Introducere: Renașterea DeFi și oportunități noi
Finanțele descentralizate (DeFi) au înregistrat o revenire puternică în 2024, după câțiva ani de stagnare, având în vedere progresele tehnologice, restabilirea încrederii pe piață și un mediu de reglementare mai prietenos. Pe măsură ce ecosistemul DeFi devine tot mai matur, viziunea sa de „fără bănci” se transformă treptat în realitate. Privind spre 2025, perspectivele de dezvoltare ale DeFi sunt încurajatoare, dar pentru a-și realiza cu adevărat potențialul, trebuie să abordeze o serie de provocări cheie și să promoveze o actualizare cuprinzătoare a tehnologiei, experienței utilizatorilor și ecosistemului.
一、Consumator DeFi în ascensiune
1. Contextul social al de-banking-ului
În ultimii ani, conceptul de „de-banking” a devenit treptat un subiect de discuție dincolo de cercurile restrânse. Punctele de vedere menționate de Marc Andreessen în emisiunea (Joe Rogan Experience) au stârnit discuții ample, iar mulți utilizatori au început să împărtășească experiențele lor frustrante cauzate de restricțiile băncilor tradiționale. Această nemulțumire față de sistemul financiar tradițional a impulsionat DeFi ca o potențială alternativă.
Cu toate acestea, deși capacitățile tehnice ale DeFi s-au îmbunătățit semnificativ, ecosistemul său nu reușește încă să satisfacă pe deplin nevoile financiare de zi cu zi ale consumatorilor obișnuiți. În special în domeniul plăților și consumului, DeFi trebuie să abordeze durerea utilizatorilor legată de experiență complexă și procese de plată incomode pentru a pătrunde cu adevărat în viața cotidiană.
2. Provocările principale ale plăților
O experiență de consum fără întreruperi a activelor cripto este o premisă importantă pentru ca DeFi să devină mainstream. În ultimii ani, piața cardurilor de plată cripto a evoluat rapid, de la cardurile custodiază inițiale la soluții necustodiate mai avansate, apropiindu-se treptat de cardurile de plată bazate pe portofele inteligente auto-custodiate.
Evoluția celor patru generații de carduri de plată:
Gen 0 (prima generație): carduri preplătite custodiază, utilizatorii trebuie să reîncărcați mai întâi active cripto în contul cardului, apoi să convertească activele cripto în bani fiat. Aceste carduri sunt, în esență, instrumente de „ieșire” din criptomonedă, produsele reprezentative includ PayPal și Holyheld.
Gen 1 (prima generație): carduri de plată cripto custodiază, utilizatorii convertesc banii fiat în timp real în momentul plății. Această metodă permite utilizatorilor să dețină active cripto înainte de plată, produsele reprezentative includ Coinbase, Crypto.com și Revolut.
Gen 2 (a doua generație): carduri preplătite necustodiate, aceste carduri sunt legate direct la portofele necustodiate, dar utilizatorii pot să nu aibă control complet asupra cheilor private și trebuie să reîncărca manual, produsele reprezentative includ Osmosis Pay și Moonwell.
Gen 3 (a treia generație): carduri de plată ale portofelelor inteligente auto-custodiate, susțin interacțiuni DeFi flexibile, utilizatorii pot plăti direct din portofelul inteligent fără a necesita reîncărcări frecvente, produsele reprezentative includ Gnosis Pay și cardurile Metamask.
Două, punctele forte tehnologice ale cardurilor de plată de generație a treia
1. Gnosis Pay: Pionierul cardurilor de plată de generație a treia
Gnosis Pay este primul card de plată de generație a treia, lansat la conferința EthCC din 2023. Acesta transformă Gnosis Safe al utilizatorului într-un cont bancar necustodiat, susținând transferuri SEPA în euro (EURe) și lire sterline (GBPe). Designul său permite utilizatorilor să efectueze plăți direct din adresa blockchain și să păstreze controlul total asupra fondurilor.
Avantajele tehnologice:
Design modular: Gnosis Pay Safe este echipat cu „module de rol” și „module de întârziere”, primul permite utilizatorilor să stabilească limite de cheltuială zilnică și tokenuri acceptate, iar al doilea setează o întârziere de 3 minute pentru tranzacțiile non-card pentru a spori securitatea.
Integrarea cu DeFi: Deși modulele de întârziere limitează utilizarea directă a acestora în DeFi, utilizatorii pot realiza încărcări automate și gestionarea veniturilor prin instrumente îmbunătățite, cum ar fi portofelul inteligent Zeal.
Funcționalitate îmbunătățită:
Portofelul inteligent Zeal optimizează experiența utilizatorului printr-o funcționalitate de încărcare automată, susținând sDAI pentru a câștiga venituri și a schimba automat în EURe. Această logică oferă posibilități pentru mai multe integrări DeFi în viitor, cum ar fi plățile automate ale chiriei și facturilor.
