Explică de ce există interdependență între active.
De exemplu, dacă vezi că BTC a scăzut cu 5% astăzi, structura nu arată prea bine și crezi că ar putea scădea și în zilele următoare, dar nu ai BTC, te uiți la altcoins care nu au scăzut încă, ce alegere ai face? Dacă nu ești optimist cu privire la evoluția BTC în următoarele zile, cel mai probabil vei vinde și altcoins-urile pe care le ai, iar dacă toată lumea gândește așa, va duce la o vânzare colectivă a altcoins-urilor.
Așadar, dacă BTC scade, alte altcoins-uri vor scădea și chiar este probabil să scadă mai mult, devenind un „consens de piață”, iar în piață vor apărea comercianți care urmează această strategie de tranzacționare sau chiar comercianți automatizați, care prin tranzacționare vor adânci și mai mult acest „consens de piață”.
De fapt, cel mai bine este să explici „interdependența activelor” prin comparația dintre acțiunile din SUA și BTC. Dacă ai observat interdependența celor două, vei descoperi un fenomen foarte interesant: „scăderea BTC-ului de obicei precede scăderea acțiunilor din SUA”.
De ce? Să presupunem că sunt manager de fonduri într-o instituție și dacă nu sunt optimist cu privire la „evoluția viitoare”, cu siguranță voi vinde mai întâi activele „cu risc ridicat” pe care le am. Astfel, portofoliul meu va fi mai defensiv. (Aici, „consensul de piață” este: BTC are un risc mai mare decât acțiunile din SUA)
Așadar, apare fenomenul că, atunci când piața începe să manifeste o atitudine pesimistă față de evoluția viitoare, BTC începe să scadă înaintea acțiunilor din SUA. Odată ce acest consens „evoluția viitoare va fi mai proastă” se consolidează, toată lumea începe să vândă acțiuni din SUA, ceea ce duce la o scădere semnificativă a acestora.
