Raportul anual privind utilizatorii pe lanț: numărul de utilizatori noi lunar a atins un maxim de 19,4 milioane, lanțul Base contribuind cu aproape 70% din creștere

Autor: flipside

Compilat de: Shenchao TechFlow

1. Introducere

Tendințele utilizatorilor pe lanț pe drumul spre 2025

2024 este un an de cotitură pentru creșterea utilizatorilor Web3, numărul de utilizatori noi și super utilizatori pe lanțurile publice majore atingând maxime istorice. Lanțurile publice, cum ar fi Base, redefinește ce înseamnă creșterea exponențială, în timp ce Ethereum și soluțiile sale L2 demonstrează cum un ecosistem bine înrădăcinat se poate adapta la cerințele utilizatorilor în continuă evoluție.

Cu toate acestea, analizând datele mai în detaliu, se observă că nu toate creșterile au aceeași valoare - acest lucru subliniază importanța de a evalua activitatea pe lanț nu doar în funcție de cantitate, ci și de calitate.

Prin urmare, acest raport se bazează pe datele în timp real ale utilizatorilor de criptomonede pe lanț din 2024 de la Flipside, evaluând activitatea din acest an nu doar prin indicatori tradiționali de performanță, ci și prin indicatori multipli mai acționabili, pentru a oferi o nouă modalitate de a evalua sănătatea utilizatorilor pe lanț în 2025.

Rezumat pe scurt

În spatele știrilor despre creșterea utilizatorilor se află o provocare mai profundă: cum să construiești un ecosistem capabil să genereze participare semnificativă și durabilă, nu doar activitate speculativă pe termen scurt.

Pe scurt, majoritatea lanțurilor blockchain se află încă în stadiul incipient al transformării utilizatorilor obișnuiți în contributori de mare valoare.

Obțineți informații despre utilizatori:

Base: A atins un record de 19,4 milioane de utilizatori noi în octombrie 2024, dintre care Base a contribuit cu 13,7 milioane de utilizatori - aproape de 8 ori mai mult decât locul doi, Polygon.

BTC: Prețul BTC a atins un maxim istoric de peste 100.000 de dolari, cu o medie de creștere a utilizatorilor de doar 935.900, ceea ce sugerează că există o activitate speculativă generalizată în rândul utilizatorilor existenți, mai degrabă decât o intrare semnificativă a utilizatorilor noi.

ETH: A atins o medie de 1,56 milioane de utilizatori noi, depășind Arbitrum și Optimism, cu o creștere lunară de 33,4% în martie. Este de remarcat că Arbitrum a înregistrat un vârf lunar de 3,3 milioane de utilizatori în luna mai.

Situația super utilizatorilor:

Base: a atras 15,1 milioane de portofele care au efectuat 100+ tranzacții DeFi, cu 38,4% mai mult decât cele 10,7 milioane de super utilizatori ai Ethereum, care se află pe locul doi.

ETH: Numărul de super utilizatori legați de DeFi a atins 10,9 milioane, depășind suma celor de la Arbitrum și Optimism (6,2 milioane, respectiv 1,8 milioane), subliniind avantajele Ethereum în ceea ce privește lichiditatea și comoditatea.

Polygon: a adăugat 1,5 milioane de super utilizatori în 2024 și a înregistrat 867,7 milioane de tranzacții pentru super utilizatori în acest an, evidențiind succesul său în aplicațiile din afara DeFi.

Utilizarea DEX:

Uniswap: și-a extins dominanța pe lanțurile publice majore, deținând 91,3% din activitatea de DEX a utilizatorilor noi pe Base și având o creștere de 27,72% în cota de piață pe Ethereum comparativ cu 2023.

Deși Uniswap a înregistrat o creștere, Trader Joe menține în continuare poziția de lider pe Avalanche, cu o cotă de piață de 61,1%, în creștere cu 6,1% comparativ cu 2023.

Spre deosebire de 2023, în 2024, primele trei DEX-uri în funcție de numărul de utilizatori și super utilizatori din toate lanțurile observate rămân acum consistente.

