De Omkar Godbole (Toate orele ET, cu excepția cazului în care se indică altfel)
Să fim cu ochii pe Orientul Îndepărtat a fost mantra noastră în ultima vreme, iar cele mai recente știri de pe piața de obligațiuni din China arată de ce. Chiar astăzi, randamentul obligațiunilor de stat pe un an a Chinei a scăzut sub 1% pentru prima dată de la Marea Criză Financiară, adăugându-se la recesiunea înregistrată până în prezent. Randamentul de referință pe 10 ani a scăzut la 1,7%.
Cum funcționează asta pentru activele de risc precum bitcoinul, care s-au prăbușit peste noapte? Ei bine, există două motive cheie pentru a te simți optimist. Pentru început, scăderea continuă a randamentelor sugerează că Beijingul va trebui să implementeze măsuri de stimulare mai agresive decât am văzut la începutul acestui an.
Jeroen Blokland, fondatorul și managerul Blokland Smart Multi-Asset Fund, a spus succint: „Acest lucru indică faptul că problemele economice ale Chinei sunt departe de a fi încheiate, iar guvernul va face ceea ce fac adesea economiile îmbătrânite: să mărească cheltuielile guvernamentale, să permită deficite mai mari și niveluri mai mari ale datoriilor și conduc ratele dobânzilor la zero.”
Și mai sunt de luat în considerare. Această situație din China ridică și întrebări cu privire la alarma recentă a președintelui Fed, Jerome Powell, cu privire la ratele dobânzilor, care a făcut ca bitcoinul să scadă la 95.000 de dolari de la 105.000 de dolari.
China, fabrica mondială, se confruntă cu o agravare a deflației, după ce a cunoscut deja cea mai lungă perioadă de scădere a prețurilor de la sfârșitul anilor 1990. Acest lucru ar putea limita valorile PPI și CPI la nivel mondial, inclusiv în SUA, un partener comercial important.
BNP Paribas a remarcat acest fenomen la începutul acestui an, analiştii spunând că China a contribuit deja la scăderea inflaţiei de bază în zona euro şi în SUA cu aproximativ 0,1 puncte procentuale, iar inflaţia bunurilor de bază cu aproximativ 0,5 puncte procentuale.
Ceea ce înseamnă aceasta este că preocupările lui Powell cu privire la inflația încăpățânată ar putea fi nefondate și ridică întrebarea dacă va respecta într-adevăr doar două reduceri de rate pentru 2025, așa cum a sugerat miercuri? Mulți experți cred că ar putea fi mai multe.
„Preocupările Fed cu privire la inflație sunt greșite. Ratele dobânzilor sunt încă prea ridicate în SUA, iar lichiditatea este pe cale să crească, ceea ce duce la creșterea Bitcoin,” a declarat Dan Tapiero, CEO și CIO al 10T Holdings, pe X, făcând aluzie la scăderea randamentelor obligațiunilor din China.
Deocamdată, piețele nu iau în considerare acest unghi optimist. BTC a scăzut sub 95.000 USD, iar ETH a scăzut la 3.200 USD. Toate cele mai mari 100 de monede clipesc în roșu. Contractele futures legate de S&P 500 au scăzut cu 0,5%, indicând o deschidere negativă și continuarea reducerii riscului post-Fed.
Sentimentul s-ar putea înrăutăți dacă PCE de bază, indicatorul preferat de inflație al Fed, va intra mai târziu decât se aștepta astăzi. Acest lucru ar putea duce la prețul piețelor cu o altă reducere a ratei, lăsând doar una pe masă pentru 2025. Fiți atenți!
Ce să urmărești
Crypto:
23 decembrie: Acțiunile MicroStrategy (MSTR) vor fi adăugate la indicele Nasdaq-100 înainte de deschiderea pieței, făcându-le parte din fonduri precum Invesco QQQ Trust ETF care urmăresc indicele.
25 decembrie, ora 22:00: Binance intenționează să elimine jetonul WazirX (WRX). Alte două jetoane care sunt eliminate în același timp sunt Kaon (AKRO) și Bluzelle (BLZ).
