Acest articol va introduce 12 instrumente de identificare a ciclurilor și indicatori de ieșire, ajutând investitorii să recunoască tendințele pieței și momentele potențiale de ieșire, precum și să profite de vârful pieței de taur. Articolul provine dintr-o lucrare a analistului Ostium, compilată și tradusă de PANews. (Precedente: Bitfinex: Bitcoin ar putea atinge vârful pieței de taur în T3-T4 2025, între 145.000 și 189.000 dolari) (Context suplimentar: Vânătoare în piața de taur: 6 reguli de tranzacționare pentru a crește rata de succes a tranzacțiilor) Acest articol va prezenta 12 instrumente de identificare a ciclurilor și indicatori de ieșire, dintre care majoritatea sunt puțin cunoscuți. Detaliile sunt următoarele: Indicatorul de vârf al ciclului PI a reușit să capteze cu succes primele trei vârfuri ale ciclului. Acest indicator folosește media mobilă pe 111 zile (dMA) și prețul de 2 ori 350 dMA. În ultimele trei cicluri, atunci când 111 dMA a depășit 2 ori 350 dMA, a marcat vârful ciclului BTC/USD. Motivul pentru care se numește vârful ciclului PI este că 350/111 = 3.153, care este destul de apropiat de 3.142. Se așteaptă ca de data aceasta să fie diferit, deoarece se estimează că punctul de intersecție anticipat va depăși 400.000 de dolari (dificil de realizat), dar se poate aștepta o ultimă etapă de entuziasm după ce Bitcoin va atinge prețul de 2 ori 350 dMA (în prezent aproximativ 126.000 de dolari). Un alt indicator on-chain pe care l-am subliniat anterior este MVRV Z-Score, care este un instrument pentru evaluarea perioadelor extreme de bulă. MVRV Z-Score poate ajuta la identificarea pozițiilor în care Bitcoin este posibil să fie supraevaluat sau subevaluat în raport cu valoarea corectă. Indicatorul utilizează valoarea de piață a Bitcoin (preț x oferta circulantă) și valoarea realizată (prețul mediu al ultimului transfer al fiecărui Bitcoin x oferta circulantă) și calculează scorul Z între acestea pentru a identifica valorile extreme. Istoric, BTC/USD a format un vârf ciclic în câteva săptămâni după ce acest raport a atins un maxim. Se estimează că în acest ciclu indicatorul va atinge cel puțin 4; dacă depășește acest nivel, se poate începe studiul altor indicatori de ieșire. O versiune mai interesantă a acestui indicator, care este puțin cunoscută, este MVRV pentru balene (deținând între 1.000 și 10.000 BTC), vezi graficul de mai jos: Sursa datelor VAPLI și Oscilatorul de Decădere. Indexul Volatility Adjusted Power Law Index (VAPLI) se bazează pe conceptul de lege a puterii, fiind folosit pentru a măsura deviația prețului Bitcoin de la o curbă de ajustare a legii puterii, ajustată în funcție de volatilitate pentru a lua în considerare schimbările în structura pieței în timp. Privind graficul de mai jos, se poate observa că perioada în care acest indice a crescut către 100 și apoi a început să scadă coincide cu vârful ciclic. În prezent, acest număr a depășit din nou 100. Sursa. Similar cu legea puterii ajustate pe baza volatilității, canalul de decădere a oscilațiilor de mai jos a fost modelat de Sminston With. Vârful acestui oscilator a aproape închis vârfurile primelor câteva cicluri, dar, evident, nu există o modalitate reală de a determina în timp real unde va atinge vârful: totuși, atunci când acest indicator atinge 90% sau mai mult, și se examinează alte semnale de ieșire, șansele de a fi aproape de locul dorit de ieșire ajung la 95%. În prezent, acest indicator se află încă sub 60%, indicând că acest ciclu de piață este încă într-o etapă ascendentă: Mayer Multiple. Mayer Multiple este un multiplu al mediei mobile pe 200 de zile în tranzacționarea prețului. Deși graficul de mai sus este