Federal Reserve a anunțat o reducere a dobânzii cu 25 de puncte de bază, iar piața se aștepta ca aceasta să aducă o repriză, dar mesajul ulterior a făcut ca emoțiile tuturor să se răcească rapid: Federal Reserve a prezis că numărul reducerilor de dobândă din 2025 va scădea semnificativ, iar ratele ar putea rămâne la un nivel ridicat, chiar și fără o reducere semnificativă a dobânzilor așa cum se aștepta anterior.
Între timp, Powell a afirmat clar că Federal Reserve "nu poate deține bitcoin", iar această declarație a generat o schimbare dramatică în sentimentul investitorilor, bitcoin-ul scăzând brusc de la un maxim istoric de 108.000 de dolari sub 100.000 de dolari.
Este această scădere o simplă interludiu în timpul unui bull market sau un adevărat punct de inflexiune al tendinței pieței? Putem analiza acest lucru din mai multe perspective:
1. Politica Federal Reserve și reacția pieței
2. Analiza pieței bitcoin-ului.
3. Impactul fluctuațiilor pe termen scurt asupra tendințelor pe termen lung? Cum să reacționăm?
4. Factorii cheie care susțin piața cripto și riscurile potențiale.
5. Unde sunt oportunitățile viitoare?
Unu, politica Federal Reserve și reacția pieței: de ce s-a schimbat brusc sentimentul pieței?
Aseară, Federal Reserve a anunțat o reducere a dobânzii cu 25 de puncte de bază, iar piața se aștepta ca această veste să aducă o repriză, dar discursul ulterior al lui Powell a generat o schimbare de 180 de grade în sentiment. El a afirmat că, deși inflația a scăzut, ritmul de răcire nu este așa de rapid cum era de așteptat și se preconizează că până în 2025 numărul reducerilor de dobândă va scădea semnificativ.
Pentru aceste active riscante, cum ar fi bitcoin, ratele ridicate ale dobânzilor înseamnă costuri mai mari pentru fonduri și riscuri mai mari pentru investiții. Astfel, bitcoin-ul a scăzut rapid, iar sentimentul pieței s-a răcit. În plus, Powell a răspuns propunerii lui Trump de a crea rezerve de bitcoin, afirmând clar că Federal Reserve nu poate deține bitcoin și nu are intenția de a schimba cadrul legal existent. Această veste a sporit și mai mult incertitudinea pe piață.
Doi, analiza pieței bitcoin-ului.
Din punct de vedere tehnic, bitcoin-ul arată acum semne de ajustare pe termen scurt, iar momentum-ul general al cumpărătorilor începe să slăbească, formând o tipică formă de divergență de vârf. Pe graficul zilnic, a apărut, de asemenea, o structură de "vârf divizat", ceea ce sugerează că bitcoin-ul ar putea suporta o anumită presiune descendentă pe termen scurt.
În plus, din datele on-chain, numărul adreselor active de tranzacționare a scăzut, în timp ce fluxurile de fonduri către burse au crescut, ceea ce sugerează că unii investitori au ales să încaseze profituri la un nivel ridicat. Sentimentul de hedging din piața derivatelor a crescut, cererea pentru opțiuni de vânzare atingând un maxim de trei luni.
Trei, afectează fluctuațiile pe termen scurt tendințele pe termen lung? Cum să reacționăm?
Deși politica Federal Reserve a dus la o volatilitate semnificativă pe termen scurt, bitcoin-ul a mai trecut prin multe astfel de fluctuații, fiecare dată găsind noi oportunități de creștere la niveluri cheie de suport. De fapt, ajustările de 20% sunt relativ comune în timpul unui bull market, iar corecțiile reprezintă de fapt un moment bun pentru a cumpăra. Așadar, deși prețul actual scade, pe termen lung, suportul pieței rămâne puternic.
În prezent, sentimentul pieței este destul de panicat, iar piața opțiunilor arată, de asemenea, că investitorii sunt îngrijorați de o scădere pe termen scurt a bitcoin-ului. Cu toate acestea, pentru investitori, cel mai important este să rămână calmi. Atunci când se confruntă cu volatilitatea pieței, analiza rațională și formularea unei strategii clare de tranzacționare sunt esențiale. Această ajustare pe termen scurt oferă de fapt investitorilor o oportunitate de a cumpăra la prețuri mici. Dacă ești un investitor pe termen lung care are încredere în bitcoin, atunci acum este un moment bun pentru a cumpăra la un preț scăzut.
Patru, factorii cheie care susțin piața cripto și riscurile potențiale.
Deși politica hawkish a Federal Reserve a dus la o volatilitate crescută pe piață, factorii pe termen lung care susțin bitcoin-ul rămân. În primul rând, creșterea solidă a economiei americane și maturizarea treptată a pieței cripto oferă un fundament solid pentru bitcoin. În plus, intrarea investitorilor instituționali a adus, de asemenea, un suport puternic pentru bitcoin. Trump a declarat în timpul campaniei că va susține criptomonedele și a propus o politică de creare a rezervelor de bitcoin, ceea ce este o veste bună pentru piață. Cu toate acestea, răspunsul lui Powell ne reamintește că politica de reglementare rămâne plină de incertitudini, un aspect care nu trebuie neglijat.
Dar, în același timp, piața se confruntă și cu anumite riscuri. Forța dolarului ar putea exercita presiune asupra bitcoin-ului, deoarece creșterea indicelui dolarului înseamnă că bitcoin-ul evaluat în dolari ar putea să se deprecieze. De asemenea, politicile lui Trump, deși favorabile pieței cripto, ar putea genera noi riscuri comerciale, sporind astfel incertitudinea pe piață.
Cinci, unde sunt oportunitățile viitoare?
Deși piața este acum volatilă, potențialul pe termen lung al bitcoin-ului rămâne puternic. Pe măsură ce tot mai multe instituții se alătură, iar reglementările din industria cripto devin din ce în ce mai clare, viitorul pieței este plin de oportunități.
Pentru investitori, această perioadă de ajustare ar putea fi de fapt un moment bun pentru a observa și a intra treptat pe piață. Dacă așteptările privind reducerea dobânzilor de către Federal Reserve în 2025 continuă să scadă, piața ar putea să se stabilizeze treptat, iar investitorii vor avea mai multe oportunități.
Șase, concluzie.
În general, deși piața actuală a suferit fluctuații din cauza declarațiilor hawkish ale Federal Reserve, din perspectiva fundamentală a bitcoin-ului, această ajustare este foarte probabil doar o fluctuație normală în timpul unui bull market. Pentru cei care cred în potențialul pe termen lung al bitcoin-ului, scăderea actuală a pieței ar putea fi, de fapt, o oportunitate de cumpărare demnă de atenție. Păstrați răbdarea, analizați rațional, iar oportunitățile viitoare rămân promițătoare!