Sursa: HUA LI HUA WAI
Ieri (16 decembrie), prețul bitcoin-ului a depășit 107.000 de dolari, atingând din nou un maxim istoric. La momentul redactării acestui articol, prețul bitcoin-ului se menținea în jurul valorii de 106.000 de dolari.
Unii analiști consideră că ruperea prețului bitcoin-ului se datorează, în mare parte, reafirmării de către Trump a planului de a stabili o rezervă strategică de bitcoin pentru Statele Unite. Se spune că Trump a răspuns afirmativ la întrebarea dacă plănuiește să creeze o rezervă de criptomonede similară cu rezervele de petrol, spunând: „Da, cred că da.”
Am încercat să caut sursa acestei informații și am găsit un articol pe site-ul Forbes din 14 decembrie, așa cum se arată în imaginea de mai sus. Dar se pare că mass-media de vârf, rețelele sociale și KOL-urile au început să raporteze și să discute despre acest lucru de la momentul în care bitcoin-ul a atins din nou un maxim istoric.
Piața funcționează adesea astfel: atunci când prețul crește, toate tipurile de știri favorabile și analize bazate pe aceste știri apar imediat în fața oamenilor. De exemplu, unii analiști au atribuit această ruptură a bitcoin-ului așteptărilor privind reducerea ratelor de dobândă de către Rezerva Federală din decembrie.
Dar, oricum ar fi, dintr-o perspectivă pe termen lung, toate acestea sunt favorabile pentru bitcoin. După mai bine de un deceniu de dezvoltare, bitcoin-ul a evoluat de la a fi considerat o „înșelătorie” de către majoritatea oamenilor la a deveni un activ din ce în ce mai dorit de mari instituții, iar în viitorul apropiat ar putea deveni, de asemenea, un activ strategic pentru tot mai multe țări.
De asemenea, din punct de vedere al performanței prețurilor, nu este o exagereare să spunem că bitcoin-ul este cel mai eficient activ cu cea mai mare creștere din ultimele 12 ani, începând de la aproximativ 10 dolari în 2012, până la 106.000 de dolari în prezent, având o creștere de peste 10.000 de ori.
În ciuda faptului că mulți oameni consideră acum planul lui Trump de a stabili o rezervă strategică de bitcoin pentru Statele Unite o mare conspirație, părea că are argumente, dar nu vreau să comentez acest punct de vedere și nici să îl contrazic sau să discut despre el. Eu știu doar că sunt un om obișnuit, care nu poate schimba marele tablou al lumii, nu știu dacă bitcoin-ul este o teorie a conspirației a Americii, dar știu că bitcoin-ul poate aduce câștiguri rezonabile.
Pe de o parte, numărul bitcoin-urilor este limitat (21 de milioane, dintre care unele pot fi deja pierdute din cauza cheilor private), pe de altă parte, cererea pentru bitcoin continuă să crească, ceea ce va conduce, de asemenea, la o tendință pe termen lung de creștere a prețului bitcoin-ului. Îmi amintesc că acum câțiva ani, cineva a spus că bitcoin-ul ar putea ajunge la 1 milion de dolari, iar atunci mulți oameni au râs de această idee, dar aceleași vorbe, dacă sunt spuse acum, par să fie acceptate de tot mai mulți oameni ca fiind plauzibile.
Conform unui raport de date publicat de 10xresearch în această lună (decembrie): oferta de bitcoin se epuizează. Așa cum se arată în imaginea de mai jos.
Motivul pe care l-au oferit este că soldul bitcoin-ului pe burse scade rapid, iar datele on-chain arată că deținătorii pe termen lung continuă să-și mențină pozițiile, fără a elibera aprovizionarea pe piață. În prezent, doar Binance, Coinbase și Bitfinex mai au suficiente rezerve de bitcoin, dar având în vedere puterea de cumpărare a fondurilor ce intră în ETF-urile bitcoin, rezervele Bitfinex ar putea dura aproximativ un an, iar rezervele Binance și Coinbase ar putea să se mențină timp de 2-3 ani.
