Astăzi, Bitcoin (BTC) a creat din nou un nou maxim istoric, depășind 107,793 de dolari, această depășire nu doar că a atras atenția investitorilor din întreaga lume, ci a umplut piața cu așteptări pentru viitorul criptomonedelor. Această depășire istorică a prețului ascunde schimbări complexe și subtile ale ciclurilor din piața criptomonedelor, iar instrumentele corecte pentru a prezice aceste cicluri devin cheia succesului investitorilor în piețele volatile.

În timpul nebuniei de pe piața de criptomonede, a înțelege când să intri și să ieși este cheia pentru a realiza profituri. Instrumentele de ciclu și indicatorii de retragere sunt ca un „GPS” al pieței, ajutându-ne să ne menținem direcția în fluctuații severe. Aceste instrumente pot oferi investitorilor o perspectivă unică, dezvăluind tendințele ciclice ale Bitcoin-ului și altor active criptomonede, capturând din timp punctele de inflexiune ale pieței.

Indiferent dacă ești un veteran experimentat sau un începător în criptomonede, stăpânirea acestor instrumente te poate ajuta să îți găsești locul în fluctuațiile pieței.

Acest articol va explora în profunzime 12 instrumente cheie de ciclu și indicatori de retragere, dintre care multe sunt puțin cunoscute, dar extrem de promițătoare. De la ciclul PI la diferența anualizată pe 3 luni, aceste instrumente nu doar că ajută la prezicerea vârfurilor și fundurilor pieței, ci pot indica calea corectă de retragere înainte de a veni furiile pieței.

Instrumente de judecată ciclică

Ciclul PI

Indicatorul PI pentru vârful ciclului a performat excelent în ultimele cicluri, capturând cu succes vârful ciclului Bitcoin. Acest indicator folosește prețul mediei mobile pe 111 zile (111 dMA) și prețul mediei mobile pe 350 de zile duble (350 dMA) pentru a face judecăți. Când 111 dMA depășește 2x350 dMA, de obicei înseamnă că vârful ciclului BTC/USD se apropie. Acest indicator este denumit „PI vârful ciclului” deoarece 350 împărțit la 111 este aproximativ 3,153, foarte aproape de π (3,142).

Deși estimările actuale ale prețului de intersecție pot depăși așteptările, chiar și atingând 400.000 de dolari (ceea ce poate fi greu de realizat), este demn de remarcat că, odată ce prețul Bitcoin depășește nivelul de 2x350 dMA (în prezent aproximativ 126.000 de dolari), ar putea avea loc ultima „etapă de entuziasm”.

Multiplicatorul MA pe 4 ani

Multiplicatorul MA pe 4 ani este un instrument de determinare a ciclului simplu și eficient, care judecă starea pieței prin trasarea mediei mobile a prețului Bitcoin pe 4 ani (MA) și calculând multiplicatorul de abateri ale prețului față de această medie. Din datele istorice, de obicei când multiplicatorul de abateri ale prețului depășește 4,5 ori, piața se apropie de vârf, prin urmare, trebuie să fim deosebit de atenți.

Când acest multiplicator se apropie de 4, înseamnă că piața ar fi putut intra într-o etapă matură, iar investitorii ar trebui să înceapă să acorde atenție tuturor celorlalte semnale de ieșire. Prin utilizarea împreună cu alte indicatori, multiplicatorul MA pe 4 ani poate acționa ca un semnal puternic de avertizare, indicând că ne apropiem de zona vârfului pieței.

Multiplicatorul Mayer

Multiplicatorul Mayer se bazează pe raportul dintre media mobilă pe 200 de zile (200 dMA) și prețul actual al Bitcoin. Acest indicator ne ajută să judecăm dacă Bitcoin este într-o stare de cumpărare excesivă. Deși Multiplicatorul Mayer este deja foarte util, combinarea acestuia cu volatilitatea ne poate oferi o înțelegere mai clară a stării de supraîncălzire a pieței.

