• Scăderea VIX din noiembrie se aliniază cu stabilitatea sezonieră istorică.

  • Punctul de volatilitate neașteptat din decembrie a rupt modelul de anul trecut.

  • Investitorii sunt sfătuiți să rămână flexibili în mijlocul dinamicii evolutive a pieței.

Unul dintre cei mai faimoși indicatori ai volatilității pieței este VIX, iar acest indice a arătat un comportament destul de interesant în ultimele luni, similar cu indicațiile din aceeași perioadă a anului trecut. Cu toate acestea, în decembrie, volatilitatea reală și cea așteptată a crescut aproape contrar modelului, ceea ce a atras atenția observatorilor și analiștilor.

Tendințele de volatilitate arată modele familiare

Conform datelor anterioare despre VIX, noiembrie nu a fost niciodată o lună volatilă, deoarece marchează nivelul în scădere al volatilității. Similar, anul acesta, indicele a avut o tendință de scădere pe parcursul lunii și a scăzut semnificativ. Această scădere a fost consistentă cu lunile anterioare pe care Citi le-a observat în noiembrie 2023 și a arătat că un astfel de model ar putea fi tipic pentru piețe să se calmeze spre sfârșitul anului.

https://twitter.com/IncomeSharks/status/1869978093244538929

Efectele pe care le-am văzut pot fi rezultatul impacturilor sezonului de sărbători, a activității de tranzacționare mai scăzute și a creșterii vizibilității asupra fundamentelor economice pe măsură ce anul avansează. Experții susțin că primele scăzute din noiembrie sunt susceptibile de a aduce piețe de capital stabile, în timp ce investitorii tind să rămână într-un mod vigilant înainte de sfârșitul anului.

Punctul de volatilitate din decembrie deviază de la normă

Dar ceva complet opus s-a întâmplat în decembrie 2024, ceea ce nu s-a întâmplat anul trecut. Din nou, în timp ce decembrie 2023 a menținut nivelul de volatilitate scăzut, VIX a înregistrat o creștere bruscă. Cauza de bază a unei astfel de volatilitate surprinzătoare nu este pe deplin înțeleasă. Totuși, unii analiști au legat vulnerabilitatea de creșterea tensiunilor geopolitice, indicatori sau rezultate superioare, sau schimbări în orientarea de viitor din partea FED.

După cum ilustrează clar această abatere, piețele financiare au fost întotdeauna volatile și, prin urmare, foarte imprevizibile; continuarea cu ceea ce ar fi putut funcționa înainte s-ar putea să nu fie o soluție atunci când noi parametrii sunt introduși în amestec de dinamica mondială în schimbare. Creșterea bruscă a prețurilor acțiunilor ar trebui să fie văzută ca un avertisment că fluctuațiile sunt o parte inseparabilă a piețelor pe care le suportă în vremuri de instabilitate asigurată.

Diferența în volatilitatea din decembrie oferă investitorilor un nou set de lecții de urmat. Pe baza experienței anterioare, entitățile de afaceri se așteaptă de obicei ca situațiile să continue să crească în aceeași direcție; cu toate acestea, o astfel de schimbare indică necesitatea de a rămâne alert și vigilent la noi tendințe.

Postarea Tendința VIX din acest an: Stabilitate sau incertitudine în față? a apărut prima dată pe Crypto News Land.