Și dacă în viitor bitcoin-ul va fi adoptat ca rezervă națională de către Statele Unite, nu este exclus că și alte țări vor urma acest exemplu, iar rata de adopție a criptomonedelor va crește semnificativ. Atunci când mulți bunici și bunici vor ști despre bitcoin, noile fluxuri de lichiditate ar putea fi teoretic enorme.
În ceea ce privește atitudinea pe termen scurt a anumitor țări față de bitcoin, nu vreau să discutăm acest lucru, acum putem să ne concentrăm pe o viziune globală. Unii oameni pot să se miște cu banii, alții nu se pot mișca dar banii se pot mișca, iar alții nu se mișcă nici ei, nici banii, acest lucru depinde de recunoașterea și alegerile personale, oricum, planeta este rotundă.
Desigur, ceea ce am discutat mai sus se referă mai mult la perspective pe termen lung, poate că majoritatea oamenilor sunt mai îngrijorați de următoarea întrebare: care va fi prețul maxim pe termen scurt al bitcoin-ului?
Tocmai mi-am dat seama... eh, nu știu răspunsul la această întrebare.
Dar, privind în ansamblu, prețul bitcoin-ului se confruntă în principal cu două riscuri: riscul de creștere și riscul de lichiditate. Pe baza acestor două perspective, putem încerca să facem unele ipoteze sau presupuneri.
Chiar zilele trecute am văzut o imagine de la Raoul Pal (fondator și CEO al Global Macro Investor) pe X:
Dacă ne uităm doar la datele din imaginea de mai sus, comparând Indicele Total de Lichiditate al Investitorilor Global Macro (Global Macro Investor’s Total Liquidity Index) cu Bitcoin RHS (RHS se referă la Reproductive Health Science), se pare că bitcoin-ul a intrat în etapa de „parabolă” a ciclului de piață, estimându-se că va atinge un maxim de etapă de aproximativ 110.000 de dolari în ianuarie 2025, și apoi va scădea sub 87.000 de dolari în februarie 2025.
Dar, pe măsură ce oferta M2 de monedă din 2025 se va extinde, de exemplu, presupunând că anul viitor se va anticipa o creștere de 20 de trilioane de dolari în lichiditate, dintre care 5% lichiditate (1 trilion de dolari) ar putea atrage piața cripto (inclusiv ETF-uri cripto), atunci prețul bitcoin-ului ar putea continua să atingă un nou vârf de etapă înainte de sfârșitul anului 2025 (în trimestrul trei sau patru).
Sau putem să ne întoarcem la istorie, în timpul bull market-ului din 2021, odată cu listarea oficială a Coinbase pe Nasdaq, bitcoin-ul a atins un maxim de 64.000 de dolari. Acum, cu MSTR inclus în indicele Nasdaq 100, nu știm dacă aceeași poveste se va repeta; diferit este că, acum, achizițiile continue de lichiditate de către MicroStrategy par să fi întârziat acest scenariu. Ieri, MicroStrategy a cheltuit 1,5 miliarde de dolari pentru a cumpăra 15.350 de bitcoin-uri, la un preț mediu de 100.386 de dolari.
Desigur, pentru a evita problemele inutile, este necesar să subliniem din nou că cele de mai sus sunt predicții ale unor analiști și nu reprezintă punctul meu de vedere personal. Nu lua aceste concluzii numerice (presupuneri) ca sfaturi de investiții, DYOR.
