Pe 21 noiembrie, prețul acțiunilor MicroStrategy a crescut cu peste 10%, stabilind un nou maxim, în timp ce volumul de tranzacționare a depășit și Nvidia și Tesla, devenind astfel acțiunea cu cel mai mare volum de tranzacționare din ziua respectivă pe piața de acțiuni din SUA. Se poate spune că MicroStrategy a dominat piața de acțiuni americane în acea zi datorită Bitcoin-ului.
Timpul se întoarce pe 11 august 2020. În această zi, președintele MicroStrategy, Michael Saylor, a anunțat că MicroStrategy a cumpărat aproximativ 21.454 de Bitcoin pentru suma de 250 de milioane de dolari, devenind prima companie listată la bursă care a integrat Bitcoin în strategia financiară.
Pe atunci, prețul acțiunilor MicroStrategy era de aproximativ 15 dolari, iar acum, la maximele actuale, a depășit 500 de dolari, prețul acțiunilor crescând de 35 de ori, mult mai mult decât creșterea Bitcoin-ului însuși.
Metoda All In a MicroStrategy în Bitcoin poate fi descrisă ca fiind simplă și brutală: cumpără. Nu doar că a folosit fondurile de rezervă ale companiei pentru a cumpăra Bitcoin, dar MicroStrategy a cumpărat de asemenea Bitcoin prin emiterea de acțiuni MSTR (ATM) și obligațiuni convertibile. Până la publicare, MicroStrategy a deținut 402.000 de Bitcoin.
Sursa originală: Ethean
Mai mult, (Wall Street Journal) a raportat că piața secundară a generat chiar un ETF cu levier MSRT2 special creat pentru MSTR, iar capitalizarea sa de piață a depășit 5 miliarde de dolari, oferind un alt impuls pentru creșterea explozivă a MSTR.
Este suficient MicroStrategy?
Nu doar MicroStrategy, ci și un alt motor al acestui bull market - ETF-urile, BlackRock IBIT deține deja peste 500.000 de Bitcoin. Conform statisticilor, TradFi și guvernele din diverse țări dețin în total peste 14% din Bitcoin, însă lichiditatea acestei părți de active este blocată și nu poate fi transferată pe lanț.
Primele 15 entități care dețin Bitcoin
MSTR nu este ca fostul GBTC sau Luna fără fund, având în cele din urmă suportul unor active reale. Dar utilizatorii trebuie să știe ce înseamnă de fapt acțiunile pe care le cumpără? Dacă folosești fondurile necesare pentru a cumpăra un Bitcoin pentru a obține acțiuni MSTR, valoarea finală din spatele acestora nu este echivalentă cu un Bitcoin, mai ales că simpla păstrare nu poate crea alte valori.
Extinzându-ne mai departe, pe măsură ce recompensele de bloc scad și presiunea asupra minerilor crește, cum putem asigura securitatea și sustenabilitatea rețelei Bitcoin?
Pentru a rezolva aceste probleme, este necesar să depășim modelul brutal Buy and Hold.
Cum devine Solv Protocol o microstrategie on-chain?
Dacă Buy este obiectivul comun al tuturor, atunci a face o mică mutare de la Hold la Earn este nu doar o mică realizare pentru Bitcoin, ci și un pas mare pentru întreaga industrie.
Nu doar MicroStrategy, ci și celălalt motor al acestui bull market - ETF-urile, BlackRock IBIT deține deja peste 500.000 de Bitcoin. Conform statisticilor, TradFi și guvernele din diverse țări dețin în total peste 14% din Bitcoin, însă lichiditatea acestei părți de active este blocată și nu poate fi transferată pe lanț.
Dezvoltat pentru a deveni „microstrategia on-chain”, Solv, prin SolvBTC, eliberează vitalitatea ecologică BTC, având deja peste 25.000 de Bitcoin obținute prin Solv - poziționându-se pe locul 7 în comparație cu BTC ETF-uri, pe locul 6 în comparație cu companiile și pe locul 5 în comparație cu rezervele naționale. Era Buy and Earn se apropie de noi.
Istoria creșterii Solv
În domeniul DeFi, cel mai important aspect este securitatea și fiabilitatea.
