Ca trader SMC, așa gândesc eu când mă uit la grafic:
1. Nivel psihologic
Aici prețul are cea mai mare lichiditate și volatilitate. Limitările și obiectivele se ating rapid. Aceasta este motivul pentru care îmi place.
2. Consolidare (Suport, Rezistență, Blocuri de Ordine)
Îmi place să îmi imaginez bătălia dintre oferte și cereri ca un factor cheie în dezbaterile de pe piață, cu oameni care discută adesea dacă un nivel este bun pentru cumpărare sau vânzare. De exemplu, traderii ar putea spune: „Am făcut suficient profit, voi vinde câteva/tot” sau „Cred că este confirmat să meargă și mai sus, cumpăr acum/cumpăr mai mult.” Cu toate acestea, nu mulți înțeleg de ce blocurile de ordine sau nivelurile de suport/rezistență funcționează ca puncte de rebound ale prețului.
Consolidarea este istorică; nu poți susține că prețul se consolidează dacă nu este. Acesta este un punct crucial. Când observi istoria unei „bătălii” care a avut loc la un anumit interval de preț, poți urmări de fapt acea întâmplare înapoi la acele niveluri de rebound (blocuri de ordine și suport/rezistență) pe timeframe-uri mai mari.
Când marchezi blocuri de ordine, suport sau rezistență, identifici intervale de consolidare pe timeframe-uri mai mici. Ca trader de retail, abordezi acest lucru stabilind anumite criterii de rebound pentru a determina nivelurile tale de suport și rezistență: cu cât un nivel a fost atins mai des, cu atât mai mult am încredere în el.
Ca trader Smart Money Concept (SMC), cu cât bătălia dintre oferte și cereri a avut loc mai mult la un anumit nivel în trecut și cu cât prețul revine mai des la acel nivel, cu atât mai mulți traderi au anticipat să cumpere acolo. Dacă cumpărătorii câștigă în cele din urmă „războiul”, ei vor îndepărta toți vânzătorii, împingând prețul mai sus decât acel nivel. Cu toate acestea, la un moment dat, cumpărătorii devin epuizați, iar unii dintre aliații lor anteriori pot să se întoarcă împotriva lor—aceștia sunt „vânzătorii vii”. Cu factori externi care se alătură luptei, cumpărătorii sunt îndepărtați rapid, formând un bloc de ordine puternic și creând un interval de valoare justă. Prețul scade apoi semnificativ sub interval, căutând noi cumpărători pentru a „ucide” în următorul ciclu.
3. Interval de Valoare Justă
Prețul se mișcă atât de repede încât lasă în urmă multe comenzi limită. "Trebuie să fie umplută" au spus unii oameni. Nu, piața nu îi pasă de opinia ta. Prețul merge acolo unde vrea, condus de majoritatea banilor. Aș spune că intervalul de valoare justă este relativ, ceea ce văd în timeframe-ul de 4h nu poate fi văzut în timeframe-ul de 1h. Este vorba de a căuta un motiv sau un răspuns de ce lucrurile nu se întâmplă așa cum te aștepți. Dacă văd un interval în timeframe-ul de 5m, este mai puțin probabil să fie umplut dacă timeframe-ul de 1m nu are interval. Aceasta este declarația cheie „Când prețul împinge încet prețul doar într-o direcție în timeframe-ul mai mic, este considerat rapid în timeframe-ul mai mare, formând astfel un interval de valoare justă”. Intervalul de valoare justă cu acest criteriu este foarte probabil să fie umplut într-un mod „brutal”.
Ceea ce vezi în imaginea de mai sus sunt intervale de valoare justă care sunt "brutal" atenuate. Linia punctată de culoare portocalie înseamnă că este complet atenuată (punctul cel mai scăzut al intervalului de valoare justă), în timp ce linia punctată de culoare albă înseamnă că este parțial atenuată (Prețul a atins doar o mică porțiune din acel interval de valoare justă. Dacă te uiți cu atenție, există 3 intervale vechi de valoare justă care au fost atenuate în timeframe-ul de 15m în timpul wick-ului Bitcoin-ului la 90k. Dar de ce nu a rebondat la intervalele de valoare justă? De ce a mers mult mai adânc sub intervalele de valoare justă? Și de ce a revenit brusc la 100k în timp scurt? Te întrebi de ce? Să trecem la lichiditate
4. Lichiditate
În concluzie, totul se referă la ofertă și cerere, punctul cheie al lichidității.
