Acest articol va prezenta 12 instrumente de determinare a ciclului și indicatori de ieșire, iar mai mulți indicatori sugerează că ciclul actual de piață nu a atins vârful.
Autorul articolului: Ostium, analist criptografic
Articol compilat de: Felix, PANews
Acest articol va prezenta 12 instrumente de determinare a ciclului și indicatori de ieșire, dintre care majoritatea sunt puțin cunoscuți. Iată detaliile conținutului:
Ciclul PI
Indicatorul de vârf al ciclului PI a reușit să capteze vârfurile primelor trei cicluri. Acest indicator folosește media mobilă de 111 zile (dMA) și prețul de 2 ori 350 dMA. În ultimele trei cicluri, când 111 dMA a depășit 2 ori 350 dMA, a marcat vârful ciclului BTC/USD. Motivul pentru care se numește vârful ciclului PI este că 350/111 = 3.153, ceea ce nu este departe de 3.142.
Se așteaptă ca de data aceasta să fie diferit, deoarece prețul de intersecție așteptat va depăși 400.000 de dolari (dificil de realizat), dar se poate aștepta o ultimă fază de excitație după ce Bitcoin atinge prețul de 350 dMA, care este acum de aproximativ 126.000 de dolari.
MVRV Z Score
Un alt indicator on-chain subliniat anterior este MVRV Z-Score, care este un instrument pentru evaluarea perioadelor de extreme ale bullelor. MVRV Z-Score poate ajuta la identificarea pozițiilor în care Bitcoin ar putea fi supraevaluat sau subevaluat extrem în raport cu valoarea corectă.
Acest indicator folosește valoarea de piață a Bitcoin (preț x oferta în circulație) și valoarea reală (prețul mediu de mișcare a fiecărui Bitcoin x oferta în circulație) și calculează Z-Score-ului lor, identificând valorile extreme.
Istoric, BTC/USD a format vârfuri ciclice în câteva săptămâni după ce acest raport a atins un vârf. Se așteaptă ca în acest ciclu acest indicator să atingă cel puțin 4; dacă depășește acest nivel, se poate începe să se studieze alte semnale de ieșire.
O versiune mai interesantă a acestui indicator, puțin cunoscută, este MVRV pentru balene (deținând între 1000 și 10.000 BTC), vezi imaginea de mai jos:
VAPLI și Oscilatorul de decădere VAPLI și Oscilatorul de decădere
Indexul puterii ajustate pentru volatilitate (VAPLI) este construit pe baza conceptului de putere și este utilizat pentru a măsura abaterea prețului Bitcoin de la o curbă de putere ajustată, și este ajustat în funcție de volatilitate pentru a ține cont de schimbările structurale ale pieței în timp. Vizionând graficul de mai jos, se poate observa că perioada în care acest indice a fost împins peste 100 și apoi a început să scadă este corelată cu vârful ciclului. În prezent, acest număr a depășit din nou 100.
Similar cu puterea ajustată a volatilitații, canalul de decădere a puterii (Decay Oscillator) de mai jos este modelat de Sminston With. Vârful acestui oscilator a înregistrat aproape în mod constant vârful ciclurilor anterioare în câteva zile, dar evident nu există o modalitate reală de a determina în timp real unde va atinge vârful: totuși, când acest indicator depășește 90%, și apoi verificați alte semnale de ieșire, șansele de a ieși aproape de locul dorit se ridică la 95%. În prezent, acest indicator este încă sub 60%, ceea ce indică faptul că acest ciclu de piață este încă în faza de creștere:
Multiplicatorul Mayer
Multiplicatorul Mayer este un multiplicator al prețului față de 200 dMA. Deși graficul de mai sus este foarte util, având în vedere că volatilitatea scade în timp, standardizarea sa este de fapt mai utilă. Graficul de mai jos arată indicatorul Mayer Multiple ajustat. Acesta nu a atins încă vârful istoric în raport cu 200 dMA, de fapt, nu a revenit nici măcar la vârful din martie 2024. Așteptând să depășească vârful din martie 2024, îndreptându-se spre zona de 0.9:
NUPL
NUPL, adică profitul/pierderile nete nerealizate, folosește valoarea de piață și valoarea realizată (așa cum a fost subliniat în secțiunea MVRV Z Score de mai sus), scăzând valoarea realizată din valoarea de piață. Apoi, se împarte la capitalizarea de piață, formula fiind: (capitalizare de piață - valoare realizată) / capitalizare de piață.
Acest grafic poate oferi o înțelegere vizuală a sentimentului de piață și a etapei de ciclu de piață în care ne aflăm în prezent. Istoric, când se apropie sau depășește 75%, vârful ciclului nu este departe.
Preț terminal
Prețul terminal este un instrument creat de analistul Checkmate. Pentru a calcula acest indicator, trebuie să împărțiți numărul de zile de distrugere a Bitcoin la oferta existentă de Bitcoin și la timpul său de circulație. Aceasta este considerată „prețul de transfer”, prețul de transfer înmulțit cu 21.