Echipa Solv este formată dintr-un grup de membri experimentați și diversificați, echipa centrală având un fundal solid în analiza financiară, integrarea tehnologiilor blockchain și aplicațiile din industrie. Aceștia au acumulat experiență bogată în instituții financiare mari, dezvoltarea tehnologiei blockchain și designul sistemelor IT, conducând mai multe proiecte cu un impact semnificativ asupra industriei. Membrii echipei au participat de asemenea la crearea unui standard inovator blockchain - designul ERC-3525, dedicându-se promovării unei combinații profunde între tehnologie și scenariile de aplicare. Aceste fundamente și expertiză asigură siguranța și fiabilitatea tehnică a Solv în domeniul DeFi.
Echipa profesionistă a câștigat de asemenea interesul capitalului, Solv Protocol primind investiții de la organizații renumite precum Binance Labs, Blockchain Capital, OKX, Laser Digital, MPCI, IOSG și Gumi, cu o sumă totală de finanțare de peste 25 de milioane de dolari.
În perioada 2020-2023, Solv a acumulat tehnologie proprie, construind o platformă de fonduri on-chain, creând oportunități de venituri de bază pentru activele centrale precum USDC, ETH, BTC și acumulând experiență practică bogată. Aceste explorări au pus bazele solide pentru extinderea ulterioară a afacerii.
La începutul anului 2024, Solv a prins rapid oportunitatea de creștere a ecosistemului BTC, având o înțelegere profundă a tendințelor din industrie și o viziune de ansamblu asupra pieței, a reușit rapid să se impună în domeniul activelor BTC. Din istoria de dezvoltare a Solv, se poate observa că Solv nu este un speculator pe piață, ci un explorator și un creator, având în același timp o foarte mare capacitate de actualizare și iterație a produselor.
Microstrategy on-chain: eliberarea lichidității BTC
La începutul anului 2024, ecosistemul BTC a început să se dezvolte, iar diverse soluții BTC L2 au apărut rapid, capitalul fiind puternic alocat, iar comunitatea fiind foarte interesată. Bazându-se pe o înțelegere profundă a domeniului DeFi și pe o viziune clară asupra ciclurilor de dezvoltare, Solv a realizat că ecosistemul BTC este diferit de ETH L2; deși lanțul este important, cel mai crucial rămân activele de bază - BTC. Calea rezonabilă și sigură de a atrage BTC este cheia, iar Solv a lansat SolvBTC pentru a reduce barierele de intrare în ecosistemul Bitcoin, unificând standardele. Datorită puterii tehnologice și a reputației excelente în industrie, Solv a reușit rapid să colaboreze cu diverse protocoale și platforme, permițând SolvBTC să crească treptat, devenind astfel cea mai mare lichiditate din ecosistemul Bitcoin.
În general, SolvBTC este un nou tip de token destinat să rupă limitele lichidității Bitcoin, printr-un design unic, permițând activelor Bitcoin să aibă o lichiditate și o valoare de aplicare mai mare în ecosistemele multi-chain. Acesta adoptă un sistem de rezerve stratificate, împărțind activele rezervelor în rezerve de bază și rezerve inovatoare, acest design asigurând că fiecare SolvBTC aflat în circulație este susținut de 1:1 de Bitcoin sau active Bitcoin ambalate de încredere, realizând în același timp dovezi de rezervă transparente și în timp real, oferind utilizatorilor o securitate și încredere mai mari.
Conceptul central al SolvBTC este de a integra lichiditatea Bitcoin pentru a rezolva problema fracturării lichidității în ecosistemul blockchain. Indiferent dacă vorbim despre Ethereum, BNB Chain sau lanțuri mai puțin cunoscute precum Mantle sau Merlin, SolvBTC poate funcționa fără probleme cross-chain, beneficiind de utilizarea protocolului cross-chain Chainlink și tehnologia Free.tech. Această capacitate cross-chain permite utilizatorilor să navigheze liber între aplicațiile DeFi de pe diferite lanțuri, fără a se îngrijora de procesele de conversie complexe sau de costurile ridicate de tranzacționare.
