🔔 Introducere:

Domeniul criptomonedelor este plin de experimentalism și inovație, în special în domeniul stabilcoin-urilor. Cele mai multe stabilcoin-uri își susțin stabilitatea prețului prin active de rezervă (cum ar fi dolarul), dar @Ampleforth #AMPL a ales o cale diferită.

Acesta ajustează dinamic volumul de aprovizionare prin algoritmi pentru a răspunde fluctuațiilor de preț, având ca obiectiv menținerea stabilității puterii de cumpărare. Între timp, tokenul său de guvernare FORTH conferă membrilor comunității drepturi de decizie în protocol.

1️⃣ Contextul proiectului: „stabilcoin” bazat pe algoritmi

Ampleforth a fost lansat în 2019, fiind un proiect de stabilcoin complet bazat pe algoritmi. Tokenul său de bază $AMPL menține paritatea cu 1 dolar ajustat pentru inflație prin ajustări zilnice ale volumului de aprovizionare (mecanismul „rebase”).

Principiul mecanismului „rebase” este foarte simplu: dacă prețul de pe piață depășește valoarea țintă, sistemul va crește volumul tokenului, iar invers, va reduce volumul. Această ajustare afectează direct soldul fiecărui deținător de monede, dar nu le schimbă proporția deținerii. De exemplu, dacă volumul total de aprovizionare se extinde cu 10%, soldul tău va crește de asemenea cu 10%.

Acest design unic permite AMPL să funcționeze ca unitate de măsură și activ de colateral în ecosistemul DeFi, fără a depinde de active de rezervă precum dolarul. Acest lucru oferă AMPL un avantaj în fața cenzurii și înghețării activelor.

2️⃣ Caracteristici de bază: Logica de design a AMPL

🔸 Echilibru dinamic: Stabilitate a prețului, elasticitate a aprovizionării. Mecanismul AMPL transferă schimbările cererii de pe piață din fluctuațiile de preț pe ajustarea volumului de aprovizionare, acest echilibru dinamic făcând ca prețul tokenului să oscileze în jurul valorii țintă.

🔸 Proporția deținerilor rămâne constantă: Indiferent de modul în care sistemul ajustează volumul de aprovizionare, proporția fiecărui deținător de monede rămâne constantă, asigurând că drepturile utilizatorilor nu sunt diluate. Această mecanism transparent și echitabil sporește încrederea utilizatorilor.

🔸 Protecție împotriva inflației și stabilitate a puterii de cumpărare: AMPL se referă la dolarul ajustat pentru inflație, evitând scăderea puterii de cumpărare cauzată de inflație. Această caracteristică îi conferă un potențial mai larg de aplicare financiară pe termen lung.

🔸 Descentralizare și transparență: AMPL depinde complet de contracte inteligente și oracle-uri pentru a oferi date de preț, nefiind controlat de instituții centralizate, ceea ce asigură o securitate și transparență mai mari a activelor.

3️⃣ $FORTH : Pilonii guvernării descentralizate

FORTH este tokenul de guvernare al Ampleforth, lansat în 2021, având scopul de a permite membrilor comunității să participe la deciziile protocolului. Prin deținerea FORTH, utilizatorii pot vota asupra actualizărilor protocolului, ajustărilor parametrilor și altor probleme importante.

Volumul inițial de aprovizionare este de 15,3 milioane de monede, dintre care 67% sunt distribuite utilizatorilor din comunitate. Până la 17 decembrie 2024, volumul circulant al FORTH este de 11,42 milioane de monede, cu o capitalizare de piață de aproximativ 63,03 milioane de dolari, iar prețul curent al monedei este de 5,48 $. Deși volumul nu este uriaș, FORTH oferă comunității un grad înalt de autonomie, făcând din Ampleforth un proiect cu adevărat descentralizat.

4️⃣ Ecosistem și scenarii de aplicare:

Ecosistemul Ampleforth se concentrează în prezent în principal pe domeniul DeFi, AMPL fiind utilizat pe scară largă pentru staking, minerit de lichiditate și alte aplicații. Platforma lor oficială Geyser oferă o modalitate simplificată de participare, utilizatorii putând obține recompense suplimentare prin staking-ul AMPL. În plus, caracteristicile AMPL îl fac un instrument ideal pentru proiectarea derivatelor pe lanț, având un potențial semnificativ în scenariile de stratificare a activelor (tranching).

🎯 Rezumat: Inovație și revelație

Ampleforth ajustează volumul de aprovizionare prin algoritmi, combinând stabilitatea prețului cu descentralizarea, oferind o soluție unică în domeniul stabilcoin-urilor. FORTH, prin conferirea drepturilor de guvernare comunității, întărește și mai mult caracteristica descentralizată a protocolului.

Din perspectiva cercetării, Ampleforth reprezintă un experiment important în economia cripto, redefinind conceptul de „stabilitate” și explorând un model de stabilcoin care nu necesită active de rezervă. Acest design oferă numeroase direcții de reflecție pentru dezvoltarea viitoare a criptomonedelor și oferă, de asemenea, exemple practice pentru DAO.

Aceasta nu constituie o recomandare de investiție! Investitorii trebuie să evalueze cu grijă riscurile și performanța pieței! #DYOR

🤝 Vă mulțumesc tuturor!