Autor: @thedefiedge, KOL cripto

Compilat de: Felix, PANews

Pe 4 decembrie, echipa Instadapp a lansat propunerea de rebranding și plan de creștere pentru protocolul DeFi Fluid Protocol, propunând redenumirea tokenului INST în FLUID și implementarea unui plan de răscumpărare de până la 100% din venituri. Fluid plănuiește să lanseze o serie de upgrade-uri în următoarele 12 luni, inclusiv lansarea DEX pe L2, upgrade-ul ETH Lite Vault, adăugarea de suport pentru mai multe active și lansarea DEX v2. KOL-ul cripto @thedefiedge a publicat o interpretare a Fluid Protocol, urmând detaliile conținutului.

Numele proiectului: Fluid

Token: FLUID (fost INST)

Capitalizare de piață: 362,4 milioane de dolari

TVL: 3,47 miliarde de dolari

Numărul de deținători: 5.823

Domeniu: Defi - Împrumuturi + Dex

Proiectul nu are capital de risc, nu are marketing exagerat, nu are puncte sau gamificare, ci se bazează pur pe dominarea produsului.

Fluid este cel mai inovator protocol DeFi din acest an. Instadapp a finalizat recent rebrandingul Fluid și a redenumit protocolul, iar acest articol este un raport scurt despre protocol.

Imaginează-ți o platformă în care împrumuturile tale nu doar că te costă, ci și îți aduc câștiguri. Aceasta este unicitatea Fluid. Fluid (fost Instadapp) construiește din 2018 și nu este străin de inovațiile DeFi.

În vara DeFi, Fluid a gestionat un TVL de peste 15 miliarde de dolari, consolidându-și poziția ca participant cheie în infrastructură și fiind una dintre primele soluții middleware în DeFi.

Middleware poate fi văzut ca un pod. Acesta conectează utilizatorii la diferite protocoale DeFi, cum ar fi Aave, Compound și Maker, facilitând accesul la serviciile lor de pe o platformă.

Utilizatorii pot gestiona totul, inclusiv împrumuturi și câștiguri, fără a accesa fiecare protocol în parte. Toate acestea se realizează prin Instadapp.

Astăzi, Instadapp se transformă în Fluid, un ecosistem care combină piețele monetare și DEX, făcând lichiditatea și datoria mai eficiente. Este nucleul unui set de patru produse, inclusiv:

  • Instadapp Pro: instrumente avansate pentru utilizatorii DeFi de nivel înalt.

  • Instadapp Lite: un portal DeFi simplificat și prietenos cu utilizatorul.

  • Avocado Wallet: portofel inteligent de generație următoare, care facilitează interacțiuni fără sudură între lanțuri.

  • Fluid Protocol: combină piețele monetare și DEX pentru a realiza o eficiență a lichidității fără precedent.

Obiectivul Fluid este de a face DeFi mai simplu și mai eficient prin introducerea de funcții precum garanții inteligente și datorie inteligentă, care pot ajuta utilizatorii să câștige mai mulți bani și să folosească activele pentru mai multe scopuri.

Inovație care schimbă regulile jocului

Garantie inteligentă: majoritatea protocoalelor de împrumut permit utilizatorilor să depună garanții, iar Fluid, prin depunerea de ETH <> wstETH, permite ca garanțiile utilizatorilor să sprijine nu doar împrumuturile, ci și să câștige taxe de tranzacție în DEX.

Datorie inteligentă: Datoria a fost întotdeauna un cost. Fluid transformă datoria în active. Fondurile împrumutate sunt utilizate ca lichiditate pentru tranzacții, generând taxe și reducând astfel costul împrumutului pentru utilizatori. În anumite cazuri, un volum mare de tranzacții poate însemna chiar că utilizatorii sunt răsplătiți prin împrumuturi.

Iată un exemplu pentru a înțelege:

În exemplul de mai sus, datorită compensației APR-ului de tranzacționare de aproximativ 5%, costul împrumutului a fost redus la aproximativ 7,57% (inițial 12,44%).

