Evenimentele din 2024, reducerea BTC, aprobarea ETF-urilor și victoria lui Trump vor stimula creșterea pieței, iar în 2025 piața cripto are perspective de extindere continuă, în special datorită BTC, altcoins și tokenizării activelor RWA.
Pe măsură ce pășim în 2025, privim înapoi la 2024, când piața cripto a experimentat transformări și dezvoltări semnificative. Creșterea puternică a BTC și ascensiunea altcoins-urilor au dus la o transformare rapidă a întregii industrii. Să ne aprofundează tendințele principale din 2024 și să anticipăm dinamica pieței în 2025.
1）Tendințe principale din 2024: BTC și altcoins
1）Reducerea BTC a generat un bull market
În 2024, evenimentul de reducere a BTC va deveni din nou un catalizator pentru un bull market exploziv, prețul crescând cu 146%, având o performanță strălucitoare. Evenimentul de reducere apare aproximativ o dată la patru ani, reducând recompensele minerilor pentru validarea tranzacțiilor. Datorită reducerii ofertei noi de BTC, această raritate tinde să genereze volatilitate semnificativă pe piață.
Privind înapoi, prețul istoric al BTC a experimentat de obicei creșteri semnificative după fiecare reducere. De exemplu, după reducerea din 2016, prețul a sărit de la 650 de dolari la 20.000 de dolari, în doar puțin peste un an. După reducerea din 2020, a crescut de la aproximativ 8.000 de dolari la un vârf de 69.000 de dolari în 2021.
2）Aprobarea ETF-urilor BTC și Ethereum
În 2024, aprobarea ETF-ului Bitcoin și a ETF-ului Ethereum a devenit evenimente de reper pentru piața cripto, impulsionând semnificativ procesul de participare instituțională. Așteptările pe termen lung ale SEC pentru ETF-uri spot s-au realizat, permițând traderilor tradiționali să acceseze BTC într-un cadru reglementat și convenabil. Această aprobată a adus o influx semnificativ de capital instituțional, iar prețul BTC a crescut semnificativ după anunț.
De asemenea, aprobarea ETF-ului Ethereum a crescut statutul ETH ca activ de tranzacționare. Odată cu aprobarea ETF-ului spot ETH de către SEC, instituțiile financiare tradiționale vor include ETH în portofoliile lor de investiții, consolidând astfel statutul Ethereum ca a doua opțiune de portofoliu pe piața cripto.
Cele mai recente date arată că instituțiile dețin în prezent aproximativ 20% din toate ETF-urile BTC tranzacționate în SUA. Deși rata de adoptare instituțională a ETF-ului IBIT de la BlackRock este sub medie, la doar 18.38%, totalul BTC deținut de acesta este de peste 71.000 BTC. GBTC de la Grayscale urmează îndeaproape, cu un număr de 44,707.89 BTC deținuți de instituții, reprezentând 20.25% din acționarii săi; iar FBTC de la Fidelity se află pe locul al treilea, cu 44,623.23 BTC deținuți de instituții, având o proporție de 24.14%.
ARK 21Shares ARKB se remarcă în ceea ce privește rata de adoptare instituțională, 32.8% din acțiuni fiind deținute de manageri de active, echivalentul a 17,166 BTC. În contrast, fondul de încredere mini BTC de la Grayscale are cea mai scăzută participare instituțională, cu o pondere de 1.52%; BRRRR se află pe locul cel mai mic în ceea ce privește numărul de BTC deținute de instituții, aproximativ 451.26 BTC.
Informațiile scurse sugerează că cea mai mare companie de gestionare a activelor din lume, BlackRock, negociază achiziția de acțiuni în ETF-ul spot BTC "King".
Aceste aprobări deschid ușa pentru alte aplicații ETF cripto în viitor. În prezent, SEC revizuiește peste 10 aplicații ETF, inclusiv SOL, XRP etc., ceea ce are legătură cu interesul instituțional pentru o adopție mai largă a cripto. Aceste evoluții ar putea stimula o adoptare și o vitalitate a prețurilor pe întreaga piață cripto.
