Disclaimer: prețurile activelor digitale pot fi volatile. Nu sfaturi financiare. Fă-ți propria cercetare. Vedeți termenii completi aici și avertismentul nostru de risc aici și mai jos. Produsele Binance Futures sunt restricționate în anumite țări și anumitor utilizatori. Această comunicare nu este destinată utilizatorilor/țărilor cărora li se aplică restricții.

Principalele produse la pachet

  • Modul Hedge este o strategie de tranzacționare utilizată în principal în tranzacționarea futures pentru a atenua expunerea la risc.

  • Aceasta presupune deschiderea simultană a pozițiilor lungi și scurte pe același contract pentru a profita de fluctuațiile pieței, reducând în același timp pierderile potențiale.

  • Modul unidirecțional permite o poziție într-o singură direcție, contrastând abordarea în dublă direcție a modului Hedge.

Managementul riscului și diversificarea portofoliului sunt aspecte esențiale ale strategiilor de tranzacționare, în special în condițiile de piață extrem de volatile. O abordare care permite comercianților să profite de mișcările pieței, indiferent de direcție, este practicile de acoperire. De obicei, hedging-ul le permite investitorilor să compenseze pierderile din investiții, menținând în același timp expunerea pe piață.

Acoperirea criptomonedei este o strategie de gestionare a riscurilor pentru a minimiza pierderile prin luarea unei poziții de compensare într-o criptomonedă sau un derivat asociat. Aceasta implică luarea unei poziții primare, identificarea riscurilor de piață și apoi luarea unei contrapoziții – o poziție într-un activ sau derivat din criptomonede aferente care se anticipează să se miște în direcția opusă poziției primare. Dar dacă un comerciant ar putea deschide două poziții opuse pe același derivat? Aici intervine Hedge Mode.

Acest articol cuprinzător analizează în profunzime conceptul Hedge Mode în tranzacționarea futures, aplicațiile sale și modul în care acesta diferă de abordarea tradițională unidirecțională.

Care este diferența dintre modul unic și modul Hedge?

Modul unidirecțional se referă la o strategie de tranzacționare care implică deschiderea unei poziții într-o singură direcție – lungă sau scurtă – în cadrul unui singur contract la un moment dat. Acest lucru se opune capacității modului Hedge de a permite comercianților să deschidă simultan două poziții opuse.

De exemplu, un comerciant poate deschide o poziție lungă anticipând că prețul criptomonedei de bază va crește într-un interval de timp scurt. De asemenea, comerciantul poate intenționa să deschidă o poziție scurtă, speculând că prețul se va deprecia într-un interval de timp mai lung. Cu toate acestea, în modul unidirecțional, deschiderea a două direcții opuse în cadrul aceluiași contract fie ar anula reciproc, fie ar reduce semnificativ dimensiunile acestora.

Strategia de tranzacționare în mod Hedge

Modul Hedge este o strategie de tranzacționare utilizată în principal în tranzacționarea futures pentru a atenua expunerea la risc la mișcarea direcțională a pieței. Aceasta presupune deschiderea simultană a pozițiilor lungi și scurte pe același contract pentru a profita de fluctuațiile pieței, reducând în același timp pierderile potențiale.

În timp ce pârghia utilizată în contractele futures poate amplifica profiturile potențiale, îi expune și investitorilor la riscuri de piață amplificate. Pentru a atenua acest lucru, modul Hedge îi ajută pe comercianții de futures să atingă un echilibru delicat între câștigurile potențiale și reducerea riscului. Esența modului Hedge este în executarea simultană a două poziții opuse – lung și scurt.

Strategia modului Hedge recunoaște impredictibilitatea și natura volatilă a criptomonedelor. Scopul său principal este reducerea riscului, permițând investitorilor să-și echilibreze expunerea pe piața futures. Dacă o poziție suferă pierderi, câștigurile din poziția opusă ajută la compensarea acestor pierderi, reducând expunerea globală la risc.

