Pe parcursul dezvoltării industriei criptomonedelor, staking-ul a devenit o piatră de temelie esențială, jucând un rol important în securitatea rețelei și în participarea investitorilor. Participând la staking, indivizii nu doar că contribuie la funcționarea stabilă a rețelei blockchain, dar își pot debloca și oportunități de obținere a veniturilor pasive. În mod specific, beneficiile aduse de participarea la staking includ:
1. Consolidarea securității economiei criptografice: În esență, staking-ul implică blocarea unei cantități de criptomonedă pentru a susține funcționarea rețelei blockchain. Acest proces este deosebit de important pentru blockchain-urile bazate pe dovada participării (PoS), în care validatorii confirmă tranzacțiile pe baza cantității de criptomonedă staked. Acest mecanism asigură securitatea rețelei și aliniază interesele participanților cu evoluția sănătoasă a blockchain-ului.
2. Câștigarea de venituri pasive: Pe lângă îmbunătățirea securității rețelei, staking-ul oferă stimulente economice atractive. Prin staking-ul activelor, investitorii pot obține recompense, de obicei sub formă de token-uri criptografice suplimentare. Această modalitate de generare a veniturilor răspunde nevoilor atât ale investitorilor novice, care caută să maximizeze randamentele fără a tranzacționa activ, cât și ale celor cu experiență. În anumite proiecte, staking-ul poate implica și activități de airdrop, oferind stakerilor oportunități suplimentare de apreciere a activelor.
3. Inițierea de noi proiecte prin restaking: O inovație recentă în domeniul staking-ului este „restaking”, care permite reutilizarea activelor staked între mai multe protocoale. Această metodă permite noilor proiecte să beneficieze de securitatea și capitalul rețelei existente, ghidându-le astfel dezvoltarea. De exemplu, platforme precum EigenLayer facilitează restaking-ul, permițând utilizatorilor să stakeze ETH sau token-uri de staking lichide și extinzând securitatea economică criptografică la alte aplicații din rețea, aducând investitorilor câștiguri suplimentare.
Este important de menționat că, deși restaking-ul oferă investitorilor oportunități de a spori veniturile și de a întări suportul rețelei, acesta vine și cu o complexitate și riscuri semnificative. Pe măsură ce 2025 se apropie, domeniul staking-ului DeFi va continua să prospere, oferind investitorilor mai multe opțiuni. Acest articol vă va ajuta să înțelegeți cele mai importante platforme de staking DeFi de urmărit.
Ce este staking-ul DeFi?
Staking-ul DeFi implică blocarea activelor criptografice în contracte inteligente pentru a susține funcționarea rețelei blockchain, în special a celor care adoptă mecanisme de consens bazate pe dovada participării (PoS). În rețelele PoS, validatorii confirmă tranzacțiile în funcție de cantitatea de criptomonedă staked și creează blocuri noi. Staking-ul necesită, de obicei, desfășurarea unui nod complet și îndeplinirea cerințelor minime de staking ale rețelei, permițând participanților să valideze tranzacțiile și să participe la consensul rețelei pentru recompense.
Principalele concepte din staking-ul DeFi
Contracte inteligente și contracte de staking: Contractele inteligente sunt protocoale auto-executabile codificate pe blockchain, asigurând automatizarea, transparența și siguranța procesului de staking. Când stakezi token-uri, devii de fapt un validator (sau un delegat) al rețelei, contribuind la menținerea securității și stabilității acesteia. În schimb, vei primi recompense sub formă de token-uri noi sau o parte din taxe de tranzacție.
Recompense de staking: Recompensele de staking includ de obicei token-uri nou create și o parte din taxa de tranzacție, pentru a stimula participanții să contribuie la securitatea și operarea rețelei.
Mecanism de penalizare: Pentru a menține integritatea rețelei, rețelele PoS implementează un mecanism de penalizare numit „slashing”, prin care fondurile staked ale validatorilor sunt reduse dacă aceștia se angajează în activități malițioase sau nu își îndeplinesc responsabilitățile. Acest mecanism are rolul de a preveni comportamentele necorespunzătoare.
Staking DeFi vs. Staking centralizat
Când comparăm staking-ul DeFi cu serviciile de staking centralizate, următoarele aspecte cheie devin evidente:
Proprietate: Staking-ul DeFi permite utilizatorilor să păstreze proprietatea reală asupra activelor lor, deoarece pot controla propriile chei private. În contrast, staking-ul centralizat necesită utilizatorilor să încredințeze activele unei terțe părți, renunțând astfel la controlul direct.
