La ultima întâlnire de politică monetară a Rezervei Federale de noaptea trecută, rata de politică de bază a fost redusă cu 25 de puncte de bază la intervalul 4,25%-4,5%. Această rezultat, deși se aliniază așteptărilor pieței, formulările hawkish din declarația întâlnirii și ajustările prognozelor economice au avut un impact profund asupra piețelor financiare, în special asupra pieței criptomonedelor. Prețurile Bitcoin, Ethereum, Dogecoin și Solana au scăzut semnificativ, iar sentimentul pieței a fost grav afectat.

În conferința de presă, Powell a fost întrebat dacă Rezerva Federală ar putea stabili rezerve de Bitcoin. El a declarat clar că, conform (legii Rezervei Federale), Rezerva Federală nu poate deține Bitcoin sau alte active criptografice. Powell a subliniat că acest subiect trebuie să fie examinat și decis de către Congres, iar în prezent nu reprezintă o prioritate pentru Rezerva Federală. El a reafirmat că sarcina principală a Rezervei Federale este de a controla inflația și de a stabiliza economia, iar ajustările viitoare ale politicii se vor baza pe date, asigurându-se că prețurile rămân stabile în timp ce se menține stabilitatea economică.


Declarația Rezervei Federale a declanșat o reacție violentă în piața criptomonedelor. Prețul Bitcoin a scăzut rapid cu 5,6% după anunț, atingând un minim de 99.000 de dolari. La momentul redactării, prețul a revenit parțial, dar nu a scăpat complet de presiunea descendentă.

Alte criptomonede principale au avut scăderi și mai semnificative, Ethereum scăzând cu 6,96%, până la 3.600 de dolari; Solana a scăzut cu peste 7%, iar Dogecoin, din cauza volatilității sale ridicate, a scăzut cu peste 8%. Piața monedelor alternative a avut o performanță generală foarte slabă, mai multe active de linie secundară și terțiară având scăderi chiar mai mari de 10%.

În ultimele 24 de ore, 236.199 de persoane au fost lichidate la nivel global, iar suma totală a lichidărilor a ajuns la 672 de milioane de dolari. Cea mai mare lichidare a avut loc pe Binance pentru ETHUSD_PERP, având o valoare de până la 4,067,700 de dolari.

Considerațiile politicii Rezervei Federale evidențiază riscurile inflației

Previziunile economice de la această întâlnire ilustrează clar considerațiile profunde ale Rezervei Federale cu privire la politicile viitoare. Pe lângă reducerea prognozei ratei șomajului, Rezerva Federală a crescut semnificativ prognoza de creștere economică și inflație pentru 2024 și 2025, arătând o atitudine optimistă față de creșterea economică și o mare importanță acordată riscurilor inflaționiste pe termen lung.

Președintele Rezervei Federale, Powell, a subliniat în conferința de presă că, deși această reducere a ratei dobânzii se aliniază așteptărilor pieței, viitoarele reduceri vor fi mai lente. Cele mai recente proiecții ale Rezervei Federale arată că în 2025 sunt planificate doar două reduceri, mult sub așteptările anterioare ale pieței de patru reduceri. În plus, Rezerva Federală a revizuit prognoza inflației pentru 2025 de la 2,1% la 2,5%, această schimbare indicând o intensificare a îngrijorărilor sale cu privire la presiunea inflaționistă viitoare.

Oportunități în ajustare

Pe termen scurt, piața criptomonedelor va continua să se confrunte cu o presiune de ajustare considerabilă. Capacitatea Bitcoin-ului de a menține nivelul de suport esențial de 100.000 de dolari este cheia încrederii pieței. Performanțele activelor precum Ethereum, Solana și altele ar putea fi chiar mai volatile, deoarece aceste monede tind să manifeste o sensibilitate mai mare în timpul fluctuațiilor pieței.

Scăderea rapidă a Bitcoin-ului a eliminat pozițiile long și short din piață, piețele intrând într-o perioadă profundă de ajustare. În prezent, prețul Bitcoin fluctuează în intervalul critic de ofertă de 100.000 de dolari până la 98.000 de dolari, iar dacă nu reușește să recupereze suportul de 100.000 de dolari până la închiderea zilei, piața ar putea continua să coboare pentru a căuta noi zone de suport.

Deși sentimentul pieței este scăzut, această rundă de ajustare oferă tuturor o oportunitate bună de a se poziționa. Corecția prețurilor activelor principale precum Bitcoin și Ethereum ar putea pune bazele pentru o nouă rundă de creștere, iar unele monede alternative care au fost lovite în mod nedrept ar putea beneficia de o revenire mai mare atunci când piața se va îmbunătăți.


O abordare calmă într-o poziție de tip hawkish

Reuniunea de politică monetară a Rezervei Federale a transmis un semnal hawkish puternic, iar reacția violentă a pieței de criptomonede reflectă sensibilitatea sa la schimbările din mediul macroeconomic. În acest mediu, ar trebui să fim mai prudenți, să ne concentrăm asupra datelor macroeconomice și a dinamicii politicii Rezervei Federale, ajustând strategiile de alocare a activelor. De asemenea, putem căuta oportunități subevaluate în timpul ajustării pieței pentru a ne pregăti pentru o potențială creștere viitoare.

Așa cum a spus Powell, mediul economic actual este încă plin de incertitudini, iar piața are nevoie de timp pentru a digera impactul schimbărilor de politică. Pentru piața criptomonedelor, deși volatilitatea pe termen scurt a crescut, potențialul său de dezvoltare pe termen lung rămâne promițător. În viitoarele jocuri de piață, răbdarea și intuiția vor fi cheia succesului.