Dacă un comerciant deschide o poziție lungă, acesta a achiziționat un contract futures speculând că prețul criptomonedei de bază se va aprecia. Acest lucru ar avea ca rezultat un profit atunci când în cele din urmă își vor închide poziția. În același timp, comerciantul deschide o poziție scurtă pe același contract. Comerciantul vinde de obicei active de criptomonede pe care nu le dețin, anticipând că prețul său va scădea la o dată viitoare. În acest scenariu, poziția scurtă acționează ca o acoperire împotriva poziției lungi și invers.

Exemplu:

Să presupunem că Jane tranzacționează perechi BTC/USDT pe piața Binance Futures, folosind preferința Hedge Mode. Presupunând că ea deschide o poziție lungă de 10 BTC și, în același timp, deschide o poziție scurtă de 5 BTC în perechea BTC/USDT. Dacă prețul BTC/USDT se mută de la 26.000 USDT la 30.000 USDT, profitul net al poziției lungi și scurte va fi după cum urmează:

Profit/pierdere net = (Poziție lungă - Poziție scurtă) * Profit/pierdere

(10 - 5) * (30.000 - 26.000)

5 * 4.000 = 20.000 USDT

Dacă prețul se mișcă în schimb, să zicem de la 26.000 la 21.000, profitul net ar fi:

(10 - 5) * (21.000 - 26.000)

5 * (-5.0000) = - 25.000 USDT

Rețineți că pierderea potențială este semnificativ mai mică în comparație cu dacă ea ar fi deschis doar o poziție lungă și tendința nu ar fi mers după ea. De exemplu. 10* (-5.000) = 50.000 USDT

Cazuri de utilizare generale pentru modul Hedge

Strategia Hedge Mode poate fi utilizată pentru:

  • Asigurare de poziție: modul Hedge poate oferi o plasă de siguranță pentru comercianți în perioadele de incertitudine a pieței, cum ar fi debutul unor tendințe de urs sau știri semnificative ale pieței. Deținând atât poziții lungi, cât și poziții scurte în același timp, comercianții își reduc dependența de o mișcare a prețului „unidirecțională”. Acest lucru este util mai ales atunci când tendința pieței nu merge pe drumul lor, asigurându-se că colectează potențiale profituri și își compensează potențialele pierderi. Spuneți astfel, modul Hedge poate fi folosit pentru a obține potențiale profituri atât la creșterea, cât și la scăderea prețului criptomonedei de bază.

  • Tranzacționare pe bază de evenimente: această strategie poate fi, de asemenea, utilă în jurul evenimentelor și știrilor cripto majore, cum ar fi hard forks și anunțuri de reglementare. Astfel de evenimente influențează adesea mișcările prețurilor, iar utilizarea modului Hedge poate ajuta comercianții să atenueze riscurile asociate.

  • Tranzacționarea cu altcoins volatile: în comparație cu criptomonedele blue chip, majoritatea altcoins-urilor prezintă adesea fluctuații de preț mai semnificative. Comercianții de contracte futures pot folosi modul Hedge pentru a profita de astfel de mișcări rapide ale prețurilor, protejându-și în același timp capitalul.

  • Analiza detaliată a poziției: în modul Hedge, un comerciant poate analiza separat performanța pozițiilor lungi și scurte pentru aceeași pereche de criptomonede. Acest nivel granular de detaliu ajută la o mai bună înțelegere care sunt aspectele strategiei lor cele mai eficiente și modul în care diferitele condiții de piață afectează fiecare parte a tranzacției lor.

  • Urmărirea precisă a performanței: atunci când un comerciant inversează o tranzacție în modul One-Way, există riscul de a pierde evidența performanței tranzacției individuale, deoarece pozițiile sunt agregate. Modul Hedge, prin menținerea unor înregistrări distincte pentru pozițiile lungi și scurte, permite comercianților să păstreze o imagine clară a istoricului lor de tranzacționare, a costurilor și a profitabilității fiecărei tranzacții.

Cum poate fi mai benefică utilizarea modului Hedge decât închiderea și redeschiderea pozițiilor pe piețele volatile?