Transparență: Platformele DeFi funcționează pe baza contractelor inteligente open-source, oferind un proces transparent de staking și distribuție a recompenselor. Platformele centralizate pot lipsi de această transparență, făcând greu de verificat modul în care recompensele sunt calculate și distribuite.
Securitate și control: Staking-ul DeFi permite utilizatorilor să controleze mai bine activele lor, reducând dependența de intermediari și diminuând riscurile de contraparte. Staking-ul centralizat implică delegarea activelor către platformă, ceea ce poate aduce riscuri de securitate în cazul unui atac asupra platformei.
Mecanism: În staking-ul DeFi, utilizatorii își delegă staking-ul unei rețele de validatori fără permisiune, participând direct la mecanismul de consens al rețelei. Platformele de staking centralizate, pe de altă parte, adună fondurile utilizatorilor și utilizează validatori selectați de platformă pentru staking, de obicei fără a dezvălui detaliile specifice ale acestui proces.
Curba de învățare: Staking-ul DeFi poate fi complex, necesitând utilizatorii să navigheze prin diferite platforme și să gestioneze cheile private, ceea ce poate fi o provocare pentru începători. Platformele centralizate oferă o experiență mai prietenoasă pentru utilizatori, asemănătoare cu Web2, simplificând procesul de staking, dar sacrificând descentralizarea.
Concluzie
Alegerea între platformele DeFi și cele centralizate de staking depinde de preferințele personale, în special în ceea ce privește controlul, transparența și ușurința de utilizare. Următoarele secțiuni vor explora cele mai promițătoare platforme de staking DeFi pentru 2025, oferind unele perspective.
Platforme de staking DeFi
Iată o prezentare generală cuprinzătoare a protocoalelor DeFi de staking care vor fi discutate, evidențiind caracteristicile lor principale, token-urile asociate și ratele actuale ale dobânzii (APR) sau randamentele anuale (APY).
Lido Finance
Lido Finance este un protocol DeFi care se concentrează pe servicii de staking lichid. Acesta permite utilizatorilor să stakeze activele digitale pe mai multe rețele blockchain, păstrând în același timp lichiditatea, abordând astfel eficient restricțiile impuse de staking-ul tradițional, cum ar fi blocarea activelor și pragurile de acces ridicate. Prin emiterea de token-uri de staking lichide (LSTs) precum stETH pentru Ethereum, Lido permite utilizatorilor să câștige recompense de staking în timp ce utilizează activele lor în ecosistemul DeFi mai larg.
Principalele caracteristici ale Lido Finance
Staking lichid: Serviciul central al Lido permite utilizatorilor să stakeze active fără a le bloca. Acesta oferă derivate de token-uri de staking (de exemplu, stETH), care pot fi transferate liber, tranzacționate sau utilizate în alte protocoale DeFi.
Guvernare descentralizată: Gestionat de organizația autonomă descentralizată (DAO) Lido, Lido asigură că deciziile referitoare la parametrii protocolului, alegerea operatorilor de noduri și structura taxelor sunt luate în comun de către deținătorii de token-uri LDO.
Măsuri de securitate: Lido angajează operatori de noduri cu experiență și efectuează audite regulate pentru a menține integritatea și securitatea procesului de staking, minimizând riscurile, cum ar fi penalizările slashing.
Integrarea DeFi: Token-urile de staking lichid ale Lido au fost acceptate pe diverse platforme DeFi, permițând utilizatorilor să participe la activități precum împrumuturi și cultivarea veniturilor, în timp ce câștigă recompense de staking.
Activele de staking acceptate
Lido suportă staking-ul mai multor criptomonede pe diferite rețele, incluzând:
Ethereum (ETH): Stake ETH și obțineți stETH.
Polygon (MATIC): Stake MATIC și obțineți stMATIC.
Solana (SOL): Stake SOL și obțineți stSOL.
Polkadot (DOT): Stake DOT și obțineți stDOT.
Kusama (KSM): Stake KSM și obțineți stKSM.
Token-ul LDO și utilitatea sa
Token-ul nativ LDO al Lido joacă mai multe roluri cheie în ecosistem:
Guvernare: Deținătorii de LDO participă la Lido DAO, votând asupra deciziilor cheie precum actualizările protocoalelor, structura taxelor și alegerea operatorilor de noduri.