Așa cum am menționat într-un articol anterior, există un fenomen în care mulți oameni preferă să facă tranzacții pe termen scurt, frecvent, și totodată speră să învingă piața, de exemplu, cumpărând la cel mai mic preț și vânzând la cel mai înalt preț. Dar ei adesea nu dispun de abilități fundamentale de analiză și judecată a pieței, precum și de o psihologie necesară pentru tranzacționare, așa că pun aceste speranțe ideale în mâinile altora, întrebând diverse bloguri sau prieteni din grup despre răspunsuri certe, cum ar fi: „Care va fi minimul bitcoin-ului săptămâna aceasta?”, „Cât va crește bitcoin-ul săptămâna viitoare?”, „Ar trebui să vând bitcoin-ul acum că a crescut?”, „Pot să cumpăr bitcoin acum?”... și așa mai departe.
Încă o dată, spunem același lucru: tranzacțiile tale ar trebui să se bazeze pe managementul poziției tale, iar managementul poziției include în principal alocarea fondurilor, portofoliul de investiții, stabilirea obiectivelor, ciclul de execuție, strategia de execuție, managementul riscurilor și alte aspecte. Atunci când nu ai planificat deloc poziția ta și nu ai personalizat un plan de execuție, orice achiziție oarbă sau încrederea în cuvintele altora (de exemplu, cele ale profesorilor de tranzacționare care își arată rezultatele sau ale maeștrilor câștigători) pot fi începutul pierderilor tale.
E ca și cum am face o presupunere similară cu cea de mai sus, chiar dacă este bazată pe un anumit răspuns „așa-zis cert”, diferite persoane ar putea avea abordări diferite:
- Dacă bitcoin-ul ar putea ajunge la 110.000 de dolari în ianuarie anul viitor, ai lua în considerare vânzarea? Ai vinde cât? Dacă alegi să te descarci complet, iar bitcoin-ul ajunge la 150.000 de dolari, ce ai face?
- Dacă în februarie anul viitor bitcoin-ul ar scădea sub 87.000 de dolari, ai avea curajul să cumperi? Câte ai cumpăra? Ai stabili un plan de limitare a profitului sau a pierderilor în același timp?
- Dacă crezi că bitcoin-ul este „scump”, dar îți place să cumperi monede alternative, atunci te întreb: pentru fiecare monedă alternativă pe care o cumperi, poți să enumeri rapid 3 motive pentru care trebuie să cumperi și să păstrezi fiecare în 10 minute?
- Câtă „bani de zero” ai planificat în poziția ta? Câtă capital Alpha ai planificat? Și câți bani Beta ai planificat? Cât timp și energie dedici zilnic pentru a urmări piața, pentru a filtra știrile și pentru a studia proiectele?
Pe scurt, managementul poziției determină amploarea câștigurilor tale, iar amploarea câștigurilor determină psihologia ta de investiții, iar psihologia de investiții poate influența la rândul ei managementul poziției tale.
Unii câștigă bani datorită unor relații puternice și a rețelelor sociale, alții câștigă datorită abilității de a filtra informațiile sau a surselor de informații, unii câștigă datorită răbdării personale și a unei strategii mature care li se potrivește, alții câștigă datorită unor sisteme avansate sau a unor tehnici unice, iar unii câștigă aruncând zaruri și pariu pe mize, alții câștigă prin strategii diferențiate (de exemplu, vânzând apă și mâncare minerilor la o mină de aur sau vânzând diferite tipuri de aur celor care nu pot găsi aur) ...
Un domeniu plin de oportunități și visuri de bogăție înseamnă, de asemenea, riscuri mai mari. Luând piața cripto ca exemplu, aici nu sunt doar oameni obișnuiți, ci și oameni foarte profesioniști (inclusiv instituții, market makers etc.), iar banii câștigați de noi sunt, de obicei, banii pierduți de alții. Așadar, te rog să te gândești: care este avantajul nostru în comparație cu ceilalți și ce ne dă dreptul să câștigăm în acest joc de strategie.
Tranzacționarea nu se bazează doar pe așa-zisele tehnici, ci necesită, de asemenea, o anumită construcție psihologică. Dacă acum ești pe pierdere, atunci îți recomandăm să continui să te gândești la cele 3 idei de bază de mai jos:
În primul rând, este important să ne oprim.
