Ethereum (ETH), ca o criptomonedă de frunte, a fost constant subiect de interes de la nașterea sa. Pe 16 decembrie 2024, prețul ETH a depășit pragul de 4100 de dolari, stabilind un nou maxim istoric, dar ceea ce a urmat a fost o presiune severă de vânzare, amplificând volatilitatea pieței. Această situație a generat discuții și analize extinse. Această lucrare va explora din mai multe perspective cauzele și impactul presiunii severe de vânzare după depășirea pragului de 4100 de dolari.


1. Contextul depășirii ETH de 4100 de dolari


Înainte de a analiza presiunea de vânzare, trebuie să înțelegem de ce ETH a putut depăși 4100 de dolari. Pe 16 decembrie 2024, prețul ETH a crescut constant și a depășit pragul de 4100 de dolari. Potrivit datelor de la Coingecko, capitalizarea de piață a Ethereum a ajuns la 474.009.454.916 dolari. Această depășire se datorează mai multor factori:

  • Creșterea cererii pe piață: Cererea de ETH din partea investitorilor instituționali și individuali a crescut constant, impulsionând creșterea prețului.

  • Dezvoltarea DeFi: Creșterea rapidă a aplicațiilor financiare descentralizate (DeFi) a crescut, de asemenea, cererea de ETH.

  • Așteptările actualizărilor tehnice: Progresul dezvoltării Ethereum 2.0 a sporit încrederea pieței în performanța sa viitoare.


2. Cauzele presiunii de vânzare


Deși prețul ETH a depășit 4100 de dolari, presiunea severă de vânzare cu care s-a confruntat ulterior provine în principal din următoarele aspecte:

1. Realizarea profitului

Când prețul ETH a depășit 4100 de dolari, mulți dintre deținătorii timpurii și speculatorii pe termen scurt au ales să realizeze profituri. Acești investitori au cumpărat la prețuri mici și au vândut la prețuri mari, realizând astfel câștiguri. Această comportare este foarte comună pe piețele financiare, în special după o creștere rapidă a prețului.

2. Lichidarea short-urilor cu levier

Conform datelor de la Coinglass, dacă ETH coboară sub 4100 de dolari, lichidările pozițiilor short cu levier acumulate vor depăși 500 de milioane de dolari. Aceasta înseamnă că o mulțime de poziții short cu levier au fost închise forțat, amplificând și mai mult presiunea de vânzare pe piață.

3. Presiunea de vânzare generată de deblocarea staking-ului

După actualizarea Shanghai a Ethereum, validatorii pot extrage ETH staked. Potrivit raportului analistului Glassnode, Alice Kohn, se estimează că după finalizarea actualizării Shanghai vor exista aproximativ 170.000 de ETH de presiune de vânzare. Această presiune provine în principal de la validatorii de rețea care interacționează cu stakingul și alte adrese.

4. Schimbarea sentimentului pe piață

Sentimentul investitorilor a suferit o schimbare semnificativă după ce prețul a depășit 4100 de dolari. Unii investitori au început să se îngrijoreze că prețul este prea mare, iar spațiul de creștere în viitor este limitat, așa că aleg să vândă ETH-ul pentru a-și bloca profiturile sau pentru a evita pierderile potențiale.

5. Mediul economic macro

Incertația mediului economic global a afectat, de asemenea, piața criptomonedelor. De exemplu, ajustările politicii monetare ale Rezervei Federale, tensiunile comerțului internațional și altele pot provoca volatilitate pe piață, determinând investitorii să reducă expunerea la activele riscante, inclusiv ETH.


3. Impactul presiunii de vânzare


1. Corecția de preț

Presiunea de vânzare severă a determinat prețul ETH să revină rapid sub 4100 de dolari. Această corecție de preț a afectat nu doar randamentele investitorilor pe termen scurt, ci și încrederea pe piață.

2. Creșterea volatilității pieței

Vânzările masive au crescut volatilitatea pieței, făcând prețul și mai instabil. Acest lucru este un factor nefavorabil pentru cei care păstrează pe termen lung și pentru investitorii instituționali, deoarece aceștia preferă un mediu de piață stabil.

