Titlul original: (După tăierea ratelor hawkish de către Rezerva Federală, piața criptomonedelor a experimentat o corecție generală)
Autorul original: Alvis, MarsBit
În cadrul ultimei întâlniri a Rezervelor Federale de noaptea trecută, rata de bază a politicii a fost redusă cu 25 de puncte de bază, la intervalul 4,25%-4,5%. Deși acest rezultat se aliniază așteptărilor pieței, formulările hawkish din declarație și ajustările previziunilor economice au avut un impact profund asupra sentimentului pieței, iar piața criptomonedelor a experimentat o corecție semnificativă. Prețurile Bitcoin, Ethereum, Dogecoin și Solana au scăzut considerabil.
Rezerva Federală transmite semnale hawkish, provocând fluctuații pe piață
Președintele Rezervelor Federale, Jerome Powell, a declarat clar în cadrul conferinței de presă că, deși această reducere a ratelor se aliniază așteptărilor pieței, frecvența și magnitudinea reducerilor de rate în viitor ar putea fi mult mai mici decât presupunerile anterioare ale pieței. Powell a subliniat că Rezerva Federală planifică să reducă ratele de doar două ori în 2025; de asemenea, a crescut așteptările de inflație pentru 2025, de la 2,1% la 2,5%. Această ajustare reflectă îngrijorarea profundă a Rezervelor Federale cu privire la presiunea inflaționistă viitoare.
Powell a menționat în mod special incertitudinea politicilor economice viitoare, inclusiv politicile protecționiste pe care guvernul Trump care urmează să preia funcția le-ar putea implementa, cum ar fi impunerea de tarife la produsele importate, expulzarea în masă a muncitorilor fără documente și posibila extindere a deficitului bugetar, care sunt motive importante pentru care Rezerva Federală menține o atitudine mai prudentă. Aceste posibile schimbări de politică ar putea intensifica și mai mult presiunea inflaționistă, provocând un impact larg asupra pieței.
Bitcoin conduce scăderea, iar piața criptomonedelor este complet sub presiune
Prețul Bitcoin a scăzut rapid cu 5,6% imediat după ce Rezerva Federală a anunțat reducerea ratelor, ajungând la 100.000 de dolari, dar a avut o ușoară revenire până la publicarea acestui articol.
Ethereum a avut o scădere și mai pronunțată, pierzând 6,96%, ajungând la 3.600 de dolari. Dogecoin și Solana, alte active de tip altcoin, nu au fost scutite, Solana având o scădere de peste 7%, iar Dogecoin, din cauza volatilitații mari, pierzând mai mult de 8%. Performanța generală a pieței altcoin-urilor a fost deosebit de slabă, unele active de nivel secundar și terțiar având scăderi de peste 10%.
Conform datelor Coinglass, în ultimele 24 de ore, la nivel global, 236.199 de persoane au fost lichidate, iar suma totală a lichidărilor a fost de 672 milioane de dolari, cea mai mare lichidare unică având loc pe Binance - ETHUSD_PERP în valoare de 4.067.700 dolari.
Analistul de criptomonede Skew a subliniat că scăderea rapidă a Bitcoin-ului a eliminat pozițiile long și short de pe piață, indicând că piața a intrat într-o perioadă profundă de ajustare. Prețul Bitcoin a scăzut până la un interval critic de ofertă între 100.000 de dolari și 98.000 de dolari, analiștii considerând că, dacă nu reușește să recupereze suportul între 100.000 de dolari și 101.400 de dolari înainte de închiderea zilnică, piața ar putea continua să caute un nou minim.
Previziunile economice subliniază riscurile inflaționiste, graficul punctat reflectă hotărârea politicii
Previziunile economice din cadrul acestei întâlniri reflectă clar considerațiile politice ale Rezervelor Federale. Rezerva Federală a crescut așteptările de creștere economică pentru 2024 și 2025, în timp ce a redus așteptările privind rata șomajului și a majorat semnificativ prognoza inflației. În special, ajustarea prognozei pentru inflația din 2025 a fost semnificativă, evidențiind preocuparea ridicată a Rezervelor Federale față de riscurile inflaționiste pe termen lung.
