Autor｜Wenser, Odaily Planet Daily

În ultimele zile, piața criptomonedelor a experimentat o corecție generală, dar ecosistemul Solana a avut o performanță extrem de strălucitoare luna trecută, având perspective de recuperare rapidă a prețului și continuarea pieței de taur a ecosistemului.

Conform statisticilor, în noiembrie 2024, DApp-urile native Solana au obținut 365 milioane de dolari în venituri, stabilind un nou record lunar; aproape 84% din venituri provin din ecosistemul DeFi, iar portofelele și infrastructura reprezintă mai puțin de 15%. În plus, 20 de DApp-uri Solana au venituri lunare de peste 1 milion de dolari, pump.fun devenind „primul protocol Solana din istorie cu venituri lunare de peste 100 milioane de dolari”. Odaily Planet Daily va combina rapoartele relevante de la Syndica pentru a analiza performanța ecosistemului Solana din noiembrie, pentru referința cititorilor.

Analiza Solana: veniturile ecosistemului și veniturile protocolului au atins ambele recorduri istorice

Conform statisticilor, în noiembrie, veniturile ecosistemului Solana și veniturile DApps au ajuns la 92 milioane de dolari și respectiv 365 milioane de dolari, ambele stabilind „noi maxime anuale”. Dintre acestea, primul a fost de doar 6 milioane de dolari la începutul anului, crescând de 15 ori; cel din urmă a fost de doar 26 milioane de dolari la începutul anului, crescând de 14 ori.

Merită menționat că 50% din veniturile ecosistemului Solana sunt folosite pentru răscumpărarea și distrugerea token-ului SOL; statisticile veniturilor DApps provin în principal din datele protocolului principal, fiind o statistică incompletă.

Între timp, conform datelor de la Coingecko, prețul SOL la începutul anului era de aproximativ 101 dolari, înainte de a depăși 263 de dolari pe 23 noiembrie, acum revenind la aproximativ 188 de dolari, având o creștere anuală de aproximativ 88%.

Graficul veniturilor ecosistemului Solana și DApps

Proiecte ecologice Solana: pump.fun se detașează, 10 proiecte au venituri lunare de peste 10 milioane de dolari

Un alt exemplu al dezvoltării rapide a ecosistemului Solana este numărul protocolurilor cu venituri puternice, dintre care 41 au venituri lunare de peste 100.000 de dolari în noiembrie; 20 au venituri lunare de peste 1 milion de dolari; 10 au venituri lunare de peste 10 milioane de dolari; și doar pump.fun are venituri lunare de peste 100 milioane de dolari.

Conform statisticilor de la Syndica, pump.fun se află în fruntea veniturilor protocolului Solana din noiembrie, cu 106 milioane de dolari, obținând astfel titlul de „primul protocol din ecosistemul Solana cu venituri lunare de peste 100 milioane de dolari”; alte DApp-uri din fruntea clasamentului includ Photon, Raydium, BullX, Trojan, BONKbot, Phantom, Jupiter și alte proiecte de infrastructură precum DEX, Telegram Bot și portofele.

Statistica veniturilor lunare a Dapps-urilor din ecosistemul Solana

Datele despre veniturile protocolului din primele 8 locuri

Principala cauză a creșterii Solana: sectorul DeFi este regele, ecosistemul Meme a crescut de peste 300 de ori

Conform statisticilor, 83,7% din veniturile ecosistemului Solana provin din sectorul DeFi; la polul opus, veniturile din proiectele legate de portofele reprezintă 9,6%; veniturile din proiectele de infrastructură reprezintă 3,4%; veniturile din sectorul NFT reprezintă doar 2,2%; veniturile din sectorul jocurilor sunt și mai mici, doar 0,9%; cele mai reduse sunt din sectorul plăților și DePIN, cu o cotă de sub 1%.

Privind dintr-o altă perspectivă, ecosistemul Solana are încă un mare spațiu de piață, sectoarele de jocuri, plăți și DePIN au un potențial semnificativ.

În sectorul DeFi, care domină ecosistemul Solana, veniturile din monedele Meme și din protocolurile care susțin monedele Meme sunt cele mai mari, având venituri anuale de 509 milioane de dolari; urmate de sectorul Telegram Bot, cu venituri anuale de 300 milioane de dolari; iar DEX-ul spot se află pe locul trei, cu venituri anuale de 141 milioane de dolari. Merită menționat că veniturile lunare ale DApp-urilor legate de monedele Meme au crescut de la 600.000 de dolari în ianuarie la 18,3 milioane de dolari în noiembrie, crescând de 305 ori, fiind o „minune a industriei”.

În plus, beneficiind de impulsul dat de pump.fun, Raydium a devenit și „cel mai mare beneficiar” al acestui sector, în noiembrie, venitul lunar al platformei a atins 32 milioane de dolari, depășind cu mult Orca și Lifinity, echivalent cu 8 ori venitul lunar al Orca și 32 de ori venitul lunar al Lifinity. În plus, începând cu luna aprilie, raportul FDV al token-urilor DEX și venitul lunar al protocolului a devenit din ce în ce mai stabil, menținându-se treptat în intervalul de 85%±10%.

Datorită performanței bune a proiectului, Raydium a răscumpărat 5,4 milioane de RAY în noiembrie, având o valoare de 28 milioane de dolari, destinate distribuirii către stakeri.

