NOIDA (CoinChapter.com) — Creșterea recentă a prețului Bitcoin a reaprins optimismul pe piața crypto, alimentat de sentimentul de comerț Trump în creștere și speranțele de recuperare economică. Cu toate acestea, datele istorice oferă o perspectivă sobru.
Condițiile de piață euforice se aliniază adesea cu vânzările, pe măsură ce investitorii în căutare de profit încep să iasă. În mod notabil, vârfurile în profiturile realizate ale deținătorilor pe termen scurt (STH) au precedat corecții majore, crash-ul din 2021 fiind un exemplu principal.
Combinat cu influxuri de schimb în creștere—un semnal de presiune potențială de vânzare—configurația actuală a pieței pare fragilă. O corecție ar putea forța intrările tardive să vândă panicat deținerile lor, scufundând Bitcoin și, ulterior, piața crypto.
Semnalele de realizare a profitului și volatilitatea macro ar putea prezice doom.
Comportamentul pe lanț al deținătorilor pe termen scurt (STH) și pe termen lung (LTH) de Bitcoin oferă indicii valoroase. Istoric, vârfurile în profitul realizat STH au fost corelate cu vârfurile pieței. Așa cum se vede în graficul LTH/STH, zonele mari roșii—indică realizarea profitului STH—au dominat vârful din 2021, ducând la o eventuală scădere.
Profitul realizat/ pierdere în funcție de Bitcoin LTH STH relativ la schimb.
În prezent, semnale similare apar, deși în explozii mai mici. Deținătorii pe termen scurt par să își încaseze câștigurile pe măsură ce Bitcoin plutește aproape de 80.000 USD. Dacă acest comportament se intensifică, ar putea semnaliza începutul unei alte faze corective, mai ales când este asociat cu șocuri externe pe piață.
Graficul modificării nete a poziției de schimb adaugă o greutate suplimentară acestei îngrijorări. Influxurile către schimburi (roșu) au coincis istoric cu vârfurile pieței, semnalizând intenția de vânzare. Vârfurile masive în influxuri din începutul anului 2022 și 2023 au dus la scăderi semnificative ale prețului.
Schimbul de Bitcoin modificarea netă a poziției. Sursa: Glassnode
Datele recente relevă o creștere constantă a influxurilor de schimb, sugerând realizarea de profit potențială și fragilitatea crescută a pieței.
Adăugând la mix este efectul comerțului Trump. În timp ce optimismul electoral al lui Trump a alimentat comportamentul riscant, fundamentalele macroeconomice rămân instabile.
Orice semne de recesiune sau corecție a pieței de acțiuni ar putea declanșa o vânzare în masă a Bitcoin, deoarece piețele crypto urmează adesea mișcările mai largi de reducere a riscurilor. Combinația dintre semnalele de realizare a profitului pe lanț și volatilitatea macroeconomică plasează Bitcoin pe marginea unui potențial punct de cotitură.
În plus, temerile de recesiune din 2025 provin din creșterea nivelurilor de datorie ale SUA, politici monetare mai stricte și o creștere globală în slăbire. Analiștii avertizează că inflația persistentă și întârzierea tăierilor de rate ar putea declanșa o corecție a pieței de acțiuni, forțând investitorii în active de reducere a riscurilor.
Istoric, astfel de condiții au provocat vânzări de Bitcoin în mijlocul panicii generale a pieței.
Bitcoin țintește 110.000 USD, dar...
Între timp, perechea BTC USD a continuat să crească, atingând un nou ATH aproape de 107.500 USD pe 17 decembrie înainte ca rally-ul să se calmeze ușor. Crypto-ul principal beneficiază probabil de euforia noului an care influențează piața.
Cu toate acestea, o corecție aici ar putea trimite token-ul să se prăbușească la nivelul de suport aproape de 95.200 USD. În plus, indicele de forță relativă pentru Bitcoin a intrat în regiunea supraevaluată, atingând 70.97 pe graficul zilnic.
Graficul zilnic al prețului BTCUSD cu RSI. Sursa: Tradingview
Nivelurile RSI supraevaluat anunță de obicei o inversare iminentă, ceea ce ar putea speria unii cumpărători de pe piață. Încălcarea nivelului de suport imediat ar putea forța prețul Bitcoin să testeze EMA de 100 de zile (albastru) ca suport aproape de 81.630 USD.
Pe de altă parte, un rally continuu, alimentat de euforia sărbătorilor viitoare și de hype-ul pieței ar putea vedea perechea BTC USD contestând rezistența aproape de 117.000 USD. Încălcarea și consolidarea deasupra rezistenței imediate ar putea ajuta Bitcoin să crească la 133.000 USD, poate undeva la sfârșitul lunii ianuarie 2025.