Aceasta este aplicația practică a datoriei inteligente, pozițiile de împrumut ale utilizatorilor generând taxe de tranzacție, reducând astfel APY-ul împrumutului.

Viziunea mai amplă a Fluid

În următorii 2-3 ani, împrumuturile DeFi vor crește la o oportunitate de piață de peste 100 de miliarde de dolari. În prezent, giganții precum Aave și Compound domină, dar provocatorii cu idei noi au și ei loc de dezvoltare.

Fluid își va găsi locul în combinarea împrumuturilor cu lichiditatea DEX, iar lichiditatea sa va fi suficientă pentru a contesta Uniswap, având ca obiectiv atingerea unei dimensiuni de piață de 10 miliarde de dolari până în 2025.

Fluid Dex a devenit al treilea DEX pe Ethereum, cu un volum de tranzacții de 428 milioane de dolari în 7 zile, iar TVL a atins 1,42 miliarde de dolari în luna de la lansare.

Top trei DEX-uri pe Ethereum, clasificate după cotele de piață pe baza volumului de tranzacții:

  • Uniswap: 66,9%

  • Curve Finance: 15,0%

  • Fluid Dex: 4,5%

Volumul de tranzacții al Dex-ului Fluid, Dune

DEX-ul Fluid permite utilizatorilor să tranzacționeze mai inteligent. Cu funcții precum garanții inteligente, LP-urile pot utiliza pozițiile lor de lichiditate ca garanții, câștigând taxe de tranzacție în timp ce își reduc riscurile.

Pentru împrumutători, Fluid are o eficiență mai mare comparativ cu concurenți precum Aave, Compound și MakerDAO.

De exemplu, penalitățile de lichidare pentru perechea de tokenuri Fluid wstETH <> ETH sunt de doar 0,1%, ceea ce le face mai ieftine și mai sigure pentru utilizatori.

Fluid a procesat peste 1 miliard de dolari în volum de tranzacții și plănuiește să se extindă către derivate, active din lumea reală, swap-uri de rate de dobândă și piețele de schimb valutar.

Pe rețeaua principală Ethereum, randamentul mediu al USDC este de 15%, iar randamentul mediu al GHO este de 14%. Randamentele USDC pe Base și Arbitrum sunt de aproximativ 18%.

Cu un astfel de randament, nu este de mirare că stablecoin-urile se revarsă.

Redenumirea în FLUID se aliniază cu viziunea Instadapp de a crea un ecosistem DeFi sustenabil care să aducă o acumulare puternică de valoare pentru deținătorii de tokenuri.

Se așteaptă ca planul de răscumpărare și întărirea guvernării să stimuleze cererea speculativă și creșterea organică.

Catalizatori cheie

  • Redenumirea INST în FLUID și migrarea tokenurilor 1:1 (fără diluare).

  • Când venitul anual ajunge la 10 milioane de dolari, se va lansa un plan de răscumpărare, folosind până la 100% din venituri.

  • Propunerea de parteneriat strategic între Lido Protocol și Fluid.

  • Propunerea Aave DAO de a achiziționa 1% din oferta totală de tokenuri INST.

  • Extindere: creșterea suportului pentru noi piețe precum derivatele și activele din lumea reală.

  • Obiectivul stimulentelor de creștere este de a atinge o dimensiune de piață de 10 miliarde de dolari până în 2025.

  • 12% din distribuția FLUID este dedicată listării CEX, market-making și finanțare.

  • Dezvoltarea lichidității FLUID deținută pe FLUID DEX.

  • FLUID va fi listat pe ByBit, iar mai multe CEX-uri sunt așteptate să se alăture.

Instadapp este operat de o echipă cu peste 5 ani de experiență și este susținut de instituții precum Naval Ravikant, Balaji Srinivasan, Coinbase Ventures și Pantera Capital.