Utilizarea este foarte simplă, este doar un domeniu de referință, sperând să ne asigurăm că pozițiile sunt ajustate proporțional - acum prețul este de 180.000 de dolari. Aceasta nu înseamnă că trebuie să așteptăm până la 180.000 de dolari pentru a ieși din orice expunere pe termen lung, ci este utilizat împreună cu toate celelalte semnale de ieșire. Când căutați semnale de ieșire, trebuie să acordați o atenție mai mare altor indicatori on-chain care au fost deja discutați.
Multiplicatorul MA de 4 ani
Multiplicatorul MA de 4 ani este foarte simplu: trasați media mobilă pe 4 ani și calculați cât de mult prețul se abate de la acel multiplicator. Istoric, vârfurile au depășit 4.5 ori MA de 4 ani, dar când acest multiplicator se apropie de 4, trebuie să începeți să urmăriți toți ceilalți indicatori de ieșire:
22 zile RSI
Indicatorul RSI de 22 de zile este foarte util, desigur, se pot folosi și RSI de 2 săptămâni sau lunar, dar 22 de zile este deosebit de clar pentru punctele de volatilitate majore. De fapt, de fiecare dată când RSI de 22 de zile atinge un vârf de peste 90, vârful ciclului se formează în următoarele 22 de zile (excluzând vârful din 21 noiembrie).
Se poate face referire la RSI de 22 de zile pentru BTC, când acest indicator depășește 90, se poate ieși din poziții în următoarele 3-6 săptămâni:
Clasamentul aplicațiilor Coinbase/Phantom/Moonshot
Acum există multe dovezi de susținere legate de ciclul de viață al criptomonedelor, clasamentul aplicației Coinbase în „toate aplicațiile” pe prima poziție este un semnal clar că ne aflăm în perioada de vârf a ciclului.
Phantom și Moonshot pot servi drept semnale potențiale. Phantom care ocupă prima poziție în toate aplicațiile va fi fără îndoială un indicator de ieșire. De obicei, tendințele de clasament ale aplicației Coinbase ating vârfuri și minime în ultimele luni ale ciclului, iar când este pe prima poziție în toate aplicațiile, adesea apare un vârf major în mai puțin de 4 săptămâni. Acest indicator trebuie utilizat de asemenea împreună cu alte indicatori.
Se poate utiliza AppFigures pentru a urmări în timp real sau se pot urmări actualizările zilnice de la roboți, cum ar fi clasamentul aplicației Coinbase. Bitcoindata21 oferă de asemenea actualizări periodice cu analiză de sentiment.
Tendințe de căutare
Se pot folosi tendințele de căutare Google pentru a determina sentimentul de piață și a înțelege ce îi interesează pe oameni în orice moment dat, dar majoritatea cuvintelor cheie căutate sunt foarte superficiale, cum ar fi „Bitcoin” sau „criptomonedă”. Trebuie să fiți mai specific pentru a obține cu adevărat niște semnale. De exemplu: BINANCE LOGIN, CHEAPEST CRYPTO, CRYPTO App, COINMARKETCAP, BUY CRYPTO, CRYPTO PRICES etc. cuvinte cheie.
TOP X Capitalizare de piață
Aceasta este o metodă de evaluare a ciclurilor de piață monitorizată din 2020, care este foarte utilă pentru urmărirea vârfului ciclului din mijlocul anului 2021. Dacă se așteaptă o creștere pe termen lung a criptomonedelor, se preconizează o creștere generală a capitalizării de piață. Indiferent de cât de ridicate sunt vârfurile TOP 10, TOP 25 sau TOP 100 din ciclul anterior, acest ciclu va depăși vârful înainte de a ajunge la el.
De exemplu, în ciclul anterior, pentru a ajunge în primele 100 de vârfuri din noiembrie 2021, capitalizarea de piață a trebuit să atingă aproximativ 1,2 miliarde de dolari. Acum, pentru a intra în primele 100 de pe Coinmarketcap, capitalizarea de piață trebuie să fie de 1,25 miliarde de dolari. Acesta a depășit ușor vârful din ciclul anterior. În funcție de perspectiva asupra capitalizării totale de piață, așteptarea conservatoare este că, înainte de atingerea vârfului ciclului, capitalizarea primelor 100 de vârfuri ar trebui să atingă cel puțin aproximativ 2 miliarde de dolari. Odată ce acest domeniu este atins, cu siguranță ar trebui să începeți să căutați oportunități de ieșire.
Diferența anualizată de 3 luni
Diferența anualizată de 3 luni este doar o modalitate rapidă de a înțelege bula de pe piața derivatelor, însă este mai utilă pentru a sublinia când ar trebui să reducem riscurile cu prudență, nu să ieșim complet din portofoliul de investiții în momentul în care se preconizează atingerea vârfului ciclului. Cu toate acestea, istoric, când diferența anualizată de 3 luni depășește 30%, situația începe să devină periculoasă. Pentru că bula derivatelor tinde să crească pe măsură ce ne apropiem de vârful ciclului (chiar și la vârful din mijloc) și nu să scadă.
