Tranzacționarea opțiunilor a devenit un instrument vital pentru evaluarea sentimentului de piață și previzionarea volatilității în piața Bitcoin. Analiza anterioară a arătat că opțiunile influențează semnificativ volatilitatea prețului Bitcoin. Datele despre opțiuni au arătat o concentrare substanțială a interesului deschis (OI) la prețul de exercițiu de 120.000 USD pentru contractele care expiră la sfârșitul anului, cu peste 640 de milioane USD în OI doar pe Deribit.
Această concentrare pe un singur preț de exercițiu indică optimism cu privire la o creștere a prețului, dar ar putea duce și la o volatilitate ridicată în săptămânile următoare. Delta, o măsură cheie a opțiunilor, reprezintă sensibilitatea prețului unei opțiuni la modificările activului de bază. Pentru prețul de exercițiu de 120.000 USD care expiră pe 27 decembrie, delta este de aproximativ 0,10, sugerând o șansă de 10% ca Bitcoin să atingă sau să depășească acest preț până la sfârșitul anului.
Un interes deschis ridicat pentru un preț de exercițiu atât de mare indică faptul că piața se pregătește pentru o creștere bruscă a prețului. Dominanța Deribit în piața opțiunilor Bitcoin arată dominanța platformelor specifice criptomonedelor. Concentrarea activității la prețuri de exercițiu îndepărtate sugerează că traderii se așteaptă ca prețul Bitcoin să prezinte niveluri ridicate de volatilitate pe măsură ce ne apropiem de sfârșitul anului.
Sursă
Sursă