În același timp, SolvBTC nu doar că oferă o modalitate flexibilă de gestionare a activelor, dar a deschis și noi canale de venit pentru deținătorii de Bitcoin. Asigurând securitatea activelor, utilizatorii pot aplica SolvBTC în diverse scenarii DeFi, precum minarea de lichiditate, împrumuturi sau optimizarea veniturilor, maximizând astfel potențialul activelor Bitcoin.
Inovația reală a SolvBTC constă în redefinirea rolului Bitcoin în ecosistemul blockchain într-un mod deschis, flexibil și compatibil, asigurând în același timp securitatea activelor utilizatorilor, și rupând limitele aplicațiilor tradiționale Bitcoin, oferind deținătorilor o experiență reală de finanțare descentralizată. Prin integrarea gestionării transparente a rezervelor, a unor funcționalități puternice de cross-chain și a unor modele de venituri flexibile, SolvBTC oferă o soluție nouă, eficientă, sigură și fiabilă pentru utilizarea Bitcoin-ului în lumea DeFi.
În prezent, Solv a creat patru active de venituri BTC de înaltă calitate, respectiv Babylon LST, CoreDAO LST, Ethena LST și Jupiter LST, cu o rată de utilizare a SolvBTC de 90%.
De la cea mai mare lichiditate la standardul industriei
Cine câștigă toate. A deveni platformă și standard este obiectivul final al dezvoltării protocolului, iar cu un cadru tehnologic solid, conceptul Staking Abstraction Layer (SAL) introdus de Solv este pregătit să devină standardul de bază al ecosistemului BTC prin stabilirea standardelor industriei.
SAL este infrastructura de bază a Solv Protocol, destinat simplificării procesului de staking pentru Bitcoin în multiple ecosisteme, oferind deținătorilor o interfață unificată. În ecosistemul SAL, patru roluri cheie colaborează pentru a asigura transparența și securitatea procesului de staking:
1. Protocole de staking (Staking Protocols): Aceste protocoale sunt infrastructura pentru staking-ul Bitcoin, fiind împărțite în trei categorii:
· Lanțuri Layer 1 sau Layer 2 bazate pe mecanismul de consens PoS: similare cu mecanismul de staking din Ethereum.
· Protocoale care acceptă active BTC și oferă servicii descentralizate: precum oracle sau poduri cross-chain, similare cu protocoalele de staking din ecosistemul Ethereum.
· Protocole de staking generice: inclusiv diverse protocoale DeFi care acceptă active BTC și generează venituri.
2. Emitentii de token-uri de staking lichide (LST Issuers): Emitentii LST oferă utilizatorilor token-uri de staking lichide, permițându-le să mențină lichiditatea activelor în timp ce stakează BTC. Spre deosebire de Ethereum, emiterea LST pentru Bitcoin implică interacțiunea între lanțuri EVM și rețeaua principală Bitcoin, astfel că este necesar un mecanism transparent și sigur pentru a câștiga încrederea utilizatorilor.
3. Gardienii staking-ului (Staking Guardians): Acesta este un rol nou introdus de SAL, responsabil cu transparența, integritatea și securitatea procesului de staking. Aceștia își asumă responsabilități precum custodia activelor, validarea tranzacțiilor și semnarea comună, asigurându-se că tranzacțiile de staking sunt precise, prevenind pierderea activelor utilizatorilor.
4. Distribuitorii de venituri (Yield Distributors): Datorită caracterului multi-chain al staking-ului Bitcoin, distribuția veniturilor devine complexă. Potențialul de returnare al utilizatorilor nu include doar recompensele protocolului de staking, ci și stimulentele suplimentare ale emitentului LST. Aceste recompense pot proveni din rețeaua principală Bitcoin, rețele EVM sau alte ecosisteme. Rolul distribuitorilor de venituri este diversificat, incluzând conversia recompenselor în BTC, transformarea punctelor în token-uri și asistarea utilizatorilor în recuperarea acestora.
Prin coordonarea acestor roluri, SAL oferă deținătorilor de Bitcoin un mediu de staking sigur, transparent și eficient, permițându-le să participe cu ușurință la staking și să obțină venituri în multiple ecosisteme.