Incentive: Token-urile LDO pot fi utilizate pentru a stimula furnizorii de lichiditate și utilizatorii care contribuie la creșterea și stabilitatea protocolului Lido.
Rezumat
Lido Finance și-a consolidat poziția de lider în domeniul DeFi. Până în decembrie 2024, TVL-ul său a ajuns aproape de valoarea record de 40 de miliarde de dolari.
Lido își consolidează din ce în ce mai mult poziția de lider pe piața LST | Grafic din DefiLlama
Această creștere reflectă încrederea utilizatorilor în soluțiile de staking lichid Lido și integrarea acestora în ecosistemul DeFi. În plus, modul recent lansat de staking comunitar al Lido îmbunătățește descentralizarea prin permiterea operatorilor de noduri fără permisiune să participe, sporind astfel securitatea și reziliența rețelei.
Pendle Finance
Pendle Finance este un protocol DeFi care permite utilizatorilor să tokenizeze veniturile viitoare ale activelor de venit și să le tranzacționeze. Prin separarea principalului și a veniturilor activelor, Pendle adoptă strategii avansate de gestionare a veniturilor, inclusiv venit fix, speculații asupra fluctuațiilor veniturilor viitoare și deblocarea lichidității din activele staked. Această abordare inovatoare aduce concepte financiare tradiționale (cum ar fi derivatele legate de ratele dobânzii) în domeniul DeFi, oferind utilizatorilor un control și o flexibilitate mai mari asupra investițiilor lor.
Principalele caracteristici ale Pendle Finance
Tokenizarea veniturilor: Pendle permite utilizatorilor să împacheteze token-urile de venit într-un token standardizat de venit (SY), pe care apoi îl pot descompune în token-uri de principal (PT) și token-uri de venit (YT). Această separare permite tranzacționarea independentă a părților de principal și a veniturilor viitoare, facilitând implementarea unor strategii precum blocarea veniturilor fixe sau speculațiile asupra fluctuațiilor veniturilor.
Automatul de market-making Pendle (AMM): AMM-ul Pendle este special conceput pentru activele care scad în timp, cum ar fi YT, oferind prețuri optimizate și o alunecare minimă. Acesta susține lichiditatea concentrată și o structură dinamică a taxelor, îmbunătățind eficiența capitalului și reducând pierderile temporare pentru furnizorii de lichiditate.
Guvernarea vePENDLE: Pendle adoptă un model de token-uri de guvernare prin vot, permițând utilizatorilor să blocheze token-urile PENDLE pentru a primi vePENDLE. Acest mecanism oferă drepturi de guvernare, permițând deținătorilor să participe la deciziile protocolului, să ofere stimulente directe anumitor piscine de lichiditate și să câștige o parte din venitul protocolului.
Activele de staking acceptate
Pendle susține active de venit diverse în mai multe rețele blockchain, incluzând:
Ethereum (ETH): Pendle permite tokenizarea și tranzacționarea activelor precum stETH (token-ul de staking lichid al Lido).
Stablecoins: Token-urile din protocoalele de împrumut precum Aave sau Compound (de exemplu, USDC și DAI) pot fi utilizate în ecosistemul Pendle.
Alte token-uri de venit: Activele generate de diverse protocoale DeFi pot fi, de asemenea, integrate pe platforma Pendle.
Token-ul PENDLE și utilitatea sa
Token-ul PENDLE este token-ul nativ de utilitate și guvernare al ecosistemului Pendle. Principalele sale funcții includ:
Guvernare: Deținătorii de PENDLE pot bloca token-urile lor pentru a primi vePENDLE, conferindu-le drepturi de vot pentru a participa la deciziile de guvernare a protocolului, cum ar fi propunerile și voturile pentru actualizări, structuri de taxe și alți parametri cheie.
Incentive: Token-ul PENDLE stimulează furnizorii de lichiditate și utilizatorii, sprijinind creșterea și stabilitatea platformei. În plus, deținătorii de vePENDLE pot direcționa stimulente către piscine de lichiditate specifice, crescând astfel randamentele lor.
Distribuirea veniturilor: Deținătorii de vePENDLE au dreptul de a împărți veniturile protocolului, aliniind interesele comunității cu succesul platformei.