Întrebarea dacă utilizarea modului Hedge este mai benefică decât închiderea și redeschiderea pozițiilor pe piețele volatile apare din necesitatea de a înțelege valoarea strategică a menținerii simultane a pozițiilor lungi și scurte, spre deosebire de simpla ieșire de pe piață și reintrare mai târziu. Această anchetă este deosebit de relevantă în contextul scenariului de tranzacționare al lui Jane:

Jane are o poziție lungă de 10 BTC și, prevăzând o potențială volatilitate pe termen scurt, decide să deschidă o poziție scurtă de 5 BTC în modul Hedge. Dacă piața crește, poziția ei netă (diferența dintre pozițiile lungi și scurte) câștigă din creștere, deși la o rată redusă din cauza poziției scurte. În schimb, dacă piața scade, poziția ei scurtă atenuează pierderile din poziția ei lungă. În esență, expunerea netă a lui Jane la mișcarea prețului BTC este echivalentă cu a fi de 5 BTC lungi din cauza poziției scurte acoperite.

Cu toate acestea, rezultatul pare similar cu cel dacă Jane și-ar fi redus pur și simplu poziția lungă de la 10 BTC la 5 BTC, fiind astfel mai puțin expusă volatilității.

Această similitudine a expunerii nete ridică întrebarea de ce un comerciant ar opta pentru modul Hedge în loc să-și ajusteze dimensiunea totală a poziției prin reducerea poziției deschise sau închiderea și redeschiderea tranzacțiilor:

  • Participare continuă la piață: Cu modul Hedge, comercianții precum Jane pot rămâne continuu pe piață, menținându-și pozițiile pe termen lung în timp ce folosesc acoperiri pe termen scurt pentru a naviga în volatilitate. Această participare continuă evită riscurile asociate cu încercarea de a cronometra piața pentru ieșiri și intrări, care pot fi deosebit de provocatoare în perioadele de volatilitate ridicată.

  • Eficiență a costurilor: Modul Hedge poate fi mai rentabil decât închiderea și redeschiderea pozițiilor. Fiecare tranzacție implică taxe de tranzacție, costuri de spread și derapaj, în special pe piețele volatile, unde prețurile se pot schimba rapid. Hedging-ul permite comercianților să își ajusteze expunerea netă fără a suporta aceste costuri.

  • Flexibilitate strategică: Hedging oferă flexibilitate strategică, permițând comercianților să își ajusteze rapid poziția pe piață ca răspuns la schimbarea informațiilor, fără a-și închide pozițiile de bază. Acest răspuns rapid poate fi critic pe piețele volatile, unde oportunitățile și riscurile pot apărea brusc.

  • Considerații fiscale: În funcție de jurisdicție, câștigurile sau pierderile nerealizate din pozițiile deschise pot fi tratate diferit în scopuri fiscale, comparativ cu câștigurile sau pierderile realizate din pozițiile închise. Modul Hedge le permite comercianților să își gestioneze mai eficient obligațiile fiscale.

  • Avantaje psihologice: Comercianții pot considera că este mai ușor din punct de vedere psihologic să protejeze o poziție, mai degrabă decât să o închidă. Acest lucru se datorează faptului că acoperirea evită impactul psihologic al realizării unei pierderi și presiunea ulterioară de a „reveni” la momentul potrivit.

  • Managementul efectului de pârghie: în tranzacționarea cu contracte futures care implică efect de levier, utilizarea modului Hedge permite comercianților să-și gestioneze mai precis ratele de levier, deoarece pot menține niveluri diferite de levier pe pozițiile lor lungi și scurte.

Comutarea între modul Hedge și modul One-way pe Binance Futures

În mod implicit, modul de poziție este setat pe modul unidirecțional. Pentru a deschide o poziție în modul Hedge, utilizatorul trebuie să schimbe Position Mode în setările Preferințe din modul unidirecțional în Hedge Mode.

1. Deschideți interfața de tranzacționare și faceți clic pe [USDⓈ-M] sau [COIN-M] în bara de navigare de sus.2. Faceți clic pe pictograma setări din dreapta sus și selectați [Preferință] - [Mod poziție].

3. Selectați [Mod unic] sau [Modul de acoperire].

Vă rugăm să rețineți că modul de poziție nu poate fi ajustat în timp ce aveți poziții deschise sau comenzi deschise.

