Autor: OurNetwork
Traducere: ShenChao TechFlow
Din partea echipei editoriale:
Sectorul cripto a atins un moment important: oferta de stablecoin-uri a depășit 200 de miliarde de dolari. Acest lucru înseamnă că activele ancorate la dolar sunt utilizate pe scară largă în plățile personale și instituționale, iar aplicațiile în domeniul finanțelor descentralizate (DeFi) continuă să se extindă.
rwa.xyz
Răspândirea rapidă a stablecoin-urilor ar putea avea un impact profund asupra industriei plăților și asupra întregului sistem economic. Din perspectivă microeconomică, stablecoin-urile ar putea reduce costurile de plată la mai puțin de un cent; din perspectiva macroeconomică, accesibilitatea dolarului ar putea reprezenta o amenințare pentru țările cu instabilitate monetară.
Deși această tendință este încă în dezvoltare, dacă în ultimii cinci ani stablecoin-urile au evoluat dintr-un domeniu de nișă în criptomonede într-o industrie importantă, în următorii cinci ani, acestea ar putea fi integrate și mai mult în viața noastră de zi cu zi.
Următorul pas este să aflăm cele mai recente dinamici on-chain ale acestor active digitale.
Stablecoins
USD0 | USDe | USDS | fxUSD | FDUSD | USDT
Charlie You | Dashboard
Oferta de stablecoin-uri a depășit 200 de miliarde de dolari, stabilind un record de creștere rapidă
Capitalizarea totală a pieței stablecoin a depășit 200 de miliarde de dolari, atingând un maxim istoric. În doar 40 de zile după alegeri, piața a crescut de la 170 de miliarde de dolari la 200 de miliarde de dolari, cea mai rapidă creștere de la 2021. Tether (USDT) a crescut cu 20 de miliarde de dolari, ajungând la un total de 140 de miliarde de dolari, ocupând prima poziție; USDC de la Circle a crescut cu 6 miliarde de dolari, ajungând la 41 de miliarde de dolari; iar USDe de la Ethena s-a dublat, de la 2.5 miliarde de dolari la 5.5 miliarde de dolari.
rwa.xyz
Numărul de deținători de stablecoin-uri continuă să crească, ajungând în prezent la 133 de milioane. Dintre acestea, USDT conduce cu 81.7 milioane de deținători, în timp ce BSC-USD are 25.8 milioane de deținători. Deși USDC a crescut mai lent, cu doar 18 milioane de deținători, stablecoin-uri mai mici precum PYUSD și USDe cresc rapid, evidențiind diversificarea pieței.
rwa.xyz
USD0 este un stablecoin susținut de activele tokenizate ale obligațiunilor guvernamentale ale Statelor Unite, USYC, care a crescut cu peste 130% în ultima lună, având o capitalizare de piață aproape de 800 de milioane de dolari. Această creștere se datorează în principal recompenselor de staking de peste 30%, făcând din USD0 al șaptelea cel mai mare stablecoin.
rwa.xyz
Focalizare pe tranzacții: în ultimele 5 zile, Tether a pre-minat 4 miliarde de USDT pe Ethereum, cu o valoare de tranzacție de 1 miliard până la 2 miliarde. Această tranzacție este cea mai recentă din seria pre-mină, aducând soldul Tether pe Ethereum la 1.5 miliarde. Aceste token-uri sunt de așteptat să intre în circulație în următoarele zile, stimulând astfel creșterea ofertei Tether.
Ethena
Matt Casto | Website | Dashboard
TVL-ul sUSDe a depășit 4 miliarde de dolari
Ecosistemul stablecoin-ului Ethena a realizat o creștere semnificativă în ultima lună, datorită ratelor de dobândă extrem de favorabile. În ultima lună, randamentul anualizat (APY) pentru sUSDe a depășit 20%, cu o cantitate mare de capital direcționată către Aave și Pendle. În același timp, peste 50 de milioane de USDe au fost distribuite deținătorilor de sUSDe, iar oferta sUSDe s-a dublat. USDe a devenit acum al treilea cel mai mare stablecoin, după USDT și USDC.
Dune - @mcasto_
Cererea pentru sUSDe pe piața de împrumuturi este foarte puternică, în special în piscina sUSDe-USDT de pe Uniswap, care este piscina cu cel mai mare total valoric blocat (TVL) pentru sUSDe. În ultimele 24 de ore, această piscină a înregistrat cel mai mare net buying volume pentru sUSDe.
Dune - @mcasto_
Datorită randamentelor ridicate ale sUSDe, cererea pe piața de împrumuturi pentru acesta continuă să crească. Aave a crescut limita de aprovizionare de mai multe ori în decembrie, iar fiecare creștere a fost rapid atinsă. Între timp, cererea de împrumuturi pentru USDC și USDT a crescut și ea.
Dune - @mcasto_
Focalizare pe tranzacții: aceasta este cea mai mare tranzacție sUSDe individuală către Aave, totalizând 66.68 milioane sUSDe. Adresa care a declanșat tranzacția este al treilea cel mai mare împrumutător de pe platforma Spark, care a achiziționat recent o cantitate mare de PT-sUSDe cu scadența pe 26 decembrie și ar putea să depună aceste token-uri în Morpho pentru operațiuni suplimentare.