Rezumat
Pendle Finance devine treptat o forță semnificativă în domeniul DeFi prin introducerea tokenizării veniturilor și a unui AMM specializat în tranzacționarea veniturilor. Până în decembrie 2024, TVL-ul Pendle a depășit 5 miliarde de dolari (conform datelor de la DefiLlama).
Pendle arată venitul variabil al token-ului USDe | Imagine de la Pendle DApp
Integrarea Pendle cu diverse protocoale DeFi, precum și extinderea pe diverse rețele blockchain precum Ethereum și Arbitrum, consolidează și mai mult poziția sa ca instrument multifuncțional și valoros în ecosistemul DeFi pentru gestionarea veniturilor.
EigenLayer
EigenLayer este un protocol inovator bazat pe Ethereum care introduce conceptul de „restaking”, permițând utilizatorilor să redistribuie Ethereum (ETH) sau token-uri de staking lichide (LSTs) deja staked pentru a îmbunătăți securitatea și funcționalitatea altor servicii construite pe rețeaua Ethereum. Prin reutilizarea activelor staked, EigenLayer facilitează un model de securitate partajată și dezvoltarea aplicațiilor și tehnologiilor Rollup fără a necesita un set independent de validatori.
Principalele caracteristici ale EigenLayer
Mecanismul de restaking: EigenLayer permite deținătorilor de ETH și de LST să aleagă să valideze noi module software prin restaking-ul activelor, aceste module fiind denumite servicii de validare activă (AVS). Acest proces extinde securitatea Ethereum la aplicații mai largi, inclusiv straturi de disponibilitate a datelor, rețele oracle și protocoale de consens.
Suportul token-urilor fără permisiune: EigenLayer introduce suportul token-urilor fără permisiune, permițând oricărui token ERC-20 să fie adăugat ca activ care poate fi restaked. Această extindere permite unei varietăți de token-uri să contribuie la securitatea rețelei descentralizate, promovând cooperarea între ecosisteme și sporind utilitatea diferitelor token-uri.
EigenDA (strat de disponibilitate a datelor): EigenLayer oferă EigenDA, o soluție de disponibilitate a datelor la cost redus pentru Rollup-uri și alte soluții de nivel 2. Prin asigurarea accesibilității și securității datelor, EigenDA îmbunătățește scalabilitatea și eficiența aplicațiilor bazate pe Ethereum.
Guvernare și flexibilitate: Arhitectura EigenLayer permite AVS-urilor să-și personalizeze parametrii de securitate, inclusiv alegerea token-urilor specifice pentru restaking și definirea condițiilor de penalizare. Această flexibilitate permite serviciilor să-și adapteze măsurile de securitate în funcție de nevoile lor unice, promovând un ecosistem mai rezistent și adaptabil.
Activele de restaking acceptate
EigenLayer acceptă o varietate de active pentru restaking, inclusiv:
Ethereum (ETH): Utilizatorii pot participa la restaking-ul ETH-ului lor nativ pentru a contribui la securitatea altor servicii.
Token-uri de staking lichide (LSTs): Token-uri precum stETH, rETH pot fi utilizate pentru restaking prin EigenLayer, oferind deținătorilor recompense suplimentare.
Token-uri ERC-20: Cu suportul token-urilor fără permisiune, orice token ERC-20 poate fi adăugat acum ca activ care poate fi restaked.
Token-ul EIGEN și utilitatea sa
EigenLayer a lansat token-ul EIGEN, un token de lucru inter-agenție universal, conceput special pentru a îmbunătăți securitatea protocoalelor AVS susținute de EigenLayer. În fața unor situații extreme, cum ar fi atacuri active sau vulnerabilități de securitate, token-ul EIGEN poate proteja aceste protocoale, asigurându-se că integritatea stivei modulare a blockchain-ului nu este compromisă. Prin combinarea token-ului EIGEN cu ETH restaked, EigenLayer oferă utilizatorilor o protecție superioară a securității economice criptografice.
Rezumat
Conform datelor de la DefiLlama, până în decembrie 2024, TVL-ul EigenLayer a ajuns la aproximativ 20,1 miliarde de dolari. Pe măsură ce EigenLayer continuă să evolueze, cu protocolul său inovator de restaking, rămâne în fruntea îmbunătățirii securității și scalabilității Ethereum, oferind utilizatorilor și dezvoltatorilor oportunități noi de a participa și construi pe rețeaua Ethereum.