Statisticile veniturilor pe sectoare din ecosistemul Solana

DApps-urile legate de monedele Meme domină

DApps-urile legate de monedele Meme au crescut spectaculos

Raydium conduce sectorul DEX-urilor spot

Detinatorii token-ului RAY beneficiază de efectul de spillover Raydium

O nișă cu potențial nelimitat: Telegram Bot devine mașină de îmbogățire a ecosistemului

Beneficiind de ecosistemul înfloritor al monedelor Meme, Solana a oferit un teren fertil pentru o mare parte din Telegram Bot-uri.

Odată cu creșterea volumului de tranzacționare DEX, venitul total al protocolului legat de Telegram Bot a atins 82 milioane de dolari, de două ori mai mult decât veniturile totale din octombrie; reprezintă 4,5% din cota de piață a volumului de tranzacționare DEX, iar acest procent devine din ce în ce mai stabil. BullX și Trojan devin cele două DApp-uri principale din acest sector, fiecare având venituri lunare de peste 20 milioane de dolari, totalizând aproape 60 milioane de dolari.

Telegram Bot devine expert în atragerea fondurilor pe nișe

„Aplicația super” din ecosistemul Solana: JLP de la Jupiter devine cel mai bun activ

În noiembrie, sub impulsul contractelor perpetue Jupiter, venitul protocolului a crescut la 17 milioane de dolari. 75% din comisioanele perpetue sunt distribuite ca recompense pentru LP-urile JLP, restul de 25% fiind returnat protocolului Jupiter, astfel încât JLP devine un activ popular pentru o mulțime de fonduri care intră.

În ceea ce privește partenerii care au integrat API-ul JupiterSwap, venitul total al protocolului a crescut la 153 milioane de dolari în acest an, dintre care portofelul Phantom se află pe primul loc, având venituri anuale de 91 milioane de dolari; Solflare se află pe locul doi, cu venituri de 31 milioane de dolari; platformele agregatoare precum Birdeye urmează imediat după.

Revista veniturilor lunare Jupiter 2024

Revista veniturilor partenerilor API Jupiter Swap

Phantom devine câștigătorul principal

Sectorele de potențial ale ecosistemului Solana: împrumuturi, NFT, plăți, DePIN

În noiembrie, platforma principală de împrumuturi din ecosistemul Solana, Kamino, a avut o performanță deosebită, venitul protocolului său a depășit un nou record, atingând 2,9 milioane de dolari, dintre care 80% provin din împrumuturi.

Platforma NFT a ecosistemului Solana, Metaplex, este un jucător „discret până la aproape invizibil”, fiind protocolul blockchain de bază pentru aproape toate token-urile, monedele Meme și NFT-urile de pe rețeaua Solana, atingând de asemenea venituri istorice record în noiembrie, de 3,4 milioane de dolari; iar raportul FDV/venituri al protocolului a scăzut de la 273 în ianuarie la 113 în noiembrie, stabilitatea funcționării proiectului s-a îmbunătățit semnificativ, reducându-se din „inflarea” anterioară. Token-ul său MPLX a crescut cu peste 20% după ce Fundația Metaplex a anunțat în septembrie lansarea rețelei Aura.

În sectorul plăților, multe proiecte din ecosistemul Solana par să se afle acum în „apogeul exploziei”, dintre care venitul lunar al companiei de plăți criptografice Helio a crescut de la 43.000 de dolari în ianuarie la 316.000 de dolari, crescând de aproape 7 ori. Proiectul percepe un comision de 2% pentru fiecare transfer, iar deținătorii de NFT-uri HelioX beneficiază de o reducere de 50%, plătind doar 1% comision.

În sectorul DePIN, principalele proiecte din ecosistemul Solana includ Render Network, Nosana, Helium, Hivemapper, veniturile lunare ale celor patru proiecte au crescut constant de la aproximativ 150.000 de dolari în ianuarie, ajungând în noiembrie la un total de 669.000 de dolari, cu o creștere de aproximativ 446%. Este important de menționat că veniturile de aici sunt calculate pe baza valorii de distrugere a token-urilor RENDER, HONEY, NOS etc. și sunt doar pentru referință.

Kamino devine platforma principală de împrumuturi

Raportul FDV/venituri al Metaplex a scăzut semnificativ

Infrastructura de plăți se află la apogeul exploziei

Sectorul DePIN progresează constant

În concluzie: Solana pe termen scurt și mediu rămâne „cu o singură picior”, pe termen lung depinde de beneficiile economiei criptografice ale lui Trump

Pe termen scurt și mediu, veniturile majore ale ecosistemului Solana rămân în sectoarele DeFi și monedele Meme, în timp ce sectorul DePIN, care a fost mereu așteptat de Fundația Solana și comunitatea Solana, deși a început promițător cu lansarea telefonului SAGA, încă nu și-a deschis complet orizontul; sectorul plăților se află în stadiul incipient de dezvoltare, iar proiectul de schimb stabil pe bază de pool Perena, fondat de Anna Yuan, un fost membru al Fundației Solana, are potențialul de a aduce schimbări în situația actuală, dar mai este nevoie de timp pentru a atrage mai multă lichiditate.

Pe termen lung, dezvoltarea continuă a ecosistemului Solana depinde în continuare de o serie de beneficii legate de economia criptografică, care vor fi lansate după ce Trump va prelua oficial funcția de președinte al Statelor Unite, atrăgând mai multe fonduri, capital și infrastructură blockchain pentru a crea o legătură profundă cu economia americană, realizând un câștig reciproc în „ecosistem, capitalizarea de piață a token-urilor, prețul token-urilor”.