3. Pierderea încrederii investitorilor

Scăderile continue ale prețului și volatilitatea severă pot determina o parte a investitorilor să își piardă încrederea și chiar să părăsească piața. Acest lucru va reduce și mai mult cererea de pe piață, amplificând presiunea de scădere a prețului.

4. Impactul asupra pieței derivate

Volumul pozițiilor short din piața futures și ratele de finanțare pot fi, de asemenea, afectate de presiunea de vânzare. Dacă piața este predominant bearish, premium-ul futures ar putea scădea, reflectând pesimismul traderilor cu privire la tendințele viitoare ale prețului.


4. Strategii de răspuns


În fața presiunii severe de vânzare, participanții la piață pot adopta următoarele strategii pentru a răspunde:

1. Diversificarea investițiilor

Prin diversificarea portofoliului, se reduce expunerea la riscurile unui singur activ. De exemplu, fondurile pot fi alocate către diferite criptomonede sau alte clase de active.

2. Păstrarea pe termen lung

Pentru investitorii care cred în valoarea pe termen lung a Ethereum, volatilitatea pe termen scurt a pieței nu ar trebui să le afecteze deciziile de păstrare.

3. Utilizarea ordinelor de stop-loss

Stabilirea unor ordine de stop-loss rezonabile poate ajuta investitorii să iasă rapid din piață în cazul unei căderi bruște, evitând pierderi mai mari.

4. Concentrarea pe fundamente și tehnice

Monitorizați cu atenție dezvoltările fundamentale ale Ethereum (cum ar fi actualizările tehnice, activitățile comunității etc.) și indicatorii tehnici (cum ar fi volumul de tranzacționare, MACD etc.) pentru a evalua mai bine tendințele pieței.


5. Perspectivele viitoare


Deși ETH a întâmpinat o severă presiune de vânzare după ce a depășit 4100 de dolari, pe termen lung, Ethereum rămâne cu un potențial mare de creștere. Iată câțiva factori pozitivi:

1. Avansarea Ethereum 2.0

Dezvoltarea Ethereum 2.0 progresează bine, așteptându-se să aducă o scalabilitate și o siguranță mai mari. Acest lucru va spori și mai mult valoarea aplicativă și cererea de pe piață pentru ETH.

2. Dezvoltarea DeFi

Pe măsură ce ecosistemul DeFi continuă să se dezvolte, tot mai multe aplicații financiare vor fi construite pe Ethereum, ceea ce va crește cererea de ETH.

3. Participarea investitorilor instituționali

Tot mai mulți investitori instituționali încep să intre pe piața criptomonedelor, iar ETH devine parte a portofoliilor lor. Aceasta va aduce mai multe fluxuri de capital și stabilitate pentru ETH.


6 Analiza tendințelor de preț

Formele lumânărilor:

Recent, prețul a prezentat mai multe umbre superioare în jurul valorii de 4000, ceea ce arată o presiune de vânzare puternică. Cele mai recente lumânări K au predominat în roșu, indicând un sentiment de piață bearish.

Indicatori tehnici:

MACD: În ciclul de 4 ore, atât DIF cât și DEA se îndreaptă în jos, iar histogramă MACD se află în zona negativă, arătând o presiune descendentă pe termen scurt. De asemenea, nivelul zilnic arată semne de death cross, confirmând tendința slabă.

RSI: RSI-ul pe 4 ore se apropie de 40, fără a fi intrat în zona de supra-vânzare, dar arată o anumită slăbiciune. RSI-ul zilnic este puțin peste 50, având încă spațiu de corecție.

EMA: Prețul curent este sub EMA7 și se apropie treptat de EMA30; dacă este spart, ar putea testa suportul EMA120. În general, sistemul mediei mobile pe termen scurt arată o aranjare bearish.

Volumul de tranzacționare: Între 16 și 17 decembrie, volumul de tranzacționare a crescut semnificativ, însoțit de volatilitate mare a prețului, arătând o creștere a activității financiare.

Ulterior, volumul de tranzacționare a scăzut, ceea ce indică o stare de așteptare pe piață, lipsită de o direcție clară.