30 dec.: Regulamentul Uniunii Europene privind piețele de cripto-active (MiCA) devine pe deplin în vigoare. Prevederile stablecoin au intrat în vigoare la 30 iunie.
31 decembrie: Bursa de criptomonede Gemini își închide operațiunile în Canada. Într-un e-mail trimis pe 30 septembrie, se spunea că toate conturile clienților din țară vor fi închise la sfârșitul anului.
3 ianuarie: Ziua Genezei Bitcoin. A 16-a aniversare a exploatării primului bloc al Bitcoin, sau Genesis Block, de către inventatorul pseudonim al blockchain-ului, Satoshi Nakamoto. Acest lucru a venit la aproximativ două luni după ce a publicat cartea albă Bitcoin într-o listă de corespondență de criptare online.
Macro
20 decembrie, ora 8:30: Biroul de analiză economică din SUA (BEA) publică raportul privind veniturile și cheltuielile personale din noiembrie.
Indicele prețurilor PCE Anual Estim. 2,5% față de prev. 2,3%.
Core PCE Indicele Prețului Anual Estim. 2,9% față de Prev. 2,8%.
24 decembrie, ora 13:00. Fed lansează raportul H.6 (Măsuri privind stocurile monetare) din noiembrie. Masa de bani M2 Prev. 23,31 USD.
Evenimente cu simboluri
Lansări de jetoane
Binance Alpha a anunțat al patrulea lot de jetoane, inclusiv BANANA, KOGE, BOB, MGP, PSTAKE, GNON, Shoggoth, LUCE și ODOS. Binance Alpha este grupul preselectat pentru listările Binance.
Conferințe:
13-24 ianuarie: Swiss WEB3FEST Winter Edition 2025 (Zug, Zurich, St. Moritz, Davos)
17 ianuarie: Unchained: Blockchain Business Forum 2025 (Los Angeles)
18 ianuarie: BitcoinDay (Naples, Florida)
20-24 ianuarie: Reuniunea anuală a Forumului Economic Mondial (Davos-Klosters, Elveția)
21 ianuarie: Frankfurt Tokenization Conference 2025
30-31 ianuarie: Forumul Plan B (San Salvador, El Salvador)
3 februarie: Forumul activelor digitale (Londra)
18-20 februarie: Consens Hong Kong
Token Talk
De Shaurya Malwa Fartcoin (FART) tocmai a atins 1 miliard de dolari. Tokenul agent AI numit scatologic a sărit peste 1,1 miliarde de dolari în capitalizarea pieței vineri dimineața, chiar dacă piața mai largă a înregistrat o a doua zi consecutivă de pierderi, devenind unul dintre puținele jetoane din verde.
Creșterea FART este atât de mult despre psihologia umană cât și despre economie. Pe o piață în care investițiile fundamentale se clătesc, a devenit un simbol al absurdului, o rebeliune uşoară împotriva previziunilor financiare sumbre.
Platforma sa le permite utilizatorilor să trimită meme-uri sau glume cu teme legate pentru a câștiga jetoane. Dispune de un sistem tranzacțional unic în care fiecare tranzacție produce un sunet de flatanță digitală.
Oamenii investesc nu pentru promisiunea de utilitate sau tehnologie inovatoare, ci pentru bucuria momentului, chicotul împărtășit la o monedă al cărei nume este suficient pentru a sparge tensiunea zilei.
Totuși, nu totul este vorba de glume. Tokenul face parte din sectorul cripto-agent AI în creștere, unul care pretinde că folosește entități alimentate de AI pentru a îndeplini sarcini pe rețelele blockchain în mod autonom sub o marcă memecoin.
Poziționarea derivatelor
Baza de o lună BTC a scăzut la 10% pe CME, în timp ce baza de trei luni a scăzut la aproximativ 12% pe bursele offshore. Contractele futures ETH prezintă un comportament similar.