Odată ce te afli într-o anumită dificultate sau te confrunți cu piața fără să știi ce să faci, este cel mai bine să te oprești pentru un moment, să te menții calm și să revizuiești și să te gândești la tranzacțiile tale anterioare. Apoi, întreabă-te: au respectat tranzacțiile tale anterioare planul tău sau nu ai avut deloc un plan, ci doar ai ascultat fără discernământ părerile altora?
În al doilea rând, este important să rezistăm.
Aici, insistența se referă în principal la câteva aspecte, respectiv respectarea principiilor de bază ale tranzacționării, menținerea strategiei proprii de tranzacționare (sau disciplinei de tranzacționare).
Nu știu câți oameni mai țin minte principiile de bază ale tranzacționării pe care le-am menționat de mai multe ori în articolele anterioare: protejează capitalul, nu te implica dacă nu înțelegi.
În orice domeniu financiar (inclusiv piața cripto), protejarea capitalului tău ar trebui să fie întotdeauna pe primul loc, apoi să te gândești la cum să câștigi bani. Dacă dorești să faci tranzacții pe termen scurt, cum ar fi un ciclu de 3-6 luni, atunci ar trebui să îți stabilești ordinele de limitare a profitului sau a pierderilor în funcție de preferințele tale de risc, iar dimensiunea poziției să nu fie prea mare (conform sugestiilor din articolele anterioare, în afară de BTC și ETH, nu mai mult de 5 tipuri sunt suficiente), iar diferitele poziții ar trebui să fie alocate în proporții diferite.
Desigur, definiția ciclului de tranzacționare poate varia de la o persoană la alta; dacă consideri că tranzacțiile de câteva ore până la câteva zile sunt tranzacții pe termen scurt, tranzacțiile de câteva zile până la câteva săptămâni sunt tranzacții pe termen mediu, iar tranzacțiile de câteva săptămâni până la câteva luni sunt tranzacții pe termen lung, atunci poți acționa conform definiției tale, fiecare cu părerea sa.
De asemenea, dacă strategia ta de tranzacționare este un plan bine gândit, atunci ar trebui să încerci să depășești teama de piață, să te străduiești să te menții pe drumul tău, executând strict disciplina ta de tranzacționare, cum ar fi criteriile tale de intrare și ieșire, obiectivele de raport risc-recompensă etc. Chiar dacă uneori strategia noastră de tranzacționare poate să nu fie perfectă, orice strategie nu poate fi considerată perfectă în procentaj, iar dacă ai câștigat bani pe baza strategiei, atunci poți lua profituri raționale, iar dacă ai eșuat și ai returnat pe piață, atunci poți profita de ocazie pentru a-ți optimiza strategia.
Când începi să menții un anumit echilibru pe baza strategiei tale, poziția și psihologia ta vor fi, de asemenea, într-un proces continuu de îmbunătățire, iar atunci vei descoperi acel secret al câștigului pe termen lung care îți este specific. Îmi amintesc că acum două săptămâni, într-un articol, am menționat că am vândut o parte din pozițiile mele când bitcoin-ul era la 100.000 de dolari, iar ulterior, câțiva utilizatori drăguți mi-au lăsat mesaje sarcastice în care spuneau: „Bitcoin-ul va ajunge la cel puțin 200.000 de dolari, ai vândut și acum scrii articole lăudându-te...” În legătură cu astfel de comentarii, vreau doar să spun: „Poți, poți! Nu poți, nu vorbi!”
În plus, este important să reduci levierul.
Anterior, un prieten mi-a spus că el a vândut casa în martie anul acesta și a împrumutat o sumă considerabilă de bani pentru a intra pe piață, iar apoi a investit totul în Ethereum, rezultând că a urmărit cu disperare ETH-ul scăzând, în timp ce BTC-ul continua să atingă noi maxime, așa că îmi lăsa frecvent mesaje întrebând când se va ridica ETH!