Membrii echipei includ @smykjain, @sowmay_jain, @DeFi_Made_Here.

Diferențele Fluid

  • Dedicați siguranței: în ultimii 6 ani, Instadapp nu a fost atacat de hackeri și a trecut prin 6 auditori.

  • Oportunități de partajare a veniturilor: Fluid combină împrumutul și taxele de tranzacție, oferind utilizatorilor multiple surse de venit și stimulând un TVL mai mare.

Pe măsură ce protocolul evoluează, planurile de viitor includ răscumpărări algoritmice pentru a recompensa deținătorii de tokenuri.

Foia de parcurs: Fluid se extinde către derivate, active din lumea reală și piețele de schimb valutar. Se încurajează activitățile de împrumut și DEX, utilizând până la 0,5% din oferta totală pe lună. Noile economii de tokenuri (cum ar fi partajarea veniturilor) sunt concepute pentru a atrage mai mulți utilizatori și a crea valoare.

Parteneriate strategice:

Lido Alliance a propus stabilirea unui parteneriat pentru a promova adoptarea wstETH pe Fluid, cu scopul de a atinge zeci de miliarde de dolari în TVL.

  • Lido va oferi stimulente pentru creșterea TVL, sprijin de brand și va promova adoptarea pe L2.

  • Fluid va împărtăși 30% din taxe din trezoreria Instadapp Lite ETH și 50% din trezoreria LRT <> wstETH.

Wintermute a propus un împrumut INST/FLUID de 700.000 de dolari pe o perioadă de 1 an, oferind opțiunea de rambursare la un preț de execuție de 10 dolari pentru a oferi lichiditate pe platformele DeFi și CEX.

Aave DAO va folosi GHO pentru a achiziționa "tokenuri INST în valoare de 4 milioane de dolari (aproape 1% din oferta totală de INST, care are o valoare de 350 milioane de dolari FDV)".

Aave DAO va distribui până la 1/3 din tokenurile INST prin Merit pentru a sprijini perechea GHO de pe Fluid.

Utilizările tokenului FLUID

Tokenul FLUID nu este doar pentru guvernare, ci joacă un rol central în creșterea și acumularea valorii protocolului:

  • Partajarea veniturilor: până la 100% din veniturile protocolului vor fi utilizate pentru răscumpărare, sprijinind valoarea tokenului.

  • Guvernare: deținătorii de tokenuri pot influența deciziile cheie, cum ar fi structura tarifelor, utilizarea fondurilor și upgrade-urile viitoare.

  • Recompense de lichiditate: FLUID va oferi stimulente pentru împrumutul de stablecoins, activitățile DEX și lichiditatea proprie a deținătorilor de tokenuri.

În ultimii câțiva ani, DeFi nu a suferit multe schimbări interesante. Majoritatea protocoalelor au realizat doar îmbunătățiri minore, fără nimic cu adevărat inovator.

Fluid este primul protocol care contestă cu adevărat Uniswap, devenind al treilea DEX pe Ethereum în doar o lună, cu un volum săptămânal de tranzacții de 428 milioane de dolari.

Acesta este cheia. Au reușit să facă acest lucru cu doar trei piscine. Imaginează-ți ce se va întâmpla când își vor extinde scala.

Cei care au observat acest lucru nu sunt doar utilizatori obișnuiți; organizații DeFi precum Lido și Aave se aliniază pentru a colabora cu Fluid, iar cei familiarizați cu acest domeniu pariază masiv pe Fluid. Fluid nu este doar un alt DEX sau protocol de împrumut. Cu garanții inteligente, activele utilizatorilor nu stau nefolosite, ci generează taxe de tranzacție. Cu datorie inteligentă, împrumuturile utilizatorilor pot genera venituri, reducând astfel costurile împrumutului.

Citește mai departe: creșterea lunară a TVL de până la 3 ori, iar noul jucător DeFi Fluid va revoluționa Aave și Uniswap?