2. Utilizatori noi obținuți

Numărul de utilizatori noi a atins un vârf lunar de 19,4 milioane în octombrie 2024.

Creșterea utilizatorilor pe lanț în acest an a fost condusă de Base, care a contribuit cu 13,7 milioane de noi utilizatori - aproape de 8 ori mai mult decât locul doi, Polygon. În general, a fost un an impresionant pentru întreaga industrie de creștere a utilizatorilor pe lanț. Numărul de utilizatori noi a menținut o tendință de creștere constantă în 2024, cu o mică corecție în august.

Notă: "Utilizatorul obținut" este definit ca un utilizator care a efectuat cel puțin 2 tranzacții pe un anumit lanț, a doua tranzacție având loc în 2024.

Această creștere continuă ar putea fi influențată de creșterea acceptării criptomonedelor de către instituții, reflectată în seria de ETF-uri BTC și ETH anunțate mai devreme în acest an.

Alte dezvoltări interesante din prima jumătate a anului 2024 ar fi putut stimula acest optimism, cum ar fi faptul că Grayscale a listat mai multe criptomonede noi ca "active în evaluare", și că în timpul întâlnirii din septembrie 2024 a Comitetului Federal pentru Piața Deschisă (FOMC), Rezerva Federală a redus rata dobânzii din SUA cu 50 de puncte de bază - aceasta fiind prima reducere a dobânzii din ultimii patru ani.

Creșterea uimitoare a Base

Base a început lent în 2024, dar de la ianuarie, numărul său lunar de utilizatori noi a explodat de 56 de ori.

Base a avut doar 244.700 de utilizatori noi în ianuarie, dar a experimentat o creștere constantă și semnificativă pe parcursul anului. La vârful său din noiembrie, numărul lunar de utilizatori noi ai acestui lanț a crescut de 56 de ori comparativ cu ianuarie, cu o medie de 4,7 milioane de utilizatori noi pe lună în 2024.

Performanța acestui lanț a beneficiat semnificativ de baza mare de utilizatori a Coinbase, care gestionează aproximativ 130 de miliarde de dolari în active. Protocoalele DeFi populare, cum ar fi Aerodrome, pot, de asemenea, să atragă utilizatori de pe alte lanțuri EVM, în timp ce Base a reușit să stimuleze interesul utilizatorilor prin tranzacționarea monedelor meme și aplicații AI pe lanț (cum ar fi noile planuri Based Agents).

Performanța Bitcoin

Deși prețul BTC a atins un maxim istoric, anul acesta nu a atras un număr mare de utilizatori noi.

Numărul de utilizatori noi pe Bitcoin a rămas relativ constant în 2024, deși valoarea BTC a crescut semnificativ. În general, creșterea medie a utilizatorilor Bitcoin în acest an a fost de 935.900, plasându-l pe locul antepenultim în clasamentul celor șapte lanțuri publice tradiționale observate în acest raport.

Aceasta sugerează că aprecierea prețului Bitcoin a fost în principal alimentată de entuziasmul și activitățile speculative ale bazei sale de utilizatori existente, iar creșterea prețului BTC a avut efecte variabile în atragerea de utilizatori noi.

În martie 2024, prima creștere majoră a prețului BTC a coincis cu o creștere lunar obținută de 19,2%, dar în noiembrie - în timpul unei creșteri continue a prețului, când BTC a atins mult așteptatul prag de 100.000 de dolari, utilizatorii obținuți au înregistrat de fapt o scădere lunar de 28,5%.

Performanța Ethereum și L2

Creșterea utilizatorilor Ethereum a depășit în general lanțurile sale L2 tradiționale, dar Arbitrum a înregistrat și o creștere lunar impresionantă.

Creșterea Ethereum în 2024 a depășit-o pe cea a celor două lanțuri L2 de frunte, cu o medie de 1,56 milioane de utilizatori noi pe lună, comparativ cu 1,2 milioane pentru Arbitrum și 348.800 pentru Optimism. Fără a lua în calcul luna decembrie, Ethereum a avut doar patru luni de scădere lunară consecutivă, atingând un vârf lunar de 1,9 milioane de utilizatori noi în martie - o creștere lunară de 33,4%.