Ether.fi
Ether.fi este un protocol de staking lichid descentralizat și neadministrat, care îmbunătățește capacitatea deținătorilor de Ethereum de a-și stakea activele, păstrându-și în același timp controlul asupra cheilor lor private. Ether.fi emite token-uri de staking lichide eETH, care permit utilizatorilor să câștige recompense de staking și să participe la un ecosistem DeFi mai larg, fără a suporta restricțiile impuse de staking-ul tradițional. Această metodă îmbunătățește securitatea, descentralizarea și autonomia utilizatorilor din rețeaua Ethereum.
Principalele caracteristici ale Ether.fi
Staking neadministrat: Spre deosebire de multe servicii de staking, Ether.fi asigură că utilizatorii își păstrează controlul asupra cheilor lor private pe parcursul întregului proces de staking, reducând semnificativ riscurile de custodie.
Utilizarea eETH pentru staking lichid: Când utilizatorii stakează ETH, aceștia primesc eETH, un token de lichiditate care reprezintă activele lor staked. Acest token poate fi utilizat pe diverse platforme DeFi pentru împrumuturi și cultivarea veniturilor, acumulând în același timp recompense de staking.
Integrarea cu EigenLayer: Ether.fi colaborează cu EigenLayer pentru a oferi funcționalitatea de restaking, permițând utilizatorilor să obțină recompense suplimentare prin protejarea mai multor aplicații descentralizate (DApp) simultan.
Operation Solo Staker: Ether.fi permite persoanelor să își opereze propriile noduri de validare prin programul Operation Solo Staker, promovând astfel descentralizarea.
Token-urile ETHFI și utilitatea acestora
Token-ul nativ ETHFI al Ether.fi are diverse funcții în cadrul platformei:
Guvernare: Deținătorii de ETHFI au dreptul să participe la guvernarea protocolului, influențând deciziile legate de gestionarea fondului, utilitatea token-urilor și dezvoltarea ecosistemului.
Distribuirea veniturilor: O parte din veniturile lunare ale protocolului sunt utilizate pentru a răscumpăra token-uri ETHFI, ceea ce poate spori valoarea acestora și beneficia deținătorii de token-uri.
Incentive pentru staking: Utilizatorii pot stake token-urile lor ETHFI pentru a obține recompense suplimentare, stimulând astfel participarea și aliniindu-se cu dezvoltarea platformei.
Rezumat
Ether.fi a devenit un participant semnificativ în domeniul DeFi, cu un TVL care a depășit 9,54 miliarde de dolari în decembrie 2024, făcând-o unul dintre cele mai importante protocoale de restaking din ecosistemul Ethereum.
Ethena Finance
Ethena Finance este un protocol DeFi bazat pe Ethereum care oferă un dolar sintetic nativ numit „USDe”. Spre deosebire de stablecoins care depind de rezerve fiat, USDe își menține legătura prin strategii de hedging delta și colateral criptografic (în principal Ethereum), oferind astfel o soluție rezistentă la cenzură și scalabilă.
Principalele caracteristici ale Ethena Finance
Dolarul sintetic (USDe): USDe este un dolar sintetic complet susținut, garantat prin active criptografice și gestionat prin delta hedging. Această abordare asigură stabilitatea, fără a depinde de sistemele bancare tradiționale, oferind o alternativă rezistentă în domeniul DeFi.
Obligațiuni pe internet (sUSDe): Prin staking-ul USDe, utilizatorii pot obține sUSDe, un activ de venit, protocolul acumulând venituri generate de-a lungul timpului. Acest mecanism permite utilizatorilor să câștige venituri pasive, în timp ce păstrează expunerea la activele stabile.
Mecanismul de hedging delta: Ethena folosește hedging delta, profitând de pozițiile short de pe piața derivatelor pentru a compensa volatilitatea prețurilor activelor colaterale. Această strategie menține USDe legat de dolar, asigurând stabilitatea chiar și în fața volatilității pieței.
Neadministrat și descentralizat: Funcționarea Ethena nu depinde de infrastructura financiară tradițională, oferind utilizatorilor un control total asupra activelor lor.
Activele de staking acceptate
Ethena sprijină în principal Ethereum ca garanție pentru emiterea USDe. Utilizatorii pot depune ETH în protocol pentru a genera USDe, apoi stakează pentru a primi sUSDe, participând astfel la mecanismul de generare a veniturilor al protocolului.
