La ora locală 15:00 miercuri, Fed a anunțat o reducere a ratei de bază cu 25 de puncte de bază, dar a sugerat că numărul de reduceri de rate în 2025 ar putea fi mai mic decât se aștepta anterior, iar piețele de acțiuni și cele de criptomonede au scăzut brusc.
Cele mai recente prognoze economice trimestriale ale Fed arată că în 2025 ar putea avea loc doar două reduceri de rate - mai puțin decât cele patru prognozate în septembrie și mai puțin decât cele trei așteptate înainte de întâlnire, ceea ce înseamnă că vor fi mai precauți în echilibrarea relației dintre inflație și creșterea economică. Membrii Fed au revizuit prognoza pentru cheltuielile personale de consum (PCE) și inflația PCE de bază din 2,1% și 2,2% în septembrie la 2,5%.
Powell a descris această schimbare ca fiind o „nouă etapă” a politicii monetare și a subliniat că, după o reducere de 100 de puncte de bază în 2024, ratele sunt acum mai aproape de o poziție neutră.
La închiderea zilei, toate cele trei indice de bursă au scăzut, Dow Jones a avut o scădere preliminară de 2,59%, stabilind un record de 50 de ani pentru cele mai lungi scăderi consecutive într-o singură zi (a 10-a zi de tranzacționare consecutivă în scădere); indicele S&P 500 a închis cu o scădere de 2,95%, iar Nasdaq a scăzut cu 3,56%. Dolarul a atins un maxim de doi ani, iar indicele de volatilitate al Chicago Board Options Exchange (cunoscut și sub numele de indicele VIX și indicele fricii de pe Wall Street) a crescut cu 58% până la 25, reflectând o incertitudine crescută în rândul investitorilor și o anxietate crescută cu privire la ratele viitoare.
Comentariile lui Powell „bat cu pumnul în față” pe Trump?
În cadrul conferinței de presă de miercuri, răspunzând întrebării reporterului Axios despre ideea de a stabili rezerve strategice de Bitcoin după preluarea mandatului de către Trump, Powell a spus: „Noi (Fed) nu avem voie să deținem Bitcoin, (Legea Rezervelor Federale) stipulează ce putem deține, iar noi nu dorim să schimbăm legea. Acesta este un lucru pe care Congresul trebuie să-l ia în considerare, dar nu dorim ca Fed să schimbe legea.”
Bitcoin a scăzut la 104.000 de dolari după anunțul Fed, apoi a atins un minim de 100.256 de dolari după comentariile lui Powell, înregistrând o scădere de aproape 5% în 24 de ore. Alte monede au avut scăderi și mai mari, XRP, ADA, LTC scăzând cu aproape 10%.
Trump a declarat de mai multe ori că dorește să stabilească rezerve strategice de Bitcoin. Într-un interviu de săptămâna trecută pentru CNBC, el a menționat: „Vom realiza realizări mari în domeniul criptomonedelor, deoarece nu dorim ca alte națiuni să îmbrățișeze criptomonedele, dorim să fim lideri.”
Bitcoinist a raportat anterior că senatorul republican din Wyoming, Cynthia Lummis, lucrează la un proiect de lege care ar instrui Ministerul de Finanțe al SUA să achiziționeze 1 milion de Bitcoin în decurs de cinci ani, iar fondurile pentru achiziție ar proveni din depozitele băncii Fed și rezervele de aur.
Alte state din SUA au propus de asemenea proiecte de lege pentru a investi în Bitcoin, un parlamentar republican din Pennsylvania a propus în noiembrie un proiect de lege care permite Ministerului de Finanțe din Pennsylvania să investească în Bitcoin, active digitale și produse tranzacționate pe burse bazate pe criptomonede.
Ideea de a stabili rezerve strategice de Bitcoin a fost de asemenea criticată. Fostul președinte al Băncii Federale din New York, Bill Dudley, a afirmat într-un comentariu publicat săptămâna trecută în Bloomberg că ar reprezenta un „contract prost” pentru americani.