Arbitrum și Optimism au început anul cu un impuls puternic, atingând vârfurile de creștere a utilizatorilor în aprilie și mai 2024, iar ulterior, pe restul anului, creșterea utilizatorilor a scăzut.

Cu toate acestea, este demn de menționat că numărul de utilizatori obținuți de Arbitrum în luna mai, de 3,3 milioane, a depășit orice vârf lunar al Ethereum din 2024. În acest context, creșterea utilizatorilor Arbitrum a depășit-o constant pe cea a Optimismului pe parcursul întregului an, datorită succesului programului său Arbitrum One și extinderii integrate a GameFi și SocialFi. În prima jumătate a anului 2024, au fost aprobate 169 de granturi pentru constructori, alături de multe progrese în culise, iar dacă acest lanț va reuși să recâștige statutul de lider mondial în ceea ce privește lanțurile EVM L2 rămâne de văzut.

Performanța noilor lanțuri publice în 2024

Dintre lanțurile publice lansate în 2024, Aleo a realizat cea mai mare creștere medie a utilizatorilor noi, în timp ce Blast a înregistrat o scădere treptată după stabilirea unui record lunar.

În ceea ce privește noile lanțuri publice, în lunile de lansare, Aleo a avut cea mai mare creștere a utilizatorilor, cu o medie de 175.200 de utilizatori noi, comparativ cu Blast și Aleo, care au avut 134.900 și 90.700 de utilizatori. Acest lucru poate fi atribuit scăderii bruște a numărului de utilizatori de la Blast începând cu luna iulie, precum și debutului lent al Sei - deși rețeaua sa principală a fost lansată cu câteva luni în urmă, abia în octombrie a atins un vârf lunar de 324.500 de utilizatori.

În prezent, nu este clar dacă aceste lanțuri publice vor putea să-și recâștige impulsul de creștere în 2025 - mai ales având în vedere că Base a trecut printr-o perioadă similară de răcire după lansare înainte de a exploda în 2024. Dintre cele patru noi lanțuri publice urmărite, Lava a fost eclipsat până acum de concurenți, iar deși Blast a înregistrat în iunie cea mai mare creștere lunară a utilizatorilor dintre lanțurile publice nou lansate, mai sunt multe de recuperat.

3. Super utilizator

Până în decembrie 2024, Base avea cei mai mulți super utilizatori legați de DeFi, cu 15,1 milioane de portofele care au efectuat 100 de tranzacții sau mai multe.

Pe lângă faptul că a obținut cei mai mulți utilizatori noi, Base a atras și cel mai mare număr de super utilizatori DeFi, numărul utilizatorilor care au efectuat 100 de tranzacții sau mai multe fiind cu 38,4% mai mare decât cel al Ethereum, care se află pe locul doi, cu 10,7 milioane de super utilizatori și Polygon cu 7 milioane.

Notă: "Super utilizator" este definit ca un utilizator care a efectuat cel puțin 100 de tranzacții pe un anumit lanț, fără a lua în considerare data creării portofelului sau ultima dată când a avut loc o tranzacție.

Având în vedere creșterea explozivă a Base în acest an, numărul său impresionant de super utilizatori nu ar putea fi surprinzător. Acest succes se poate datora faptului că Base a depășit anul acesta multe lanțuri publice tradiționale în numeroase domenii populare, inclusiv, dar fără a se limita la tranzacționarea monedelor meme și NFT.

La celălalt capăt, Avalanche și Blast au avut anul acesta un număr similar de super utilizatori, cu o medie de aproximativ 1,3 milioane, în timp ce Optimism a avut o performanță puțin mai bună, cu 1,7 milioane de utilizatori care au efectuat cel puțin 100 de tranzacții DeFi.

Performanța remarcabilă a Polygon

Polygon a adăugat în acest an cei mai mulți super utilizatori și continuă să se evidențieze în activitatea super utilizatorilor care nu sunt legate de DeFi.