Token-ul ENA și utilitatea acestuia
Token-ul nativ de guvernare ENA al Ethena joacă mai multe roluri cheie în ecosistem:
Guvernare: Deținătorii de ENA pot participa la guvernarea protocolului prin vot, influențând deciziile legate de actualizările sistemului, ajustările parametrilor și direcția strategică generală.
Recompensele de staking: Prin staking-ul ENA, utilizatorii pot obține sENA, care poate acumula recompense suplimentare în cadrul mecanismului de stimulente al protocolului, oferind un multiplicator de recompense mai mare.
Rezumat
Datele DefiLlama arată că, până în decembrie 2024, TVL-ul Ethena Finance a depășit 5,9 miliarde de dolari.
Jito
Jito este un protocol de staking lichid care funcționează pe blockchain-ul Solana, concentrându-se pe maximizarea valorii extrase (MEV). Prin permiterea utilizatorilor să stakeze token-urile lor SOL în schimbul JitoSOL - un token de staking lichid, Jito permite participanților să obțină recompense de staking, sporite de veniturile MEV.
Principalele caracteristici ale Jito
Recompensele de staking driven by MEV: Jito integrează strategii MEV pentru a crește recompensele de staking. Prin obținerea și redistribuirea profiturilor MEV, deținătorii de JitoSOL pot obține câștiguri mai mari decât metodele tradiționale de staking.
Utilizarea JitoSOL pentru staking lichid: După staking-ul SOL, utilizatorii vor primi token-uri JitoSOL, care reprezintă activele staked. Aceste token-uri mențin lichiditatea, permițând utilizatorilor să participe la diverse activități DeFi, obținând în același timp recompense de staking.
Platformă neadministrată: Jito funcționează ca o platformă neadministrată, asigurându-se că utilizatorii păstrează controlul asupra activelor lor.
Îmbunătățirea performanței rețelei: Jito ajută la îmbunătățirea performanței rețelei și la reducerea spam-ului pe blockchain-ul Solana prin staking-ul cu validatori care rulează software optimizat.
Activele de staking acceptate
Jito sprijină în principal staking-ul token-ului Solana SOL. Utilizatorii pot stake orice cantitate de SOL și primesc JitoSOL ca recompensă.
Token-ul JTO și utilizarea sa
Jito a lansat token-ul său nativ JTO, care îndeplinește diverse funcții în ecosistem:
Guvernare: Deținătorii de JTO pot participa la guvernarea protocolului.
Recompensele de staking: Prin staking-ul JTO, utilizatorii pot obține recompense suplimentare.
Rezumat
Jito a înregistrat o creștere semnificativă în ecosistemul Solana. Conform datelor de pe site-ul său, până în decembrie 2024, peste 14,5 milioane de token-uri SOL au fost staked prin Jito, cu aproximativ 204 validatori Solana participând. Rata anuală de câștig (APY) oferită de platformă depășește 8%, reflectând avantajul său competitiv pe piața staking-ului lichid.
O caracteristică distinctivă a Jito este integrarea strategiilor MEV pentru a spori recompensele de staking. În plus, angajamentul Jito față de dezvoltarea open-source este evident prin lansarea Jito-Solana, primul client de validare îmbunătățit MEV destinat Solana.
Babylon
Babylon este un protocol revoluționar care introduce staking-ul Bitcoin în ecosistemul DeFi. Prin permiterea deținătorilor de Bitcoin să stakeze direct activele lor, Babylon permite utilizatorilor să câștige venituri, contribuind totodată la securitatea blockchain-urilor bazate pe dovada participării. Această abordare inovatoare elimină necesitatea de a conecta, ambala sau transfera BTC către agenții de custodie terță parte, păstrând astfel securitatea și descentralizarea înnascută a Bitcoin-ului.
Principalele caracteristici ale Babylon
Staking-ul auto-administrat: Protocolul Babylon permite deținătorilor de BTC să stakeze activele fără a ceda controlul către entități externe. Utilizatorii își blochează Bitcoin-ul într-un mod auto-administrat, asigurându-se că dețin control total și securitate pe parcursul întregului proces de staking.
Integrarea cu lanțurile PoS: Prin staking-ul BTC, utilizatorii pot contribui la protejarea diferitelor blockchain-uri PoS, inclusiv aplicații și aplicații descentralizate (DApp). Această integrare îmbunătățește securitatea acestor rețele și recompensează stakerii în schimb.
