$TROY 🪖 HODL'ers 🐎 Plan de luptă - distruge comercianții de futures 🐴
Testul de Cointegrare Johansen ajută la identificarea dacă există o relație de echilibru pe termen lung între două sau mai multe serii temporale non-stationare. Este aplicat frecvent în modelele financiare, cum ar fi explorarea legăturii dinamice între futures pe indicele bursier și indicii spot.
Informații cheie din Testul Johansen includ:
1. Testul Trace: Determină numărul vectorilor cointegranți, verificând dacă ipoteza absenței cointegrării poate fi respinsă.
2. Testul Valorii Eigen Maxime: Compară cea mai mare valoare eigen pentru a determina rangul cointegrării.
Testul utilizează două presupuneri principale:
Variabilele trebuie să fie integrate de același ordin.
Un Model de Corecție a Erorilor Vectoriale (VECM) poate explica atât deviațiile pe termen scurt, cât și comportamentul de echilibru pe termen lung.
De exemplu, într-un studiu care analizează Futures pe Indicele Bursier SSE 50 și indicele său spot, concluziile au confirmat o legătură de echilibru pe termen lung folosind această metodă. Modelele de cointegrare ca acestea sunt esențiale în strategiile de tranzacționare și de hedging, deoarece permit comercianților să exploateze oportunitățile de arbitraj și să îmbunătățească gestionarea portofoliului (sursa: EUDL).
SOLDATI 🪖