Polygon a atras în 2024 până acum 1,5 milioane de super utilizatori - aproape de două ori mai mult decât locul doi, Base.

Activitatea super utilizatorilor Polygon a depășit, de asemenea, toate celelalte lanțuri publice observate, cu un volum mediu lunar de tranzacții pentru super utilizatori de 867,7 milioane. În afară de cele 786,3 milioane de tranzacții ale super utilizatorilor de la Base, Arbitrum a avut de asemenea o performanță puternică în 2024, cu 365,3 milioane de tranzacții pentru super utilizatori.

Performanța remarcabilă a Polygon a continuat să-și mențină poziția de lider pe termen lung în activitatea super utilizatorilor începând din 2021. În 2021, Polygon a atins un volum de 1,14 miliarde de tranzacții, stabilind un record pentru activitatea super utilizatorilor pe toate blockchain-urile și menținându-se până în prezent.

Cu toate acestea, deși Polygon are cea mai mare activitate a super utilizatorilor pe toate blockchain-urile, numărul portofelelor de super utilizatori legate de DeFi se află pe locul trei. Acest lucru sugerează că Polygon a reușit să atragă un număr mare de utilizatori de tranzacționare frecventă prin GameFi și alte scenarii de aplicare, nu doar prin aplicațiile DeFi.

Numărul de super utilizatori ai Ethereum în domeniul DeFi depășește suma celor de la Arbitrum și Optimism.

Până în 2024, Ethereum avea 10,9 milioane de super utilizatori în domeniul DeFi, fiind pe locul doi după Base. Această cifră este mult mai mare decât suma celor de la Arbitrum (6,2 milioane) și Optimism (1,8 milioane).

Deși rețelele de nivel doi EVM (compatibile cu Ethereum Virtual Machine) au, în general, viteze mai mari și costuri de tranzacție mai mici, mulți utilizatori ar putea considera în continuare că este prea complicat sau riscant să își pună activele pe o punte între lanțuri, sau ar putea prefera să folosească rețeaua principală Ethereum, deoarece aceasta are o lichiditate mai profundă și o poziție de piață mai matură.

Cu toate acestea, rețeaua de nivel doi a Ethereum are nevoie de o explorare suplimentară a modurilor de a atrage utilizatori, nu doar bazându-se pe avantajele sale de performanță în comparație cu rețeaua principală Ethereum pentru a atrage activitate pe lanț.

4. Utilizatorii DEX

Uniswap continuă să își extindă cota de piață pe diverse blockchain-uri, consolidându-și și mai mult poziția de lider în domeniul schimburilor descentralizate (DEX).

În toate lanțurile observate, Uniswap rămâne în continuare fără rival, cu excepția Avalanche și Blast. În special pe lanțul Base, cota de utilizatori Uniswap a crescut de la 36,8% la 91,3%. Având în vedere creșterea exponențială a utilizatorilor pe lanțul Base în acest an, acest rezultat este cu atât mai remarcabil.

Similar, performanța Uniswap pe alte lanțuri majore a crescut de asemenea. Comparativ cu 2023, activitatea sa DEX pe Ethereum a crescut cu 27,72%, iar pe Polygon a crescut cu 12,57%. De menționat că activitatea DEX a Polygon a fost întotdeauna relativ dispersată, iar comportamentul de tranzacționare al utilizatorilor săi este mai diversificat comparativ cu alte lanțuri de frunte.

Chiar și fără a lua în considerare actualizările protocolului Uniswap, acest fenomen ar putea reflecta tendința "câștigătorul ia totul" din domeniul DeFi, în care platformele mai mari își adjudecă o cotă mai mare de piață datorită lichidității lor profunde și a notorietății de marcă.

Pe Avalanche, Trader Joe și-a consolidat și mai mult poziția de lider, în timp ce Uniswap a înregistrat și o creștere în clasament.

Uniswap este acum al doilea DEX cel mai popular pe Avalanche, în timp ce în 2023 nu a reușit să se claseze în primele cinci. Cu toate acestea, Trader Joe rămâne DEX-ul cel mai popular pe Avalanche, deținând 61,1% din cota de piață și având o creștere de aproximativ 6% de la 2023.