Sky Dollar
Seoulcalibur.eth | Website | Dashboard
USDS are un impuls puternic, expansiunea multi-chain ajutând la atingerea unei circulații de 1.2 miliarde de dolari
După redenumirea din 18 septembrie 2024 în Sky Ecosystem, USDS (Sky Dollar, anterior DAI) a crescut rapid după lansarea pe Ethereum, ajungând la o circulație de 1 miliard de dolari și atingând un vârf de 1.2 miliarde de dolari în mijlocul lunii noiembrie. Ulterior, USDS s-a extins pe Solana și plănuiește să ajungă în curând pe rețeaua Base. Volumul de tranzacții de pe bursele descentralizate (DEX) a crescut constant, cu volumul total de tranzacții pe Ethereum ajungând la 1.2 miliarde de dolari, iar pe Solana la 542 de milioane de dolari. Deși Ethereum reprezintă în continuare 94% din oferta totală, rata de adopție a USDS pe Solana crește rapid.
Dune - @seoul
Dune - @seoul
Tranzacțiile USDS pe Solana și Ethereum prezintă caracteristici diferite. Suma medie a tranzacțiilor pe Solana este de 3000 de dolari, demonstrând avantajul său în plățile rapide și cu costuri reduse; pe de altă parte, suma medie a tranzacțiilor pe Ethereum este de 24000 de dolari, utilizate mai mult pentru activități financiare de mare valoare.
Dune - @seoul
După redenumire, volumul de tranzacții care convertește DAI în USDS a ajuns la 2.4 miliarde de dolari, iar conversia inversă a fost de 1.7 miliarde de dolari, impulsionată în principal de tranzacțiile de pe bursele descentralizate. Deși redenumirea MakerDAO a stârnit controverse, creșterea și expansiunea USDS pe multiple lanțuri îl face un competitor puternic pe piața stablecoin-urilor.
Dune - @seoul
f(x) Protocol
pauls | Website | Dashboard
TVL-ul de 65 de milioane de dolari validează modelul de creștere sustenabil al protocolului f(x)
Protocolul f(x) se concentrează pe construirea unei infrastructuri de stablecoin-uri sustenabile, modelul său economic robust conducând la creșterea reală. În prezent, TVL-ul f(x) a atins 65 de milioane de dolari, menținându-se stabil prețul ancorat al fxUSD. Versiunea v2, care urmează să fie lansată, va introduce 'USD Delta neutral stable pool', oferind un randament anual de peste 10% (APY), fără a depinde de recompensele în token-uri inflaționiste, stabilind noi standarde pentru randamentele DeFi.
DeFiLlama
Designul f(x) se concentrează pe sustenabilitate, iar comisioanele protocolului au fost distribuite utilizatorilor cu peste 900 ETH. Această creștere se bazează complet pe cererea reală de utilizare, fără a depinde de recompensele în token-uri.
DefiLlama
Randamentul protocolului f(x) a crescut recent de la 10% la peste 30%, acest randament provenind în principal din comisioanele protocolului și volumul de tranzacții, reflectând modelul economic robust al f(x).
DeFiLlama
Focalizare pe tranzacții: un utilizator DeFi tocmai a depus aproximativ 1 milion de dolari în piscina de lichiditate fxUSD-GHO, cu scopul de a obține un randament mare de peste 30% APY oferit de gauge-ul f(x). Această depunere mare reflectă încrederea în continuă creștere a pieței în protocolul f(x).
First Digital USD
Etimfon Bassey Ikpong | Website | Dashboard
FDUSD are utilizări distincte pe Ethereum și BNB Chain
Ethereum a fost întotdeauna lanțul dominant pe piața stablecoin, ceea ce se reflectă și în oferta FDUSD. Datele arată că cererea și utilizarea FDUSD pe Ethereum sunt superioare celor de pe BNB Chain. Recent, oferta FDUSD pe Ethereum a crescut cu 993 de milioane de dolari, având acum o ofertă totală de 1.93 miliarde de dolari, comparativ cu 921.3 milioane de dolari acum un an.
Dune - @sharples
Pe Ethereum, FDUSD este utilizat în principal pentru tranzacții zilnice (precum schimburi), cu peste 95% din oferta concentrată pe Binance. În schimb, pe BNB Chain, FDUSD este mai mult utilizat pentru instrumente de randament DeFi.
Dune - @sharples
Tether
Henry Child | Website | Dashboard
Volumul de transferuri USDT s-a dublat, cu o cotă de piață aproape de 70%
În ultimul an, volumul de transferuri zilnice pentru USDT a crescut de la 19 miliarde de dolari la 42 de miliarde de dolari, dublându-se (bazat pe media mobilă pe 14 zile).
Artemis
Aptos este una dintre lanțurile cu cele mai mici taxe de tranzacție susținute de Tether, costul de a trimite USDT pe acest lanț fiind de doar 0.0002 dolari.
gasfeesnow.com
Circulația Tether a ajuns la 138 de miliarde de dolari (o creștere de 14% în ultimele luni), cu o cotă de piață aproape de 70%, continuând să își mențină poziția dominantă pe piața stablecoin.
DeFiLlama