3）Trump câștigă alegerile prezidențiale
Victoria lui Donald Trump în 2024 s-a dovedit a fi un factor de schimbare a jocului pentru piața cripto. Poziția lui Trump de susținere a cripto și discuțiile publice despre utilizarea BTC ca instrument potențial pentru datoria americană au sporit în mod semnificativ încrederea pieței. Această viziune îndrăzneață se aliniază cu politicile sale mai largi de susținere a afacerilor și de relaxare a reglementărilor, stârnind optimism în rândul traderilor și instituțiilor.
După victoria sa, BTC a depășit pragul de 100.000 de dolari. Piața se așteaptă ca administrația Trump să adopte politici favorabile cripto, stimulând o adoptare suplimentară și promovând inovația în domeniul blockchain. Victoria sa a stârnit, de asemenea, discuții despre integrarea cripto într-un cadru economic mai larg, creând un mediu favorabil pentru dezvoltarea prosperă a activelor.
2）Evenimente cheie de urmărit în 2025
1）BTC ca instrument de politică economică globală
Una dintre cele mai remarcabile evoluții este discuția despre utilizarea BTC ca instrument pentru criza datoriilor din SUA. Această idee a fost inițial propusă în timpul campaniei lui Trump și a câștigat treptat sprijin, atrăgând atenția globală. Propunerea de a crea rezerve strategice de BTC, asemănătoare cu rezervele de aur ale Fed-ului, este susținută. Această rezervă ar putea servi ca un activ alternativ pentru a răspunde provocărilor legate de datoria suverană, demonstrând potențialul BTC ca activ legitim de rezervă.
Criza datoriilor din SUA, impulsionată de împrumuturi record și de un dezechilibru fiscal continuu, determină factorii de decizie să exploreze soluții neconvenționale. Susținătorii consideră că deținerea de BTC ca rezervă poate acționa ca un hedging împotriva inflației și poate face ca datoriile Turciei să nu se devalorizeze în dolari prin instrumente financiare ale statului.
La nivel național, după inițiativa revoluționară a El Salvadorului, țări precum Tonga, Paraguay și Panama iau în considerare utilizarea BTC ca monedă legală. Obținerea oportunităților economice, constrângerile financiare și eficiența remiterilor sunt motive importante; aceste țări doresc să valorifice potențialul cripto pentru a-și moderniza sistemele financiare și a atrage investiții globale.
În plus, fondatorul Binance, Zhao Changpeng, a declarat că este important ca China să creeze rezerve strategice de BTC. El a subliniat că, deși politica cripto din China este imprevizibilă, țara este capabilă să ia decizii rapide în acest domeniu. Zhao Changpeng a accentuat că, dacă alte țări încep să construiască rezerve de BTC, China ar putea rapid să își mențină o poziție de lider în competiția financiară globală.
Companii mari precum Amazon și Microsoft primesc, de asemenea, întrebări din partea acționarilor despre posibilitatea de a investi o parte din rezervele companiei în BTC. Deși acționarii Microsoft au votat împotriva includerii BTC în bilanțul de active conform recomandărilor consiliului, implicarea lor în discuții relevante reflectă o schimbare în cercetarea aplicabilității potențiale a BTC de către mari companii, punând bazele pentru o aplicare mai largă în anii următori.
2）Aprobarea altor ETF-uri cripto
Pe baza succesului ETF-urilor BTC și Ethereum, 2025 ar putea deveni un punct de cotitură pentru alte ETF-uri cripto, inclusiv SOL și XRP. Deși SEC a respins aplicația ETF-ului Solana, aceasta rămâne în peste 10 aplicații, demonstrând un interes continuu pentru opțiunile de investiții bazate pe criptomonede extinse.
Revizuirea continuă lasă loc pentru optimism, deoarece această maturitate a pieței și claritatea reglementărilor ar putea să paveze drumul pentru aprobarea pieței, sporind astfel lichiditatea pieței și încrederea investitorilor.