Dezlegere rapidă: Babylon utilizează protocolul timestamp pentru Bitcoin, permițând BTC-ului staked să fie dezlegat rapid. Această funcționalitate asigură că utilizatorii pot extrage rapid activele fără a depinde de consensul social, menținând astfel lichiditatea și flexibilitatea.
Restaking-ul scalabil: Designul modular al protocolului sprijină restaking-ul scalabil, permițând unui singur BTC staked să protejeze simultan mai multe lanțuri PoS. Această funcționalitate maximizează potențialul de câștig.
Activele de staking acceptate
Babylon se concentrează pe utilizarea Bitcoin-ului în scopuri de staking.
Rezumat
Babylon a realizat progrese semnificative, inclusiv lansarea cu succes a rețelei sale principale și activarea mai multor limite de staking. Este demn de remarcat că TVL-ul acestui protocol a depășit 5,7 miliarde de dolari în decembrie 2024.
Avantajele și dezavantajele staking-ului DeFi
Beneficiile staking-ului DeFi
1. Potențialul de a obține randamente mari prin cultivarea veniturilor: Staking-ul DeFi oferă adesea recompense considerabile, mai ales atunci când este combinat cu strategii de cultivare a veniturilor.
2. Îmbunătățirea controlului asupra fondurilor: Utilizatorii păstrează controlul total asupra fondurilor prin portofele descentralizate, fără a depinde de agenții de custodie terțe.
3. Participarea la guvernare: Token-urile de guvernare pentru staking permit utilizatorilor să voteze asupra deciziilor protocolului și să influențeze dezvoltarea viitoare a platformei.
4. Contribuția la securitatea și operarea rețelei: Prin staking, utilizatorii pot ajuta la protejarea rețelei blockchain și la menținerea unei operațiuni descentralizate.
5. Token-uri de staking lichid: Token-urile de staking lichid permit utilizatorilor să acceseze capitalul staked în timp ce continuă să câștige recompense.
6. Flexibilitatea strategiilor de venit: Staking-ul DeFi oferă oportunități pentru o varietate de strategii inovatoare, cum ar fi utilizarea restaking-ului sau a token-urilor de staking pentru a participa la alte activități DeFi, realizând astfel compunerea veniturilor.
7. Acces la ecosisteme emergente: Staking-ul sprijină inovația prin ghidarea protocoalelor și ecosistemelor noi.
Riscurile staking-ului DeFi
1. Vulnerabilități ale contractelor inteligente: Atacurile malițioase sau vulnerabilitățile din contractele inteligente pot duce la pierderi de active staked.
2. Pierderi temporare în piscinele de lichiditate: Fluctuațiile prețurilor token-urilor pot reduce valoarea activelor din piscina de lichiditate, afectând astfel randamentele generale.
3. Fluctuațiile prețului token-urilor: Volatilitatea criptomonedelor poate afecta valoarea recompenselor de staking.
4. Penalizări slashing: În anumite rețele, comportamentul necorespunzător al validatorilor poate duce la penalizări, reducând cantitatea de fonduri staked.
5. Riscuri specifice protocolului: Platformele emergente pot avea lipsuri în audituri sau experiență, crescând riscurile de eșec operațional.
6. Lipsa lichidității: Activele staked pot fi blocate pentru o perioadă, limitând disponibilitatea imediată a fondurilor.
Strategii pentru reducerea riscurilor de staking DeFi
1. Diversificarea staking-ului pe mai multe platforme: Distribuiți-vă activele staked pe diferite protocoale pentru a reduce impactul unei eventuale defecțiuni a unei platforme unice.
2. Istoricul auditurilor și securității platformelor de cercetare: Alegeți platforme cu un istoric bun de securitate și care acceptă audite terțe regulate pentru a asigura securitatea fondurilor dumneavoastră.
3. Monitorizați economia token-urilor și schimbările protocolului: Fiți atenți la modificările în oferta de token-uri, mecanismele de recompense și deciziile de guvernare care ar putea afecta strategia dumneavoastră de staking.
4. Utilizarea opțiunilor de staking lichid: Folosiți protocoalele care oferă token-uri de staking lichid pentru a menține lichiditatea și flexibilitatea în timp ce câștigați recompense.
5. Stabiliți limite de risc: Pentru a gestiona expunerea la risc, determinați procentajul maxim al portofoliului dumneavoastră care va fi alocat staking-ului și respectați-l cu strictețe.
6. Utilizarea unor portofele de încredere și a dispozitivelor de securitate hardware: Stocați activele de staking într-un portofel sigur pentru a preveni potențialele atacuri cibernetice sau phishing.