Majoritatea jetoanelor majore prezintă delte de volum cumulate perpetue negative în ultimele 24 de ore, un semn al presiunii nete de vânzare. DOGE a văzut cele mai intense vânzări.
BTC și ETH front-end arată o părtinire puternică de vânzare, dar apelurile care expiră pe 31 ianuarie și după aceea continuă să se tranzacționeze la un nivel superior.
Tranzacțiile în bloc cu opțiuni au înclinat ușor urs, tranzacțiile mari care implică o poziție lungă de sine stătătoare în valoarea de 75.000 USD care expiră pe 31 ianuarie.
Cineva a vândut o sumă mare de ETH $ 3K puse.
Mișcări ale pieței:
BTC a scăzut cu 2,55% de la ora 16 p.m. ET joi la 94.947,95 USD (24 ore: -7,92%)
ETH a scăzut cu 5,41% la 3.232,19 USD (24 ore: -14,06%)
CoinDesk 20 a scăzut cu 5,14% la 3.196,80 (24 ore: -13,12%)
Randamentul mizarii eterului a crescut cu 7 bps la 3,19%
Rata de finanțare BTC este de 0,01% (10,95% anualizat) pe Binance
DXY este în scădere cu 0,25% la 108,14
Aurul a crescut cu 1,11% la 2.621,1 USD/oz
Argintul a crescut cu 0,65% la 29,28 USD/oz
Nikkei 225 a închis -0,29% la 38.701,90
Hang Seng a închis -0,16% la 19.720,70
FTSE a scăzut cu 1,05% la 8.020,42
Euro Stoxx 50 a scăzut cu 1,36% la 4.812,53
DJIA s-a închis joi neschimbat la 42.342,24
S&P 500 s-a închis neschimbat la 5.867,08
Nasdaq a închis -0,1% la 19.372,77
Indicele compozit S&P/TSX a închis -0,58% la 24.413,90
S&P 40 America Latină a închis +0,40% la 2.187,98
Trezoreria SUA pe 10 ani a scăzut cu 0,03%, la 4,54%
Contractele futures E-mini S&P 500 au scăzut cu 0,79%, până la 5.822,25
Contractele futures E-mini Nasdaq-100 sunt neschimbate la 21.112,25
Contractele futures pe indicele E-mini Dow Jones Industrial Average au scăzut cu 0,53%, la 42.134,00
Statistici Bitcoin:
Dominanță BTC: 59,21 (24 ore: +0,58%)
Raportul Ethereum la bitcoin: 0,034 (24 ore: -1,37%)
Hashrate (medie mobilă pe șapte zile): 785 EH/s
Preț Hash (spot): 62,5 USD
Taxe totale: 2,3 milioane USD
Dobândă deschisă CME Futures: 211.885 BTC
Prețul BTC în aur: 36,3 oz
Capitalizarea pieței BTC vs aur: 10,34%
Bitcoin aflat în solduri de birou fără ghișeu: 409.300 BTC
Performanță la coș
Analiza tehnica
BTC se apropie cu repeziciune de capătul inferior al modelului recent de canal în expansiune.
O închidere UTC sub linia de suport ar putea atrage mai mulți vânzători bazați pe diagrame pe piață, ceea ce poate duce la o scădere mai profundă la 80.000 USD, un nivel urmărit pe scară largă după alegerile din SUA.
Crypto acțiuni
MicroStrategy (MSTR): s-a închis joi la 326,46 USD (-6,63%), în scădere cu 5,35% la 309,00 USD în pre-market.
Coinbase Global (COIN): s-a închis la 273,92 USD (-2,12%), în scădere cu 5,65% la 258,43 USD în pre-piață.
Galaxy Digital Holdings (GLXY): închis la 24,75 USD (-5,93%)
MARA Holdings (MARA): s-a încheiat la 20,37 USD (-5,74%), în scădere cu 4,52% la 19,41 USD înainte de piață.
Riot Platforms (RIOT): s-a închis la 11,19 USD (-6,36%), în scădere cu 4,2% la 10,72 USD în pre-piață.