Ca primul DEX construit nativ pe Avalanche, Trader Joe a fost dedicat menținerii și extinderii poziției sale de lider pe piață. Funcția Auto-Pools lansată în aprilie a acestui an permite furnizorilor de lichiditate (LP) să-și ajusteze pozițiile automat și să compună randamentele mai ușor. În plus, platforma suportă stakarea lichidității pentru diverse active Avalanche și se extinde activ către noi lanțuri precum Arbitrum și BNB Chain, demonstrând viabilitatea modelului său unic de carte de lichiditate (LB).

Din rezultatele obținute, eforturile Trader Joe oferă un caz de succes de referință pentru alte platforme care doresc să își consolideze poziția pe o piață DEX competitivă.

Preferințele DEX pentru super utilizatori și utilizatori noi devin tot mai similare, dar distribuția activităților de tranzacționare ale super utilizatorilor rămâne mai dispersată.

Spre deosebire de 2023, în prezent, cele trei DEX-uri cele mai utilizate de super utilizatori și utilizatori noi pe fiecare lanț observat sunt aceleași. Acest lucru sugerează că utilizatorii noi devin mai competenți în a imita comportamentele traderilor experimentați sau că DEX-urile de frunte au găsit modalități mai eficiente de a optimiza căile de tranzacționare.

Cu toate acestea, activitatea de tranzacționare a super utilizatorilor rămâne distribuită pe mai multe DEX-uri; spre deosebire de utilizatorii noi, aceștia sunt mai familiarizați cu o gamă mai largă de protocoale DeFi și sunt dispuși să exploreze oportunitățile dincolo de platformele de bază, cum ar fi Uniswap, pentru a căuta randamente mai mari sau condiții de tranzacționare unice.

Privind în viitor: oportunitățile și provocările Web3 în 2025

Datele de pe lanț arată că numărul de utilizatori Web3 a continuat să crească în 2024, iar blockchain-urile tradiționale și concurenții emergenți se confruntă cu provocarea de a se distinge pe piață, oferind scenarii atractive pentru utilizatorii noi și vechi. În plus, creșterea prețului tokenurilor native pe lanț nu a impulsionat semnificativ activitatea diversificată pe lanț, iar noile protocoale DeFi s-au confruntat cu o rezistență considerabilă în provocarea gigantilor deja existenți.

Iată câteva tendințe cheie de previziune pentru 2025:

Base devine un etalon pentru extinderea ecosistemului

În 2024, Base a devenit un exemplu de succes în atragerea și păstrarea utilizatorilor noi datorită exploziei sale de creștere, oferind un model pentru alte lanțuri emergente care doresc să se evidențieze. Succesul Base în tranzacționarea monedelor meme și aplicațiile AI pe lanț sugerează că cazurile de utilizare inovatoare în jurul domeniilor populare vor continua să impulsioneze creșterea utilizatorilor în 2025. Totuși, cum să transformi aceste activități de tranzacționare frecvente în participare mai durabilă și diversificată rămâne o provocare importantă.

Creșterea utilizatorilor Ethereum aduce noi oportunități pentru lanțurile L2

Deși rețeaua de nivel doi Ethereum (L2) are, în general, avantaje de performanță, Ethereum rămâne în continuare în centrul economiei Web3 datorită bazei sale mari de utilizatori și lichidității. Lanțurile L2, cum ar fi Optimism, ar putea ajusta strategia pentru a atrage utilizatorii obișnuiți în continuă creștere ai Ethereum, ghidându-i către propriul ecosistem de lanț.