Cum să începeți staking-ul DeFi: Ghid pas cu pas
Staking-ul DeFi permite câștigarea de recompense prin susținerea rețelelor blockchain. Deși pașii specifici pot varia în funcție de protocol, următoarele oferă un ghid general:
Primul pas: Alegeți protocolul de staking
Cercetați diferite platforme de staking și alegeți una care se aliniază cu obiectivele dumneavoastră, cum ar fi staking-ul lichid (de exemplu, Lido Finance sau Jito) sau tokenizarea veniturilor (de exemplu, Pendle Finance).
Luați în considerare activele acceptate, măsurile de securitate și potențialele randamente.
Pasul doi: Configurarea portofelului
Alegeți un portofel neadministrat compatibil cu protocolul pe care intenționați să-l utilizați, de exemplu, MetaMask pentru platformele bazate pe Ethereum sau Phantom pentru Solana.
Asigurați securitatea portofelului activând autentificarea cu doi factori și salvând fraza de recuperare.
Pasul trei: Obțineți token-uri
Cumpărați token-urile necesare pentru staking prin intermediul schimburilor criptografice (de exemplu, ETH de la Lido, SOL de la Jito).
Transferați token-urile în portofelul dumneavoastră.
Pasul patru: Conectarea la protocolul de staking
Accesați site-ul oficial al protocolului (de exemplu, lido.fi, jito.network).
Urmați instrucțiunile pentru a autoriza conexiunea și a vă conecta portofelul la platformă.
Pasul cinci: Activele de staking
Alegeți token-urile pe care doriți să le stake și stabiliți suma.
Confirmați tranzacția de staking și asigurați-vă că aveți suficiente fonduri pentru a acoperi costurile de tranzacție.
În protocolul de staking lichid, veți primi un token derivat (de exemplu, stETH sau JitoSOL), pe care îl puteți utiliza în ecosistemul DeFi.
Pasul șase: Monitorizați și gestionați drepturile dumneavoastră
Urmăriți periodic recompensele de staking și performanța portofoliului dumneavoastră prin tabloul de bord sau interfața protocolului.
Luați în considerare utilizarea funcționalității de tokenizare a veniturilor a protocolului Pendle pentru a dezvolta strategii suplimentare.
Cum să maximizați randamentele de staking DeFi
1. Diversificarea portofoliului de staking: Distribuiți investițiile între mai multe protocoale pentru a minimiza riscurile și a optimiza randamentele.
2. Reinvestiți recompensele: Folosiți recompensele obținute pentru a spori veniturile prin restaking sau participarea în oportunități de cultivare a veniturilor.
3. Rămâneți informat: Fiți la curent cu actualizările despre guvernarea protocolului, economia token-urilor și actualizările rețelei care pot afecta recompensele de staking sau securitatea.
4. Optimizarea costurilor de gaz: Programați tranzacțiile în perioade de activitate scăzută pentru a reduce costurile de tranzacție.
5. Explorarea strategiilor avansate: Luați în considerare utilizarea unor protocoale precum Pendle Finance pentru a bloca venituri fixe sau pentru a specula pe activele tokenize asupra veniturilor viitoare.
7. Utilizarea token-urilor de staking lichid în DeFi: Pentru a acumula recompense suplimentare pe lângă recompensele de staking, utilizați token-uri derivate (de exemplu, stETH, JitoSOL etc.) în împrumuturi sau cultivarea veniturilor.
Pașii și sfaturile de mai sus vă vor ajuta să începeți călătoria de staking DeFi și să valorificați pe deplin potențialul de a genera venituri pasive în ecosistemul DeFi.
Rezumat
Acest articol a explorat unele dintre cele mai promițătoare platforme de top care ar putea atrage atenția în 2025, inclusiv Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer, Ether.fi, Ethena, Jito și Babylon. Fiecare protocol oferă servicii de bază de staking, având în același timp caracteristici unice, cum ar fi tokenizarea veniturilor, restaking-ul sau staking-ul Bitcoin. Stăpânirea și utilizarea eficientă a acestor caracteristici va fi cheia pentru deblocarea câștigurilor reale. Pe măsură ce piața criptomonedelor intră într-o nouă rundă de creștere, domeniul DeFi din 2025 promite oportunități nelimitate, iar staking-ul DeFi se preconizează că va deveni o cale importantă de a obține randamente substanțiale.