Core Scientific (CORZ): s-a încheiat la 14,48 USD (+0,21%), în scădere cu 4,42% la 13,84 USD în pre-piață.
CleanSpark (CLSK): s-a închis la 10,91 USD (-3,62%), în scădere cu 3,94% la 10,48 USD în pre-piață.
CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): s-a închis la 24,45 USD (-5,56%), în scădere cu 2,66% la 23,80 USD în pre-piață.
Semler Scientific (SMLR): s-a încheiat la 61,34 USD (-5,66%), în scădere cu 4,22% la 58,75 USD în pre-piață.
Exodus Movement (EXOD): închis la 50,95 USD (-4,05%), neschimbat înainte de piață.
Fluxurile ETF
ETF-uri BTC spot:
Fluxul net zilnic: -671,9 milioane USD
Fluxuri nete cumulate: 36,310 miliarde USD
Deținerile totale de BTC ~ 1,142 milioane.
ETF-uri ETH la vedere
Fluxul net zilnic: -60,5 milioane USD
Fluxuri nete cumulate: 2,406 miliarde USD
Deținerile totale de ETH ~ 3,565 milioane.
Sursa: Farside Investors
Fluxuri peste noapte
Graficul zilei
Graficul arată că ratele anuale de finanțare perpetuă pentru principalele criptomonede au fost resetate la niveluri mai sănătoase sub 10%.
Leșinarea pieței a eliminat pariurile cu efect de levier excesiv.
În timp ce dormeai
Scăderea de 11% a Dogecoin duce la pierderi în Crypto Majors, deoarece Bitcoin Souurs Festive Mood (CoinDesk): Bitcoin a scăzut vineri devreme, extinzându-și scăderea de trei zile post-FOMC, deoarece semnalele solicitante ale Fed și condițiile de supracumpărare au declanșat o vânzare. DOGE a condus scăderi printre cele mai mari 10 criptomonede.
Zeci de republicani ai Camerei îl sfidează pe Trump în încercarea stăpânirii sale asupra GOP (The New York Times): influența președintelui ales Donald Trump asupra partidului său a eșuat joi la un test, 38 de republicani conservatori ai Camerei i-au ignorat amenințările și au respins un proiect de lege de extindere a cheltuielilor federale. în 2025 și suspendă limita datoriei până în 2027.
Pe măsură ce scăderea prețului post-alimentare a Bitcoin se extinde, acest indicator cheie contrar oferă o nouă speranță: Godbole (CoinDesk): Scăderea Bitcoin sub 96.000 USD a declanșat un indicator cheie contrar - trecerea SMA de 50 de ore sub SMA de 200 de ore - sugerând potențialul pentru o reînnoire. crește peste 100.000 de dolari, deși riscurile de scăderi suplimentare rămân.
Fondurile speculative încasează din cripto boom-ul alimentat de Trump (Financial Times): Fondurile speculative cripto au crescut în noiembrie, cu câștiguri lunare de 46% și 76% până în prezent, deoarece victoria electorală a lui Trump a alimentat creșterea bitcoin de peste 100.000 de dolari, făcând Brevan Howard și Galaxy. Interpreți digitali remarcabili.
Băncile centrale din EM intensifică apărarea valutară pe măsură ce dolarul crește (Bloomberg): Băncile centrale din piețele emergente implementează măsuri agresive, cum ar fi intervenția Braziliei de 14 miliarde de dolari și regulile de schimb flexibile ale Coreei de Sud, pentru a contracara o creștere a dolarului care crește costurile de import și crește riscurile datoriei. .
Prețurile de consum din Japonia cresc mai repede pe măsură ce creșterea ratelor este monitorizată (The Wall Street Journal): inflația din Japonia a crescut la 2,9% în noiembrie, determinată de prețurile la energie și alimente și de creșterea așteptărilor ratelor, deși inflația redusă a serviciilor și mesajele prudente ale BOJ ar putea întârzia acțiunea până în martie.
În Eter