O analiză publicată de Barclays Bank săptămâna aceasta consideră că finanțarea rezervei strategice de Bitcoin ar putea necesita aprobarea Congresului și emiterea de obligațiuni noi. Analistii de la Barclays Bank au declarat că, având în vedere modalitățile posibile de a stabili aceste rezerve, „ne îndoim că planul va întâmpina o rezistență puternică din partea Fed.”
Ce se va întâmpla în continuare?
Piața cripto are în prezent așteptări prea mari cu privire la posibilitatea ca SUA să stabilească rezerve strategice de Bitcoin, neglijând alte națiuni. Studiul realizat de Grayscale Research arată că fondurile suverane din Asia și Orientul Mijlociu sunt cele care sunt mai susceptibile să fie următoarea forță motrice.
Zach Pandl, directorul de cercetare de la Grayscale, a declarat: „După declarațiile președintelui Fed, prețul Bitcoin a scăzut brusc, ceea ce sugerează că investitorii ar putea aprecia prea mult posibilitatea teoretică a rezervelor strategice de Bitcoin. Grayscale Research se așteaptă ca mai multe națiuni să adopte Bitcoin, dar următorul pas este mai probabil să fie fondurile suverane din Asia sau Orientul Mijlociu, care deja gestionează un portofoliu de active foarte diversificat.”
Directorul de cercetare pe probleme europene al Bitwise, Andre Dragosch, consideră: „Cred că cea mai mare problemă cu care se confruntă în prezent Fed este că, deși Fed a redus ratele dobânzilor, mediul financiar rămâne totuși strâns. De la începutul lunii septembrie, randamentele obligațiunilor pe termen lung și ratele ipotecare au crescut, iar dolarul s-a apreciat, ceea ce înseamnă, de asemenea, că mediul financiar devine mai strâns. Aprecierea continuă a dolarului aduce, de asemenea, riscuri macroeconomice pentru Bitcoin, deoarece aprecierea dolarului este, de obicei, asociată cu o contracție a ofertei monetare globale, ceea ce este în general nefavorabil pentru Bitcoin și alte active cripto; de fapt, lichiditatea netă a Fed continuă să scadă. În opinia mea, restrângerea lichidității și întărirea dolarului reprezintă, de asemenea, cele mai mari riscuri cu care se confruntă BTC… Pe de altă parte, factorii on-chain ai BTC continuă să fie foarte favorabili, în special scăderea continuă a soldurilor de pe burse, ceea ce susține ipoteza că deficitul de aprovizionare cu BTC continuă să se agraveze.”
Scăderea Bitcoin a dus la schimbări dramatice în pozițiile atât ale cumpărătorilor, cât și ale vânzătorilor. Conform graficelor analistului cripto Skew, taurii au fost forțați să oprească pierderile, iar urșii au obținut profituri, prețul Bitcoin căzând în intervalul 100.000 - 98.000 de dolari în căutarea suportului. Skew subliniază că, pentru a inversa tendința negativă, prețul Bitcoin trebuie să recupereze intervalul 100.000 - 101.400 de dolari prin cumpărări pe piața spot și să își stabilească o bază solidă pe graficul zilnic.
În plus, graficul pe 4 ore arată că taurii BTC trebuie să demonstreze o putere de cumpărare puternică în jurul valorii de 100.000 de dolari și să închidă cu succes peste 101.400 de dolari pentru a consolida tendința ascendentă. Dacă nu se menține acest nivel, ar putea fi testat din nou suportul și zona de acumulare de cumpărare din jurul valorii de 98.000 de dolari.
Analistul platformei de analiză blockchain Santiment s-a declarat optimist și a postat pe X: „Având în vedere că BTC se menține temporar peste 100.000 de dolari, iar scăderea sa în raport cu indicele S&P 500 nu este atât de mare pe cât s-ar aștepta, dacă se stabilizează în următoarele 24-48 de ore, acest lucru poate fi interpretat ca un semnal puternic.”
