Titlu original: ON–298: Stablecoins
Sursa originală: OurNetwork
Traducerea originală: Shenchao TechFlow
Din partea echipei editoriale:
Domeniul cripto a atins un nou prag important: oferta de stablecoin-uri a depășit 200 de miliarde de dolari. Aceasta înseamnă că activele ancorate în dolari sunt utilizate pe scară largă în plățile personale și instituționale, iar utilizarea lor în domeniul finanțelor descentralizate (DeFi) continuă să crească.
rwa.xyz
Răspândirea rapidă a stablecoin-urilor ar putea avea un impact profund asupra industriei de plăți și asupra întregului sistem economic. Dintr-o perspectivă micro, stablecoin-urile ar putea reduce costurile de plată la mai puțin de un cent; dintr-o perspectivă macro, accesibilitatea dolarului ar putea reprezenta o amenințare pentru țările cu instabilitate monetară.
Deși această tendință este încă în dezvoltare, dacă în ultimii cinci ani stablecoin-urile au evoluat dintr-un domeniu de nișă criptografic într-o industrie importantă, în următorii cinci ani, acestea ar putea fi integrate și mai mult în viața noastră de zi cu zi.
Următorul pas, să ne uităm la cele mai recente dinamici on-chain ale acestor active digitale.
Stablecoins
USD0 | USDe | USDS | fxUSD | FDUSD | USDT
Oferta de stablecoin-uri a depășit 200 de miliarde de dolari, stabilind un record de creștere rapidă
· Volumul total al pieței stablecoin-urilor a depășit 200 de miliarde de dolari, stabilind un nou record istoric. În doar 40 de zile de la alegeri, piața a crescut de la 170 de miliarde de dolari la 200 de miliarde de dolari, cea mai rapidă creștere de la 2021. Tether (USDT) a crescut cu 20 de miliarde de dolari, atingând un total de 140 de miliarde de dolari, ocupând prima poziție; USDC de la Circle a crescut cu 6 miliarde de dolari, ajungând la un total de 41 de miliarde de dolari; în timp ce USDe de la Ethena s-a dublat, crescând de la 2,5 miliarde de dolari la 5,5 miliarde de dolari.
rwa.xyz
· Numărul de deținători de stablecoin-uri continuă să crească, ajungând acum la 133 de milioane de persoane. Dintre acestea, USDT are 81,7 milioane de deținători, iar BSC-USD are 25,8 milioane de deținători. Deși creșterea USDC este mai lentă, cu doar 18 milioane de deținători, stablecoin-uri mai mici, cum ar fi PYUSD și USDe, cresc rapid, evidențiind diversificarea pieței.
rwa.xyz
· USD0 este un stablecoin susținut de activele de obligațiuni guvernamentale tokenizate din SUA USYC de către Hashnote, care a crescut cu peste 130% în ultima lună, având o capitalizare de piață aproape de 800 de milioane de dolari. Această creștere se datorează în principal recompenselor de staking de peste 30%, ceea ce face din USD0 al șaptelea cel mai mare stablecoin.
rwa.xyz
· Focalizare pe tranzacții: În ultimele 5 zile, Tether a pre-minat 4 miliarde USDT pe Ethereum, cu un volum de tranzacționare de 1 miliard până la 2 miliarde. Această tranzacție este cea mai recentă tranșă de monede pre-minate, aducând soldul Tether pe Ethereum la 1,5 miliarde. Aceste token-uri sunt așteptate să intre în circulație în următoarele zile, impulsionând astfel creșterea ofertei Tether.
Ethena
Valoarea totală blocată a sUSDe a depășit 4 miliarde de dolari
· Ecosistemul stablecoin-urilor Ethena a avut o creștere semnificativă în ultima lună, datorită ratelor de dobândă extrem de favorabile. În ultima lună, randamentul anualizat (APY) al sUSDe a depășit 20%, iar sume semnificative de capital au fost direcționate către Aave și Pendle. În același timp, peste 50 de milioane de USDe au fost distribuite deținătorilor de sUSDe, iar oferta de sUSDe s-a dublat. USDe este acum al treilea cel mai mare stablecoin, după USDT și USDC.
Dune - @mcasto_
Cererea pentru sUSDe pe piața de împrumut este foarte puternică, în special în piscina sUSDe-USDT de pe Uniswap, care este piscina cu cel mai mare total de valoare blocată (TVL) pentru sUSDe. În ultima zi, piscina a înregistrat cea mai mare netă de cumpărare de sUSDe.
Dune - @mcasto_
· Datorită randamentelor ridicate ale sUSDe, cererea pe piața de împrumut continuă să crească. Aave a crescut de mai multe ori limita de aprovizionare în decembrie, iar fiecare creștere a limitei a fost rapid atinsă. În același timp, cererea de împrumut pentru USDC și USDT a crescut de asemenea.
Dune - @mcasto_
· Focalizare pe tranzacții: Aceasta este cea mai mare tranzacție sUSDe realizată către Aave, cu un total de 66,68 milioane sUSDe. Adresa care a declanșat tranzacția este al treilea cel mai mare împrumutător de pe platforma Spark, recent achiziționând în masă PT-sUSDe cu scadența pe 26 decembrie și ar putea depune aceste token-uri în Morpho pentru operațiuni ulterioare.