foarte util, având în vedere că volatilitatea scade în timp, standardizarea acestuia este de fapt mai utilă. Graficul de mai jos arată indicatorul Mayer Multiple ajustat. În prezent, acesta nu a ajuns aproape de maximul istoric în raport cu 200 dMA, de fapt, nu a revenit nici măcar la maximul din martie 2024. Așteptând depășirea maximului din martie 2024, îndreptându-ne spre zona de 0.9: Sursa. NUPL, adică profituri / pierderi nete nerealizate, folosește valoarea de piață și valoarea realizată (așa cum a fost subliniat în secțiunea MVRV Z Score mai sus), scăzând valoarea realizată din valoarea de piață. Apoi se împarte la valoarea de piață, formula fiind: (valoarea de piață - valoarea realizată) / valoarea de piață. Graficul oferă o înțelegere vizuală a sentimentului pieței și a etapei în care se află în prezent piața. Istoric, atunci când se apropie sau depășește 75%, vârful ciclului nu este departe. Prețul terminal. Prețul terminal este un instrument dezvoltat de analistul Checkmate. Pentru a calcula acest indicator, trebuie să împărțim numărul de zile în care Bitcoin a fost distrus la oferta existentă de Bitcoin și timpul său de circulație. Acesta este considerat „prețul de transfer”, iar prețul de transfer se înmulțește cu 21. Mod de utilizare foarte simplu, este folosit ca o zonă de referință, sperând să se asigure că poziția este ajustată proporțional - în prezent, prețul său este de 180.000 de dolari. Aceasta nu înseamnă că trebuie să așteptați până la 180.000 de dolari pentru a ieși din orice poziție pe termen lung, ci este folosit în combinație cu toate celelalte indicatori de ieșire. MA pe 4 ani Multiplicatorul MA pe 4 ani este foarte simplu: trasează media mobilă pe 4 ani și calculează cât de mult prețul se abate de la acest multiplu. Istoric, maximul a depășit de 4.5 ori MA pe 4 ani, dar atunci când multiplicitatea se apropie de 4, trebuie să începeți să vă concentrați asupra tuturor celorlalte indicatori de ieșire: RSI pe 22 de zile. RSI pe 22 de zile este un indicator foarte util, bineînțeles că se poate folosi și RSI pe 2 săptămâni sau lunar, dar 22 de zile este deosebit de clar pentru punctele principale de volatilitate. De fapt, de fiecare dată când RSI pe 22 de zile atinge un vârf de peste 90, vârful ciclului se formează în următoarele 22 de zile (excluzând maximul din 21 noiembrie). Se poate consulta RSI pe 22 de zile al BTC, când acest indicator este peste 90, se poate ieși din poziție în următoarele 3-6 săptămâni: Clasamentul aplicațiilor Coinbase/Phantom/Moonshot. Acum, există multe dovezi de suport legate de ciclul de viață al criptomonedelor, iar aplicația Coinbase este clasată pe primul loc în „toate aplicațiile”, un semnal clar că ne aflăm în perioada maximă a ciclului. Phantom și Moonshot pot servi ca semnale potențiale. Phantom clasat pe primul loc în toate aplicațiile va fi fără îndoială un indicator de ieșire. De obicei, tendința clasamentului aplicației Coinbase în ultimele câteva luni ale ciclului arată vârfuri și funduri, iar atunci când este pe primul loc în toate aplicațiile, apare adesea un vârf major în mai puțin de 4 săptămâni. Acest indicator trebuie folosit în combinație cu alte indicatori. Se pot folosi AppFigures pentru a urmări în timp real sau se pot urmări actualizările zilnice de la roboți, precum clasamentul aplicației Coinbase. Bitcoindata21 oferă, de asemenea, actualizări periodice cu analiză de sentiment. Tendințele de căutare. Se poate folosi Google Trends pentru a determina sentimentul pieței și a înțelege ce îi interesează pe oameni în orice moment dat, dar majoritatea cuvintelor cheie căutate de oameni sunt foarte superficiale, de exemplu „Bitcoin” ...

#BTC