Diferențierea sau economiile de scară sunt cheia succesului

Dominanța pe piață a Uniswap crește constant, ceea ce indică că piața DeFi prezintă tendința "câștigătorul ia totul". Cu toate acestea, lanțuri precum Avalanche și Polygon au demonstrat că prin inovații țintite este posibil să se obțină o poziție importantă într-o piață specifică. De exemplu, funcția Auto-Pools lansată de Trader Joe a simplificat operațiunile furnizorilor de lichiditate, iar proiectele GameFi ale Polygon au atras un număr mare de jucători. Privind spre 2025, protocoalele capabile să ofere servicii diferentiate pe lanț, depășind funcțiile tradiționale DeFi, vor avea mai multe șanse să atragă atenția pieței.

Trecerea de la numărul de utilizatori la calitatea utilizatorilor

Pe măsură ce noi utilizatori continuă să intre, constructorii ecosistemului blockchain trebuie să găsească modalități de a stimula utilizatorii să participe la activități mai diversificate, cum ar fi voturile de guvernare și staking-ul, nu doar la tranzacții. Cu o creștere rapidă a numărului de portofele, acele lanțuri care se concentrează pe calitatea utilizatorilor și pe participarea diversificată vor avea un avantaj în dezvoltarea sănătoasă pe termen lung a ecosistemului.

5. Perspective bazate pe date privind calitatea utilizatorilor

Ce sunt Flipside Scores?

Pe măsură ce 2025 se apropie, industria Web3 se confruntă cu o provocare importantă: cum să distingi între fenomenele active pe termen scurt și creșterea sustenabilă în adevăratul sens al cuvântului. Deși explozia de noi utilizatori și volumele de tranzacționare din 2024 oferă perspective optimiste pentru industrie, întrebarea cheie este dacă acești utilizatori vor rămâne pe termen lung și vor contribui la dezvoltarea pe termen lung a ecosistemului blockchain. Flipside Scores a fost creat tocmai pentru a aborda această problemă.

Flipside Scores cuantifică calitatea activității utilizatorilor pe lanț prin integrarea a 15 indicatori de performanță (acoperind cinci categorii). Spre deosebire de indicatorii simpli bazati doar pe volumul de tranzacții, această metodă poate reflecta pe deplin amploarea și profunzimea activității utilizatorilor, dezvăluind care ecosisteme performează bine și unde mai sunt oportunități de îmbunătățire.

Tendințele calității utilizatorilor pe lanțuri diferite

În general, în 2024, pe măsură ce numărul de portofele și volumele de tranzacționare pe lanț au crescut considerabil, calitatea utilizatorilor pe diverse lanțuri a scăzut. Acest fenomen reflectă faptul că industria a atras un număr mare de utilizatori noi, care au o implicare scăzută în prezent, dar care sunt așteptați să exploreze treptat cazurile de utilizare diversificate oferite de Web3 în viitor.

Iată câteva descoperiri cheie:

• Base: unul dintre exemplele de succes în ceea ce privește creșterea utilizatorilor în 2024. Deși scorul de calitate al utilizatorilor acestui lanț este mai scăzut, acest lucru nu înseamnă că performanța generală a Base este slabă. Dimpotrivă, acest lucru sugerează că baza sa mare de utilizatori noi este în prezent concentrată în activități limitate pe lanț, iar viitorul implică un potențial semnificativ pentru Base prin îndrumarea acestor utilizatori către activități ecologice mai diversificate.

• ETH: Cu câteva luni înainte de listarea ETF-urilor ETH aprobate de SEC, calitatea utilizatorilor săi a înregistrat o scădere semnificativă. Acest lucru sugerează că intrarea fondurilor instituționale, deși poate stimula creșterea rapidă a numărului de portofele, dacă nu există suficiente mecanisme de stimulare și căi de participare convenabile (cum ar fi guvernarea protocolului), profunzimea activității utilizatorilor pe lanț ar putea fi greu de îmbunătățit.

• Blast: A reușit să atragă utilizatori pentru a se angaja activ în diverse activități pe mai multe lanțuri în perioada sa de debut, demonstrându-și puterea în stimularea activităților de joc. Deși creșterea utilizatorilor Blast a încetinit în trimestrul patru al anului 2024, utilizatorii rămași continuă să fie activi în mai multe domenii, sugerând că acest lanț are potențialul de a depăși inițialul interes și de a realiza o dezvoltare pe termen lung.