În prezent, Multiplicatorul Mayer se află la un nivel mult sub maximul istoric față de media mobilă pe 200 de zile, și nu a revenit încă la nivelul din martie 2024. Prin urmare, investitorii trebuie să fie foarte atenți la acest indicator, mai ales când acesta depășește maximul istoric, deoarece ar putea semnala o nouă ajustare a pieței.

Analiza datelor on-chain

MVRV Z Score

MVRV Z-Score este un alt indicator on-chain important, folosit pentru a evalua dacă Bitcoin se află într-o stare de bulă. Comparând valoarea de piață a Bitcoin-ului (adică prețul înmulțit cu oferta circulantă) cu valoarea reală (adică prețul de tranzacționare al fiecărui Bitcoin înmulțit cu oferta circulantă), acest indicator poate ajuta la identificarea supraevaluării sau subevaluării extreme a Bitcoin-ului în raport cu valoarea sa corectă.

Din datele istorice, de fiecare dată când MVRV Z-Score atinge un maxim, BTC/USD tinde să atingă un maxim în următoarele câteva săptămâni. Prin urmare, dacă acest indicator depășește 4 sau depășește acest nivel, înseamnă că vârful ciclului ar putea fi aproape, iar atunci ar trebui să începem să fim atenți la alte semnale de ieșire.

Există, de asemenea, o versiune puțin cunoscută, dar foarte interesantă - MVRV pentru balene, care se concentrează pe deținătorii de 1.000 până la 10.000 de Bitcoin; cei interesați pot căuta informații suplimentare.

NUPL (profit/pierdere netă nerealizată)

NUPL măsoară profiturile nerealizate sau pierderile din piață prin compararea valorii de piață cu valoarea realizată. Formula este: (valoarea de piață - valoarea realizată) / valoarea de piață. Acest indicator ne oferă o referință puternică asupra sentimentului pieței, ajutându-ne să judecăm dacă piața este într-o etapă de bulă.

Din datele istorice, atunci când NUPL se apropie sau depășește 75%, de obicei înseamnă că vârful ciclului se apropie.

Acest indicator este deosebit de important atunci când sentimentele de piață fluctuează semnificativ, deoarece poate ajuta investitorii să înțeleagă dacă au intrat într-o etapă de optimism excesiv și să ne reamintească să fim atenți la ajustările iminente ale pieței.

Prețul terminal

Prețul terminal este un indicator propus de analistul Checkmate, folosit pentru a prezice „prețul de transfer” al Bitcoin. Acest indicator calculează numărul de zile de distrugere a Bitcoin-ului împărțit la oferta curentă de Bitcoin și timpul de circulație.

Acest „preț de transfer” poate ajuta investitorii să decidă cel mai bun moment pentru a ieși.

În prezent, prețul terminal este de aproximativ 180.000 de dolari. Deși aceasta nu înseamnă că trebuie să așteptăm până la 180.000 de dolari pentru a începe să vindem, când ne apropiem de acest preț, investitorii ar trebui să fie atenți la alte semnale de ieșire. Acesta nu este un indicator de care să depindem în mod singular, ci trebuie utilizat împreună cu alți indicatori on-chain pentru a ajuta la confirmarea celor mai bune puncte de ieșire de pe piață.

Fluctuațiile sentimentului de piață

VAPLI și Oscilatorul de decădere

VAPLI (indicele de putere ajustat al volatilitații) este un instrument bazat pe conceptul de putere, utilizat pentru a măsura deviația dintre prețul Bitcoin și curba de putere ajustată, ajustată în funcție de volatilitate. Acest lucru ne poate ajuta să înțelegem schimbările structurale ale pieței.

Valoarea acestui indicator a depășit 100, iar după depășire, de obicei coincide cu momentul formării vârfului ciclului.

Oscilatorul de decădere este un instrument mai concentrat pe vârful ciclului. Acesta este modelat de Sminston With, folosit pentru a detecta modelele ciclice de fluctuație a prețului Bitcoin. Când acest indicator atinge 90% sau mai mult, de obicei înseamnă că vârful ciclului se apropie, deși nu poate prezice cu precizie poziția vârfului.