Sky Dollar
USDS are un impuls puternic, iar extinderea pe mai multe lanțuri ajută volumul de tranzacționare să atingă 1,2 miliarde de dolari
· După redenumirea din 18 septembrie 2024 în Sky Ecosystem, USDS (Sky Dollar, anterior DAI) a evoluat rapid după lansarea pe Ethereum, atingând un volum de 1 miliard de dolari și atingând un vârf de 1,2 miliarde de dolari în mijlocul lunii noiembrie. Ulterior, USDS s-a extins pe Solana și plănuiește să se lanseze în curând pe rețeaua Base. Volumul de tranzacționare pe bursele descentralizate (DEX) crește constant, cu un volum total de tranzacționare pe Ethereum de 1,2 miliarde de dolari, în timp ce pe Solana a atins 542 milioane de dolari. Deși Ethereum încă deține 94% din oferta totală, rata de adopție a USDS pe Solana este în creștere rapidă.
Dune - @seoul
Dune - @seoul
· Tranzacțiile USDS pe Solana și Ethereum prezintă caracteristici diferite. Suma medie a tranzacțiilor pe Solana este de 3000 de dolari, evidențiind avantajul său în plățile rapide și cu costuri reduse; în timp ce suma medie a tranzacțiilor pe Ethereum este de 24000 de dolari, utilizată mai mult pentru activități financiare de mare valoare.
Dune - @seoul
· După redenumire, volumul tranzacțiilor de conversie DAI în USDS a atins 2,4 miliarde de dolari, în timp ce conversia inversă a fost de 1,7 miliarde de dolari, fiind în principal impulsionată de tranzacțiile pe bursele descentralizate. Deși redenumirea MakerDAO a generat controverse, creșterea și expansiunea USDS pe mai multe lanțuri, precum și creșterea ofertei, o fac un competitor puternic pe piața stablecoin-urilor.
Dune - @seoul
Protocolul f(x)
65 de milioane de dolari în valoare blocată validează modelul de creștere sustenabil al protocolului f(x)
· Protocolul f(x) se concentrează pe construirea unei infrastructuri de stablecoin-uri sustenabile, modelul său economic robust având un impact pozitiv asupra creșterii reale. În prezent, valoarea totală blocată (TVL) a f(x) a atins 65 de milioane de dolari, menținând în același timp prețul stabil al fxUSD. Versiunea v2 care urmează să fie lansată va introduce „piscina stabilă USD Delta neutră”, oferind un randament anualizat (APY) de peste 10%, fără a depinde de recompensele cu token-uri inflaționiste, stabilind un nou standard pentru randamentele DeFi.
DeFiLlama
· Designul f(x) se concentrează pe sustenabilitate, iar taxele protocolului au fost distribuite utilizatorilor cu peste 900 ETH. Această creștere se bazează complet pe cererea reală de utilizare, și nu pe recompensele cu token-uri.
DefiLlama
· Randamentul protocolului f(x) a crescut recent de la 10% la peste 30%, acest randament provenind în principal din taxele protocolului și volumul de tranzacționare, reflectând modelul economic robust al f(x).
DeFiLlama
· Focalizare pe tranzacții: Un utilizator DeFi a depus recent aproximativ 1 milion de dolari în piscina de lichiditate fxUSD-GHO, având ca obiectiv obținerea unui randament ridicat de peste 30% APY oferit de gauge-ul f(x). Această depunere mare reflectă încrederea tot mai mare a pieței în Protocolul f(x)
First Digital USD
FDUSD are utilizări diferite pe Ethereum și lanțul BNB
· Ethereum a fost întotdeauna lanțul dominant pe piața stablecoin-urilor, ceea ce se reflectă și în oferta FDUSD. Datele arată că cererea și utilizarea FDUSD pe Ethereum sunt mai mari decât pe lanțul BNB. Recent, oferta FDUSD pe Ethereum a crescut cu 993 milioane de dolari, atingând o ofertă totală de 1,93 miliarde de dolari, comparativ cu 921,3 milioane de dolari acum un an.
Dune - @sharples
· Pe Ethereum, FDUSD este utilizat în principal pentru tranzacții de zi cu zi (cum ar fi schimburile), cu peste 95% din ofertă concentrată pe Binance. Pe de altă parte, pe lanțul BNB, FDUSD este utilizat mai mult pentru instrumente de randament DeFi.
Dune - @sharples
Tether
Volumul transferurilor USDT s-a dublat, cota de piață se apropie de 70%
· În ultimul an, volumul zilnic de transferuri USDT a crescut de la 19 miliarde de dolari la 42 miliarde de dolari, s-a dublat (bazat pe media mobilă de 14 zile).
Artemis
· Aptos este unul dintre lanțurile cu cele mai mici taxe de tranzacționare susținute de Tether, iar costul pentru a trimite USDT pe acest lanț este de doar 0,0002 dolari.
gasfeesnow.com
· Circulația Tether a atins 138 de miliarde de dolari (a crescut cu 14% în ultima lună), cota de piață se apropie de 70%, continuând să își mențină poziția dominantă pe piața stablecoin-urilor.
DeFiLlama
Link-ul original
