interesul crescut al instituțiilor majore în domeniul tokenizării. De exemplu, Goldman Sachs plănuiește să lanseze trei noi produse de tokenizare mai târziu în acest an ca răspuns la cererea tot mai mare a clienților.
În plus față de giganții din finanțele tradiționale, platformele de piață a carbonului digital precum Toucan și KlimaDAO, precum și protocoalele de tokenizare imobiliară precum Propy, observă o creștere semnificativă a utilizatorilor, impulsionând și mai mult tendința tokenizării.
Atât blockchains publice cât și private observă o creștere a incluziunii activelor tokenizate, semnalizând un viitor puternic pentru activele digitale.
Postarea Frax USD Stablecoin ar putea primi sprijinul tokenului BUIDL, propunerea Securitize a apărut prima dată pe Baffic.