În prezent, acest indicator este încă sub 60%, ceea ce arată că piața se află într-o etapă de creștere, dar dacă depășește 90%, poate servi ca un semnal puternic de ieșire.

Diferența anualizată pe 3 luni

Diferența anualizată pe 3 luni este un indicator care măsoară bula de pe piața derivatelor, deși nu poate prezice direct vârful ciclului, poate ajuta investitorii să identifice momentele potențiale de creștere a riscurilor. O diferență anualizată care depășește 30% indică de obicei că piața derivatelor a intrat într-o etapă de speculație excesivă, crescând riscul de piață.

Atunci când diferența crește semnificativ, investitorii ar trebui să își ajusteze cu precauție pozițiile, reducând riscul, în loc să aștepte sosirea exactă a vârfului ciclului.

Datele istorice arată că gradul de bula al pieței derivatelor atinge de obicei maximuri în apropierea sfârșitului ciclului, urmat de posibilitatea unei ajustări a pieței.

RSI pe 22 de zile

RSI pe 22 de zile este un indicator foarte util pe termen scurt, esențial pentru determinarea punctelor principale de fluctuație. Deși se pot folosi și RSI pe 2 săptămâni sau lunare, RSI pe 22 de zile este foarte clar pentru capturarea vârfurilor fluctuațiilor ciclice.

De fiecare dată când RSI pe 22 de zile atinge 90 sau mai mult, Bitcoin tinde să atingă un maxim în următoarele câteva săptămâni. În această situație, investitorii ar putea lua în considerare retragerea treptată a pozițiilor în următoarele 3-6 săptămâni. Este important de menționat că, istoric, acest vârf RSI are o legătură strânsă cu vârful ciclului, în special după o creștere semnificativă, creșterea bruscă a RSI este adesea un semnal al supraîncălzirii pieței.


Tendințe de piață și semnale de sentiment

Clasamentele aplicațiilor

În prezent, multe dovezi de sprijin legate de ciclul de viață al criptomonedelor apar în clasamentele unor aplicații populare. În special Coinbase, care adesea reflectă sentimentele pieței în clasamentul său din magazinul de aplicații. Când aplicația Coinbase urcă pe prima poziție dintre toate aplicațiile, de obicei înseamnă că piața se apropie de vârful ciclului.

Phantom și Moonshot sunt, de asemenea, semnale potențiale. Când aceste aplicații se află pe primul loc în App Store, de obicei indică faptul că piața este aproape de maxim. Această tendință apare de obicei în ultimele câteva luni ale ciclului, iar investitorii pot folosi aceste semnale împreună cu alți indicatori ciclici pentru a determina momentul ieșirii.

Pentru a menține actualizările în timp real, pot fi utilizate instrumente precum AppFigures pentru a monitoriza clasamentele din magazinul de aplicații Coinbase sau platforme precum Bitcoindata21, care oferă actualizări periodice cu analiză de sentiment.

Tendințe de căutare

Tendințele de căutare Google sunt o altă modalitate de a înțelege sentimentul pieței. Analizând schimbările cuvintelor cheie de căutare, investitorii pot identifica schimbările de interes ale publicului pentru criptomonedă. Este important de menționat că cuvintele cheie comune, cum ar fi „Bitcoin” sau „criptomonedă”, nu sunt întotdeauna semnale eficiente. Cuvinte de căutare mai specifice, cum ar fi „CONNEXIUNE BINANCE”, „CRYPTO CEL MAI IEFTIN” sau „CUMPĂRĂ CRYPTO”, pot oferi o înțelegere mai precisă a sentimentului pieței.

Când aceste cuvinte cheie specifice de căutare apar frecvent în motoarele de căutare, de obicei înseamnă că interesul publicului pentru criptomonede a atins un vârf, iar piața ar putea fi aproape de maxim. Combinând aceste tendințe cu alți indicatori tehnici, investitorii pot judeca mai bine momentul ieșirii.