Gânduri de închidere

În lumea cu evoluție rapidă a tranzacționării cu criptomonede, caracterizată adesea de o volatilitate ridicată, Hedge Mode apare ca un instrument strategic pentru comercianții care doresc să echilibreze riscul și recompensa. Permițând deținerea simultană a pozițiilor lungi și scurte pe același contract, Hedge Mode oferă o abordare nuanțată a managementului riscului, permițând comercianților să se protejeze împotriva scăderii pieței, rămânând în același timp poziționați pentru a valorifica tendințele crescătoare.

Relevanța modului de acoperire este mai ales pronunțată în scenariile de incertitudine a pieței, unde fluctuațiile bruște ale prețurilor pot eroda profiturile potențiale sau pot amplifica pierderile potențiale. Oferind un tampon împotriva acestor mișcări bruște, modul Hedge ajută la menținerea unui mediu de tranzacționare mai stabil, în care accentul se mută de la fluctuațiile pe termen scurt la obiective de tranzacționare mai strategice, pe termen lung.

Lectură suplimentară

  • (Întrebări frecvente) Ce este modul Hedge și cum se utilizează?

  • (Întrebări frecvente) Cum se deschide sau se închide poziția în modul Hedge

  • (Blog) 3 motive pentru care Binance Futures este locul de acoperire preferat pentru comercianți

Avertisment de risc:

Fără reprezentare

Acest conținut vă este prezentat „ca atare” numai pentru informații generale și în scopuri educaționale, fără reprezentare sau garanție de niciun fel. Nu este destinat sau nu ar trebui interpretat ca sfaturi financiare sau de investiții și nici nu recomandă sau intenționează să recomande cumpărarea sau vânzarea oricărui produs sau servicii specifice.

Rezultate ipotetice de performanță

Prețurile activelor digitale pot fi volatile. Valoarea investiției dvs. poate scădea sau crește și este posibil să nu primiți înapoi suma investită. Orice rezultate postate aici sunt menite doar ca exemple pentru a vă oferi o referință despre ceea ce ar fi putut să facă sau să piardă tranzacționarea cu indicatorii și instrumentele tehnice, dar nu reflectă în niciun caz ceea ce ați fi putut face sau ați fi pierdut în aceeași situație. . Prin urmare, nu ar trebui să vă bazați pe rezultate ca pe o reprezentare a rentabilității sau pierderilor dvs. utilizând astfel de indicatori tehnici. Există mulți alți factori legați de piață în general sau de implementarea oricărui program specific de tranzacționare care nu pot fi luați în considerare pe deplin în pregătirea rezultatelor ipotetice de performanță și toți pot afecta negativ rezultatele reale de tranzacționare. Performanțele anterioare nu trebuie luate ca o indicație sau garanție a performanțelor viitoare și nu se face nicio declarație sau garanție, exprimată sau implicită, cu privire la performanța viitoare.

Responsabilitati

Sunteți singurul responsabil pentru deciziile dvs. de investiții, iar Binance nu este responsabil pentru nicio pierdere sau daune pe care le puteți suferi. Avertismentul de risc descris aici nu este exhaustiv, prin urmare ar trebui să luați în considerare cu atenție experiența dumneavoastră în investiții, situația financiară, obiectivul de investiție, nivelul de toleranță la risc și să consultați consilierul financiar independent cu privire la adecvarea situației dumneavoastră înainte de a face orice investiție. Pentru mai multe informații, consultați Termenii de utilizare și Avertismentul privind riscurile.

Produsele și serviciile menționate aici pot fi restricționate în anumite jurisdicții sau regiuni sau anumitor utilizatori, în conformitate cu cerințele legale și de reglementare aplicabile. Sunteți singurul responsabil pentru informarea și respectarea oricăror restricții și/sau cerințe impuse cu privire la accesul și utilizarea oricăror produse și servicii oferite de sau disponibile prin Binance în fiecare țară sau regiune din care sunt accesate de dvs. sau pe in numele tau. Binance își rezervă dreptul de a schimba, modifica sau impune restricții suplimentare cu privire la accesul și utilizarea oricăror produse și/sau servicii oferite din când în când, la propria sa discreție, în orice moment, fără notificare.