3）Adoptarea pe scară largă a activelor din lumea reală (RWA)
Se estimează că până în 2025, tendința de tokenizare a activelor din lumea reală (RWA) se va accelera, transformând modul în care interacționează finanțele tradiționale cu tehnologia blockchain. Proprietățile imobiliare, bunurile și chiar operele de artă sunt transformate în tokenuri bazate pe blockchain, făcând posibilă tokenizarea și o accesibilitate mai largă.
Conform datelor CoinGecko, tokenizarea ar putea debloca mii de miliarde de dolari în active ilichide interconectate, permițând tranzacționarea acestora în ecosistemul cripto. Această tranziție construiește un pod între finanțele tradiționale și cele digitale, oferind traderilor noi canale de comunicare, în timp ce stimulează inovația în diferite sectoare.
4）Sfârșitul ciclului de reducere
Istoric, ciclurile post-reducere ale BTC au dus de obicei la creșteri prelungite ale prețurilor, adesea durând un an (aproximativ 365 de zile). Această tendință sugerează că primul trimestru din 2025 va fi dominat de efectele reziduale ale evenimentului de reducere din 2024, conducând la un optimism predominant pe piață și stimulând creșterea prețurilor. Reducerea la jumătate a recompenselor minerilor a dus la o tensiune a ofertei și o creștere a cererii, creând un mediu favorabil pentru creșterea BTC. Se preconizează că acest efect va continua până în aprilie 2025, oferind oportunități ample pentru piață și traderi.
3）Previziuni pentru 2025: Perspectivele pieței cripto
1）Previziuni pentru BTC
Pe baza impulsului puternic din 2024, combinat cu evenimentele cheie așteptate din 2025, tendința de creștere a BTC arată foarte promițător. Prin analiza logaritmică a graficelor lunare BTC, se poate observa că BTC se află într-un canal ascendent stabil; în prezent, BTC se apropie de un punct cheie în acest canal, similar cu ciclurile anterioare de taur.
Previziunile optimiste sugerează că BTC ar putea atinge limita superioară a acestui canal, cu o creștere potențială a valorii de 154%. Această tendință coincide cu evoluțiile istorice post-reducere, în care prețul BTC ar putea ajunge la 250.000 de dolari, consolidându-și și mai mult statutul de lider al pieței cripto.
2）Previziuni pentru capitalizarea totală a pieței cripto
Capitalizarea totală a pieței cripto arată o puternică volatilitate a pieței de taur, prezentând un model de triunghi ascendent. Din punct de vedere istoric, rebondurile din ciclurile de taur tind să vizeze limita superioară a acestei structuri. Odată cu rebondul curent de la linia de tendință inferioară, limita superioară este estimată la 3,4 trilioane de dolari, reprezentând o creștere potențială de 270%.
3）Previziuni pentru capitalizarea totală a criptomonedelor de top
Între timp, capitalizarea totală a primelor zece criptomonede formează un model clasic de „cupa cu mâner” pe graficele lunare. În prezent, piața testează o rezistență de 370 de miliarde de dolari. Dacă se depășește această limită cheie, nivelul ar putea genera o creștere de 317%, cu un obiectiv potențial de 1,6 trilioane de dolari, declanșând începutul unei sezoane puternice pentru altcoins.
4）Concluzie
Piața cripto este așteptată să înregistreze o creștere semnificativă în 2025, datorită unor repere importante din 2024, cum ar fi rebound-ul de reducere a BTC, aprobarea ETF-urilor și politicile lui Trump care susțin cripto. Pe măsură ce BTC se integrează în cadrul economic, creșterea adoptării altcoin-urilor și tokenizarea activelor RWA, piața se află la forefront-ul inovației și expansiunii. Deși se confruntă cu provocări de reglementare, perspectiva rămâne optimistă, BTC ar putea atinge noi culmi, iar ecosistemul cripto va reconfigura finanțele tradiționale.
Acest articol este de referință și nu ar trebui să fie considerat un sfat financiar sau de investiție. Vă rugăm să rețineți că volatilitatea pieței cripto a crescut, așa că asigurați-vă că faceți propriile cercetări înainte de a investi.