Autor: Ben Strack, Blockworks; Traducere: Wu Zhu, Jinse Caijing
Când cercetează acțiunile criptomonedelor, a discuta cu managerul de portofoliu al Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK), care s-a concentrat pe blockchain pe termen lung, este o conversație foarte bună.
Dan Weiskopf mi-a spus că optimismul său pentru 2025 depășește acum optimismul de la sfârșitul anului 2023 pentru acest an.
Care este principala cauză? Pe măsură ce mai multe companii pure de criptomonede devin publice, investitorii vor avea parte de „oportunități nebunești”.
Unii se așteaptă ca emitentul de stablecoin Circle să fie următoarea companie listată.
Weiskopf a menționat că, deși există câțiva mineri de bitcoin care ar putea deveni publici, aceasta este o zonă aglomerată. Totuși, BLOK ar lua în considerare deținerea companiei de cloud computing CoreWeave—unul dintre cei mai mari clienți ai gigantului minier Core Scientific.
Când vine vorba de Core Scientific, această acțiune—care a crescut cu aproximativ 320% până în prezent în acest an—este cea mai mare deținere a BLOK (4,67%). O altă mină care îl interesează pe Weiskopf este Hut 8—cea de-a șasea cea mai mare deținere a ETF-ului, cu o pondere de 4,16%.
„Cred că am făcut foarte bine în a ne repoziționa și ajusta minerii, profitând de oportunitățile de diversificare în domeniul inteligenței artificiale,” a subliniat Mike Venuto.
Greutatea Hut 8 este ușor mai mare decât cea a MicroStrategy—această acțiune va intra în indicele Nasdaq 100 săptămâna viitoare (voi aduce mai multe detalii luni). Weiskopf și co-președintele Mike Venuto au menționat că BLOK a început să cumpere MSTR în august 2020 (când prețul era de 14 dolari).
Prețul acțiunii MSTR se tranzacționează la aproximativ 350 de dolari (a crescut cu peste 400% în acest an). După ce MicroStrategy și-a crescut deținerile de bitcoin la 439.000 BTC, analiștii de referință au crescut luni prețul țintă al acțiunii la 650 de dolari.
Cu toate acestea, Weiskopf și Venuto au redus recent expunerea BLOK la MSTR și CORZ, deoarece aceste acțiuni „au crescut peste limitele noastre de greutate”, au adăugat ei. Cu alte cuvinte, ei își reduc deținerile câștigătoare în speranța de a obține succes în alte părți.
Pe măsură ce managerii fondului BLOK așteaptă mai multe IPO-uri în 2025, au început luna trecută să cumpere Metaplanet din Japonia.
Deși din ce în ce mai multe companii adaugă BTC în trezoreria lor (conform statisticilor lui Weiskopf, aproximativ 60 de companii), multe dintre ele sunt de dimensiuni mici. El a spus că așa-numitele „companii zombie” sunt puțin probabil să revină doar pentru că au cumpărat active criptografice.
„Ei devin știri de primă pagină, dar au o strategie reală?” a adăugat Weiskopf, care evaluează acești cumpărători de BTC.
El consideră că Metaplanet este o companie angajată în aceste achiziții de BTC, care a anunțat în aprilie intenția de a imita eforturile MicroStrategy. Compania a anunțat săptămâna aceasta că va emite obligațiuni obișnuite în valoare de 5 miliarde de yeni pentru a accelera achizițiile de bitcoin.
Prin urmare, pentru cei care monitorizează acțiunile criptomonedelor, deținerile BLOK par demne de atenție. În plus, în acest domeniu pot apărea oportunități care nu au fost încă realizate în procesul de transformare.