2. Fuse Pay: card de plată inovator bazat pe Solana
Fuse Pay este construit pe protocolul Squads bazat pe Solana, combinând Drift și Jupiter pentru a oferi funcții de câștiguri și schimb. Designul său permite utilizatorilor să depoziteze direct fonduri și să păstreze controlul complet asupra acestora, evitând procesul tradițional de încărcare. Fuse Pay plănuiește, de asemenea, să lanseze integrarea cu funcția de depunere directă din Statele Unite, oferind utilizatorilor o experiență de plată mai convenabilă.
3. EtherFi și cardurile Avalanche: combinația de împrumuturi și plăți on-chain
Cardurile EtherFi și Avalanche susțin funcționalitatea de împrumuturi prin intermediul pool-urilor de lichiditate on-chain. Utilizatorii pot plăti sau împrumuta prin stakarea activelor (precum sAVAX și eETH) și pot utiliza veniturile pentru a-și rambursa datoriile. Această flexibilitate oferă noi perspective pentru dezvoltarea viitoare a cardurilor DeFi.
Trei, extinderea serviciilor bancare DeFi
1. Funcțiile de bază ale serviciilor bancare cripto
Pentru a realiza o adoptare pe scară largă a DeFi, cardurile de plată nu sunt suficiente; trebuie să ofere funcționalități de servicii bancare, cum ar fi depunerile directe și plățile facturilor. În prezent, companiile fintech din Web2, cum ar fi PayPal, domină în acest domeniu.
Soluții de vârf:
PayPal: oferă servicii integrate, inclusiv depuneri directe, plăți facturi și carduri de debit virtuale, stablecoin-ul său PYUSD fiind deja implementat pe Ethereum și Solana. Serviciile PayPal acoperă întregul proces de la consum la plățile facturilor, fiind în prezent cea mai completă soluție.
Robinhood, Cash App și Revolut: aceste platforme oferă funcții similare, dar în ceea ce privește plățile facturilor, există încă lipsuri. Revolut a lansat o bursă de criptomonede independentă, Revolut X, și plănuiește să își extindă și mai mult serviciile legate de criptomonede.
2. Strategia Coinbase
Coinbase oferă funcționalități similare cu bănci tradiționale, inclusiv depuneri directe, economii USDC cu randament ridicat (5% anual) și integrare profundă cu DeFi. Acțiunile sale recente includ:
Colaborare cu ApplePay pentru a lansa servicii de depunere în criptomonede.
Extinderea programului de economii cu randament ridicat USDC pe lanțul Base.
Patru, tendințele și oportunitățile viitoare ale DeFi
1. Sinergia între ecosisteme
Proiecte precum Harbour dezvoltă instrumente mai eficiente pentru conversia între monedele fiat și activele on-chain, produsul lor emblematic, Magic Ramp, realizând conversia fără cusur între monedele fiat și criptomonede cu un cost redus (0,5% comision). Harbour plănuiește să se extindă în Statele Unite și în alte regiuni, oferind servicii mai variate pentru utilizatorii DeFi.
2. Soluții de bancă cripto end-to-end
În viitor, o stivă financiară DeFi personalizată, care combină mai multe carduri de plată cripto și servicii bancare, va deveni o tendință. De exemplu, utilizatorii pot folosi experiența de încărcare fluidă a Holyheld împreună cu funcționalitatea de contracte inteligente a Gnosis Pay pentru a realiza o gestionare completă de la consum la investiție.
3. Posibilitățile noilor generații de carduri de plată
Cardurile de plată Metamask și Argent permit utilizatorilor să plătească direct din portofelul principal, eliminând necesitatea de a reîncărca frecvent. Această inovație reduce complexitatea operațiunilor pentru utilizatori, dar crește și riscurile de securitate. Dacă aceste carduri pot gestiona eficient problemele de securitate, 2025 ar putea aduce nașterea cardurilor de plată de generație a patra.
Concluzie: Spre o adevărată finanțare descentralizată
În 2025, dezvoltarea DeFi se va concentra pe optimizarea experienței consumatorului. De la iterațiile tehnologice ale cardurilor de plată la acoperirea completă a serviciilor bancare, DeFi se apropie treptat de obiectivul său final de „fără bănci”. Deși provocările persistă, inovația tehnologică și cererea pieței vor deschide căi mai largi pentru viitorul DeFi.
Viitorul DeFi nu se referă doar la progresele tehnologice, ci și la capacitatea sa de a înlocui sistemul financiar tradițional. Pe măsură ce experiența utilizatorului se îmbunătățește și ecosistemul se dezvoltă continuu, DeFi are potențialul de a deveni o parte integrantă a sistemului financiar mainstream în 2025.