Obiectivul suprem al SAL este de a stabili standarde pentru industrie, creând nu doar un efect de platformă mai puternic pentru protocolul în sine, ci și pentru a reduce barierele de intrare în ecosistemul Bitcoin, atrăgând mai mulți utilizatori și active, pregătind terenul pentru aplicații la scară largă.
Alianțele Solv
Integrarea și aplicarea în DeFi sunt cheia, ecosistemul Solv nu are doar TVL, ci s-a extins deja la 15 lanțuri și peste 50 de protocoale DeFi, devenind o parte importantă de discutat în ecosistemul Bitcoin. SolBTC a devenit de asemenea unul dintre cele mai importante active de bază în multe protocoale.
Chiar și cu un TVL atât de mare, APY-ul SolvBTC nu a scăzut. Dacă luăm în calcul cele patru active de venituri BTC de înaltă calitate ale Solv, cu excepția Babylon care nu are un APY clar, rata medie a veniturilor anuale pentru celelalte trei produse este de 15%, estimându-se că se pot genera aproximativ 400 de milioane de dolari venituri anual. Odată cu lansarea soluțiilor de integrare de către Solv cu canalele de capital tradițional conforme, se așteaptă ca această dimensiune a veniturilor să continue să crească.
Nu este doar atât, cum ar putea DeFi să nu aibă parte de nesting? Pe protocolul DeFi Pendle, utilizatorii pot alege să dețină YT-SolvBTC.BBN, ceea ce face ca veniturile potențiale ale SolvBTC să continue să se amplifice.
Parcursul Solv nu se limitează doar la domeniul tradițional DeFi; cea mai recentă platformă de contracte on-chain, Hyperliquid, are și ea legături cu Solv - Solv a anunțat participarea la licitația spot Hyperliquid.
Conform previziunilor membrilor comunității, Solv ar putea deveni soluția standard pentru BTC bazată pe BTC și colateral BTC în Hyperliquid, având loc o situație similară cu integrarea USDe Ethena pe Bybit și includerea acestuia în sistemul de garanții. Solv, ca cea mai mare lichiditate din ecosistemul Bitcoin, SAL se extinde treptat, fiind exact ceea ce este necesar pentru standardul unic cross-chain BTC după lansarea mainnet-ului Hyperliquid. SolvBTC nu doar că poate oferi Hyperliquid mai multă lichiditate și venituri, ci și utilizatorilor SolvBTC le oferă căi de utilizare mai largi.
Comunitatea este pe primul loc
Conform datelor de pe site-ul oficial Solv, acesta are deja peste 529.000 de utilizatori, având o comunitate extrem de mare.
De asemenea, Solv colaborează activ cu diverse platforme pentru a transmite informațiile și jocurile ecosistemului BTC noilor utilizatori care nu au avut contact anterior cu acesta. Solv a colaborat cu portofelul Binance Web3, aducând un număr mare de utilizatori în ecosistemul BNBchain, crescând astfel activitatea din ecosistemul BTC. Cu mult timp înainte, Solv a participat la evenimentul Cryptopedia al portofelului OKX Web3, la care au participat peste 200.000 de persoane.
Cotele deținute de MicroStrategy, de 400.000 de Bitcoin, îi conferă o capitalizare de piață de peste 100 de miliarde de dolari; în comparație, pe lanț, Solv Protocol are deja peste 25.000 de Bitcoin, iar imaginația evaluării Solv poate fi extinsă nelimitat. Iar Solv Protocol a anunțat recent că va lansa modelul său de economie a token-ului Solv - ceea ce va fi cea mai inovatoare design de pe piață, un roată de creștere sustenabilă, care va oferi deținătorilor de Bitcoin cele mai bune reveniri fără precedent. Adăugând la stimulentele modelului de token, dezvoltarea Solv ar putea abia începe.
Permite deținătorilor de Bitcoin nu doar să beneficieze de aprecierea prețului, ci și să obțină venituri suplimentare generate de activitățile DeFi. Aceasta este ceea ce MicroStrategy și ETF-urile își doresc, și anume, Solv a construit o platformă deschisă, transparentă, fără permisiuni, redefinind rezervele Bitcoin, transformându-le dintr-o stocare pasivă a valorii într-un motor financiar dinamic.