Multe persoane intră pe piață cu scopul de a se îmbogăți rapid, dar ele încep să facă diverse tranzacții de răzbunare, încercând să acumuleze rapid averi prin urmărirea tendințelor observate în prezent, iar din cauza utilizării excesive a levierului, ele devin vulnerabile chiar și la cele mai mici fluctuații ale pieței, iar pierderile sau lichidările devin secundare; este posibil să își distrugă și starea de spirit.
Mai mult, atunci când înregistrează pierderi sau observă câștigurile altora, unii oameni speră să urmeze exemplele altora pentru a găsi o cale mai ușoară și aleg să meargă pe recomandările altora, ajungând astfel la burse dubioase sau chiar predându-și pur și simplu fondurile (conturile de tranzacționare, frazele mnemonice ale portofelului) altora, iar majoritatea rezultatelor vor fi pierderi totale, iar ei nu vor putea decât să se consoleze, iar în cele mai grave cazuri, se vor îndatora.
Aici vreau să mai povestesc o mică întâmplare, îmi amintesc că înainte un prieten a dorit să mă înlocuiască direct în tranzacții, adică el dorea să-mi încredințeze toate fondurile, având economii de câteva sute de mii, plus împrumuturi de câteva sute de mii. Apoi, cu acești bani, eu puteam cumpăra orice criptomonedă, iar dacă făceam profit, el îmi oferea un anumit procent din câștiguri! Dacă ar fi să o spunem frumos, el îmi arăta încrederea lui, dar dacă privim dintr-o altă perspectivă, el mă îndemna să pășesc pe calea criminalității.
Pe de o parte, a strânge fonduri de la alții pentru a participa la activități financiare fără nicio procedură legală constituie deja o activitate ilegală de strângere de fonduri. Conform Regulamentului Republicii Populare Chineze (Prevenirea și Tratarea Strângerii Ilegale de Fonduri), se precizează clar că activitățile de atragere de fonduri de la persoane nespecificate, prin promisiunea de restituire a capitalului și a dobânzilor sau prin alte forme de returnare a investițiilor, fără permisiunea legală a autorităților financiare ale Consiliului de Stat, sunt considerate strângere ilegală de fonduri. Dacă suma implicată este considerabilă, aceasta se pedepsește cu închisoare de la 3 la 7 ani și amendă. Pe de altă parte, asumarea riscurii de a face acest lucru riscă o pedeapsă de închisoare de 3 până la 7 ani, iar pentru mine este pur și simplu o pierdere de timp, având în vedere că eu acum sunt în țară. În plus, dacă câștigurile sunt binevenite, dar pot să și pierd bani, iar dacă pierd tot, aș putea să strig și să aleg să sărit în apă, aceasta ar fi o problemă mult mai mare. A cere altora 55 de dolari pentru o taxă de grup este ceva ce aș putea lua în considerare, deoarece poate fi considerat o formă de plată pentru cunoștințe, oferind, de asemenea, oportunități de comunicare mai bune pentru cei care au nevoie. Totuși, să strâng zeci de mii de dolari pentru a participa la activități financiare ilegale este ceva ce cu siguranță nu voi face!
În concluzie, pentru majoritatea oamenilor, există lucruri pe care le pot face și lucruri pe care ar fi mai bine să nu le facă, nu poți câștiga orice tip de bani. Tranzacționarea, uneori, este o activitate destul de complexă, iar în proces pot apărea multe probleme, iar țelul nu poate fi atins într-o singură zi. Identificarea problemelor, gândirea la ele, înțelegerea și soluționarea lor vor fi un proces continuu; piața se schimbă în timp real 7x24 de ore, nu putem tot timpul să ne gândim să învingem piața, poate ar fi bine să extindem dimensiunea spațială și temporală pentru a privi problema.