Graficul punctat arată că Rezerva Federală ar putea reduce ratele de doar două ori în 2024. Această atitudine prudentă a politicii nu doar că demonstrează hotărârea sa fermă de a controla inflația, ci îi face pe investitori să reevalueze mediul de lichiditate viitor. Dolarul și indicele de volatilitate (VIX) au crescut semnificativ ca urmare a acestui semnal, în timp ce randamentele obligațiunilor guvernamentale, acțiunile, aurul și piața criptomonedelor au fost în general sub presiune.
Previziuni pe termen scurt: piața criptomonedelor se confruntă cu o ajustare continuă
În acest context macroeconomic, piața criptomonedelor ar putea continua să fie sub presiune pe termen scurt. Capacitatea activelor de bază precum Bitcoin și Ethereum de a menține niveluri esențiale de suport va avea un impact semnificativ asupra încrederii pieței. Între timp, performanța altcoin-urilor precum Solana și Dogecoin ar putea fi mai volatilă, deoarece aceste active tind să manifeste o sensibilitate mai mare în timpul fluctuațiilor pieței.
Powell a menționat de mai multe ori incertitudinea perspectivei economice în cadrul conferinței de presă și a reafirmat că viitoarele ajustări ale politicii vor fi bazate pe date. În contextul unui mediu macroeconomic global din ce în ce mai complex, investitorii trebuie să evalueze cu prudență strategiile de alocare a activelor criptografice și să monitorizeze îndeaproape datele economice care urmează a fi publicate pentru a judeca tendințele pe termen mediu și lung ale pieței.
Deși sentimentul actual al pieței este scăzut, analiștii consideră în general că această rundă de ajustare oferă, de asemenea, oportunități strategice pentru investitorii pe termen lung care au răbdare. Corecția prețurilor activelor criptografice de bază ar putea pune bazele pentru creșteri ulterioare, iar unele altcoin-uri care au fost afectate negativ ar putea beneficia de un spațiu mai mare de recuperare atunci când piața se redresează.
Anexă declarația originală a lui Powell:
Indicatorii recenți sugerează că activitatea economică continuă să se extindă într-un ritm robust. De la începutul anului, condițiile de pe piața muncii s-au ameliorat în general, rata șomajului a crescut, dar rămâne la un nivel scăzut. Rata inflației a avansat spre obiectivul de 2% al comitetului, dar este încă ușor peste acest prag.
Comitetul își propune să atingă ocuparea maximă și obiectivul de inflație de 2% pe o perioadă mai lungă. Comitetul consideră că riscurile de a atinge obiectivele de ocupare și inflație sunt aproximativ echilibrate. Perspectivele economice sunt neclare, iar comitetul este preocupat de riscurile bidirecționale ale misiunii sale duble.
Pentru a susține obiectivele sale, comitetul a decis să reducă intervalul țintă pentru rata fondurilor federale cu 25 de puncte de bază, la 4,25% - 4,5%. Atunci când ia în considerare ajustarea suplimentară a magnitudinii și timpului pentru intervalul țintă al ratelor fondurilor federale, comitetul va evalua cu atenție datele noi primite, perspectivele în continuă schimbare și echilibrul riscurilor. Comitetul va continua să reducă deținerile de titluri de stat, datorii instituționale și titluri garantate de ipoteci instituționale. Comitetul este ferm angajat să sprijine ocuparea maximă a forței de muncă și să readucă rata inflației la obiectivul de 2%.
În evaluarea poziției adecvate a politicii monetare, comitetul va continua să monitorizeze impactul informațiilor primite asupra perspectivei economice. Dacă apar riscuri care ar putea împiedica atingerea obiectivelor comitetului, acesta va fi pregătit să ajusteze poziția politicii monetare în mod corespunzător. Evaluarea comitetului va lua în considerare o gamă largă de informații, inclusiv interpretările condițiilor de pe piața muncii, presiunea inflaționistă și așteptările inflației, precum și evoluțiile financiare și internaționale.
Cei care au votat pentru acțiunea de politică monetară sunt: președintele Jerome Powell, vicepreședintele John Williams, Thomas Barkin, Michael Barr, Raphael Bostic, Michelle Bowman, Lisa Cook, Mary Daly, Philip Jefferson, Adrianna Kugler și Christopher Waller. Beth M. Hammack a votat împotrivă, preferând să mențină intervalul țintă pentru ratele fondurilor federale între 4,5% și 4,75%.
Link original