TOP X capitalizare de piață

Începând cu 2020, metoda TOP X pe baza capitalizării de piață a fost utilizată pentru a evalua ciclurile pieței criptomonedelor, având o performanță deosebită în urmărirea vârfurilor ciclului din 2021. Pe baza schimbărilor de capitalizare de piață, investitorii pot judeca care tokenuri au intrat în mainstream-ul pieței și pot prezice creșterea capitalizării pieței în următoarele luni.

În vârful ciclului din noiembrie 2021, capitalizarea de piață pentru a intra în primele 100 a fost de aproximativ 1,2 miliarde de dolari, iar acum pentru a intra în primele 100 de pe CoinMarketCap, capitalizarea de piață este deja aproape de 1,25 miliarde de dolari. Pe măsură ce piața continuă să se extindă, se așteaptă ca capitalizarea de piață pentru primele 100 să crească în continuare. Dacă capitalizarea de piață atinge aproximativ 2 miliarde de dolari, acesta ar putea fi un semnal că ciclul este pe cale să atingă un vârf, moment în care ar trebui să începem să căutăm oportunități de ieșire.

Recomandări pentru aplicarea practică

Atunci când aplicați efectiv aceste instrumente și indicatori, traderii nu doar că trebuie să aleagă instrumentele potrivite, ci să le combine conform strategiilor lor personale de tranzacționare. Fiecare instrument de ciclu și indicator de retragere are propriile sale avantaje unice, dar pentru a avea succes pe piață, este esențial să combinați eficient aceste instrumente. O combinație eficientă poate ajuta la capturarea precisă a tendințelor pieței și a semnalelor de inversare, permițând luarea unor decizii mai științifice.

Atunci când alegeți instrumente care se potrivesc strategiei dvs. de tranzacționare, nu trebuie să depindeți excesiv de un singur instrument:

Combinarea RSI cu MVRV Z-Score poate ajuta la evaluarea mai cuprinzătoare a stării de cumpărare sau vânzare excesivă a pieței; iar vârful ciclului PI și Multiplicatorul Mayer pot oferi indicatori de referință cu valoare pe termen lung.

Schimbările din mediul de piață trebuie, de asemenea, să fie considerate în alegerea instrumentelor, de exemplu, în piețele puternice, RSI pe termen scurt și Oscilatorul de decădere pot fi mai eficiente, în timp ce în condiții de volatilitate, MVRV Z-Score pe termen lung și multiplicatorul MA pe 4 ani sunt mai proactiv.

În acest proces, BiyaPay oferă comercianților de criptomonede soluții convenabile de flux de capital, mai ales în ceea ce privește intrările și ieșirile de capital; BiyaPay se dovedește a fi un mare avantaj. Caracteristica sa unică de „card care nu se blochează” asigură că utilizatorii din lumea criptomonedelor pot efectua operațiuni de intrare și ieșire mai ușor, fără a se îngrijora de problemele de blocare a cardurilor, îmbunătățind astfel fluiditatea și securitatea tranzacțiilor.

BiyaPay oferă investitorilor servicii de intrare și ieșire cu costuri reduse și eficiență ridicată, ajutându-vă să navigați mai ușor în piața criptomonedelor.

În piața criptomonedelor, utilizarea corectă a instrumentelor de ciclu și a indicatorilor de retragere este cheia pentru a captura cu precizie oportunitățile de piață. Fiecare instrument are propriile sale funcții unice și scenarii de aplicare, care pot ajuta traderii să judece mai bine vârfurile și fundurile pieței, identificând momentul inversării tendinței. Cu toate acestea, eficiența instrumentelor nu depinde doar de ele însele, ci este strâns legată de mediul de piață și de strategiile de tranzacționare.

Prin combinarea și utilizarea rațională a instrumentelor de ciclu și a indicatorilor de retragere, traderii pot obține o previziune mai științifică a pieței. Interactivitatea cu piața cere traderilor să rămână flexibili în utilizarea instrumentelor, evitând dependența oarbă de orice instrument singular. Înțelegerea avantajelor și limitărilor acestor instrumente le permite traderilor să rămână agili în piețele în rapidă schimbare și să ia decizii de investiții mai înțelepte.