Jupiter (JUP) a devenit un subiect de discuție popular pe piață datorită comunității sale imense, dar mulți investitori de pe CEX și începători care tocmai au intrat în domeniu nu au fost conștienți de iminentele eliberări masive de token-uri. Pe măsură ce timpul a trecut, tot mai multe semne indică faptul că acest eveniment nu va impulsiona prețul JUP, ci mai degrabă va provoca o presiune de vânzare severă și o prăbușire a prețului. Pentru participanți, aceasta ar putea fi o criză care necesită o prudență extremă, mai degrabă decât o oportunitate.
Riscurile principale ale eliberării airdrop-ului
1. Eliberare masivă, dezechilibru grav între cerere și ofertă
Circulație actuală: 1,3 miliarde (dintre care 400 de milioane sunt staked pe lanț)
Airdrop: 1 miliard (700 de milioane planificate pentru airdrop + 300 de milioane recompensă ASR)
Dintre acestea, recompensa ASR anuală: 90%
Așadar, acest trader de pe CEX nu poate concura cu veteranii de pe DEX.
Cantitatea totală de airdrop-uri pentru Jupiter este gigantică, iar aceste token-uri sunt distribuite în principal participanților timpurii, echipei proiectului și speculatorilor. Aceștia au adesea ca obiectiv principal "arbitrajul", iar strategia lor este foarte simplă: vând imediat după deblocarea token-urilor, blocând profitul.
Odată ce token-urile masive intră simultan pe piață, aceasta va cădea rapid în situația în care oferta depășește cererea, comenzile de cumpărare neputând susține o astfel de presiune de vânzare, provocând o prăbușire a prețului. Acest fenomen este frecvent întâlnit în piața cripto, iar multe proiecte au experimentat prăbușiri de preț de 70%-90% în perioada de eliberare.
2. Costurile participanților la airdrop sunt extrem de mici, motivul vânzării fiind foarte puternic
Majoritatea beneficiarilor de airdrop au costuri aproape de zero pentru token-uri, iar acest "arbitraj fără cost" este principala cauză a prăbușirii în perioada de eliberare a airdrop-urilor.
Unii beneficiari nu au motivația de a păstra pe termen lung, ei se preocupă doar de realizarea rapidă a profitului.
Fiecare persoană dorește să vândă înaintea altora, pentru a evita o scădere suplimentară a prețului, ceea ce poate crea un efect de panică, amplificând rapiditatea și amploarea prăbușirii prețului.
3. Încrederea în piața JUP devine treptat fragilă.
Înainte de a fi eliberate airdrop-urile masive, prețul JUP a arătat semne de epuizare a creșterii. Mulți speculatori au intrat deja pe piață, încercând să crească prețul înainte de airdrop, iar odată ce token-urile sunt deblocate, acești speculatori vor începe de asemenea să vândă, creând o "dublă presiune de vânzare".
Mai înfricoșător este că, în piață, adevărații investitori pe termen lung sunt extrem de rari, iar capitalul care cumpără este evident insuficient, ceea ce va face ca prețul JUP să fie greu de stabilizat.
Lecțiile dureroase ale proiectelor anterioare de airdrop
Prăbușirea prețului Aptos (APT) după airdrop
Aptos a întâmpinat o presiune de vânzare masivă după eliberarea airdrop-urilor, prețul prăbușindu-se cu peste 50% în câteva zile. Mulți utilizatori care au primit airdrop-uri devreme au ales să își încaseze rapid fondurile, ducând la o prăbușire rapidă a încrederii pe piață. Deși a existat o revenire ulterioară, prăbușirea pe termen scurt a lăsat mulți cumpărători cu pierderi semnificative.
Prăbușirea airdrop-ului Optimism (OP)
Optimism a fost un proiect Layer 2 foarte apreciat pe piață, dar după eliberarea airdrop-urilor masive, prețul token-ului OP a scăzut de la 1,7 dolari la 0,5 dolari, cu o scădere de peste 70%. Utilizatorii care au participat la airdrop au ales aproape toți să vândă, iar dezvoltarea pe termen lung a proiectului a fost grav afectată.
Câteva riscuri la care participanții pe piață trebuie să fie atenți
1. Riscul de a cumpăra la un preț ridicat este extrem de mare
Înainte de a fi eliberate airdrop-urile, multe instituții și investitori individuali ar putea să crească artificial prețul pentru a crea o "iluzie de creștere" și a atrage investitorii mici. Totuși, odată ce airdrop-urile sunt deblocate, toate token-urile vor fi vândute de către investitorii mici care au cumpărat la prețuri mari, ducând la pierderi severe.
2. Prăbușiri pe termen scurt sunt greu de evitat
Chiar dacă crezi că Jupiter are potențial pe termen lung, prăbușirea prețului cauzată de airdrop-uri este aproape inevitabilă pe termen scurt. Poate că vei cumpăra token-uri care par "ieftine", dar înainte ca presiunea de vânzare să se disipeze, prețul ar putea scădea și mai mult, căzând în capcana "cumpără la fund, dar te prăbușești pe jumătate".
3. Posibilitatea unei prăbușiri a lichidității
Eliberarea airdrop-urilor este adesea însoțită de o creștere a volumului de tranzacții, dar pe măsură ce presiunea de vânzare crește, lichiditatea pieței se va epuiza rapid. Când comenzile de cumpărare sunt insuficiente, prețul va scădea cu o viteză mai mare, făcând dificilă închiderea pozițiilor.
Cum să te descurci în perioada de eliberare a airdrop-ului?
1. Evită să cumperi la prețuri ridicate fără discernământ
Fluctuațiile de preț din perioada de eliberare a airdrop-ului sunt extrem de mari, mulți investitori timpurii și-au completat deja pozițiile, iar investitorii mici care cumpără la prețuri ridicate riscă să devină "văcuțe". Mai bine să ratezi, decât să riști să cumperi.
2. Monitorizează îndeaproape proporția și programul de eliberare
Înțelege regulile de eliberare a airdrop-ului JUP; dacă proporția de eliberare este mare și concentrarea este mare, atunci presiunea de vânzare de pe piață ar putea fi mai severă. Fii prudent în menținerea pozițiilor înainte de încheierea perioadei de deblocare.
3. Stakerii ASR ar trebui să folosească tranzacții cu levier pentru a se proteja (shorting cu multipli mici)
În perioada de eliberare a airdrop-ului, piața este foarte predispusă la prăbușiri, dar există 450 de milioane de JUP blocați în perioada de staking, iar pentru a bloca profitul, ar trebui să te protejezi la timp.
Abordare rațională a airdrop-urilor, nu deveni un "cumpărător"!
Eliberarea airdrop-ului Jupiter poate fi o metodă prin care echipa proiectului încearcă să atragă utilizatori, dar pentru investitorii obișnuiți, aceasta înseamnă adesea vânzări violente și prăbușiri de preț. Prăbușirile mari în perioada de eliberare a airdrop-urilor au devenit o "practică obișnuită" în piața cripto, iar toți participanții ar trebui să rămână vigilenți pentru a evita să fie victime ale speculațiilor.
Amintește-ți: în piața cripto nu există prânz gratuit, așa-numita "petrecere a airdrop-urilor" poate fi doar o capcană bine concepută. Stai departe de riscurile de prăbușire și protejează-ți fondurile!