Amintește-ți de consolidarea despre care vorbeam, unde războiul ofertelor și cererilor are loc la un anumit nivel? Aceasta creează lichiditate la acele niveluri. Majoritatea comenzilor de cumpărare și vânzare sunt întotdeauna în nivelul de consolidare (suport / rezistență). Acum, îmi place să o spun așa pentru a o menține simplă:
Simularea Simplă a Vânzării unei Comenzi de Piață:
Imaginează-ți că ești o persoană foarte bogată și vrei să execuți o comandă de vânzare pe piață pentru 100 de loturi la prețul curent al Bitcoin-ului de $100k, dar există comenzi de cumpărare doar la următoarele niveluri:
$95k: 30 loturi
$92k: 20 loturi
$90k: 50 loturi
Pașii de Execuție:
Comandă de Vânzare pe Piață la $100k:
Plasezi o comandă de vânzare pe piață pentru 100 de loturi la prețul curent de $100k.
Umplerea Comenzii de Vânzare:
Deoarece vinzi, comanda se va potrivi cu comenzile de cumpărare care sunt disponibile. Comenzile de cumpărare disponibile sunt la prețuri mai mici, așa că comenzile tale de vânzare vor "mânca" prin comenzile de cumpărare la prețuri progresiv mai mici, provocând mișcarea prețului în jos.
Mai întâi, cele 30 de loturi la $95k vor fi umplute.
Prețul va scădea la $95k, și vor mai rămâne 70 de loturi (100 - 30).
În al doilea rând, cele 20 de loturi la $92k vor fi umplute.
Prețul va scădea mai departe la $92k, lăsând 50 de loturi rămase (70 - 20).
În al treilea rând, cele 50 de loturi la $90k vor fi umplute.
Prețul va scădea mai departe la $90k, iar comanda de vânzare va fi complet executată (50 - 50 = 0 loturi).
Rezultatul Final:
Prețul se mișcă de la $100k la $90k pe măsură ce comanda ta de vânzare pe piață consumă comenzile de cumpărare disponibile la prețuri mai mici.
Prețul final după executarea comenzii ar fi $90k.
Întrebarea ta este perspicace—nu este atât de complicat pe cât pare. Prețul ar fi trebuit să rebondeseze la acele intervale de valoare justă, dar comenzile limită nu au fost suficiente pentru a absorbi toate comenzile masive de vânzare. Comenzile de vânzare erau prea mari. Dar de ce a rebondat prețul la $90k și a revenit la $100k? Să ne întoarcem la punctul numărul unu: Niveluri de preț psihologice. Comenzile limită rămase puternice erau acolo, ceea ce putem numi lichiditate de cumpărare. Cu toate acestea, reține că acest nivel nu este singurul care ar putea provoca rebondul prețului.
De ce Rebondul la $90k și Revenirea la $100k:
Reducerea Comenzilor Masive de Vânzare:
Comenzile masive de vânzare au fost în mare parte absorbite de intervalele de valoare justă și de nivelurile minore de suport și rezistență. Dacă, de exemplu, nu ar fi existat comenzi de cumpărare la $92k, prețul ar fi scăzut probabil mai mult sub $90k până ar fi găsit alte comenzi de cumpărare suficient de mari (cum ar fi 20 de loturi). Aceasta este motivul pentru care lichiditatea la diferite niveluri joacă un rol crucial în mișcarea prețului.Comenzi Masive de Cumpărare la $90k:
La $90k, comenzile de vânzare au fost în mare parte absorbite, iar comenzile masive de cumpărare au început să se acumuleze la acel preț. Acest lucru poate fi văzut ca partea opusăa pieței (lichiditate de cumpărare) deoarece cea mai mare parte a presiunii de vânzare a fost deja umplută. Acest lucru a creat un scenariu similar cu cel din simularea de mai sus, dar pe partea de cumpărare.
Brutalitatea Atenuării Intervalelor de Valoare Justă:
Acum, pentru a explica de ce atenuarea intervalelor de valoare justă create de un timeframe mai mic, unde prețul se mișcă încet într-o direcție, este atât de "brutal":
Să vizualizăm acest lucru cu graficul sau conceptul la care te referi.
Observă cum prețul se mișcă încet în sus, apoi este săgetat, ceea ce este marcat cu un cerc portocal. Cu cât urcă mai repede, cu atât mai mari sunt săgețile.
Acum vezi, în mare parte săgețile brutale apar când timeframe-uri mai mari doresc să caute mai multă lichiditate. Amintește-ți întotdeauna că cele mai multe comenzi au fost deja umplute în nivelurile anterioare (Intervale de valoare justă, Suport, Rezistență, Blocuri de Ordine). Iată explicația:
Bătălia între oferte și cereri nu a avut loc la un nivel fix suficient de mult. Consolidarea este foarte crucială pentru a avea loc, reflectă evenimentul istoric în care majoritatea oamenilor ar cumpăra și vinde, așa că ar declanșa oamenii să cumpere sau să vândă la acele niveluri în viitor. Dar în acest scenariu, cumpărătorii și vânzătorii sunt aproape egali, dar cumpărătorii încă domină, așa că prețul este împins în sus încet în acest timeframe. Cu cât are mai puțină consolidare, cu atât mai puțin grupul de cumpărători de la acel nivel, așa că comenzile de cumpărare sunt foarte disperse. Imaginează-ți în simularea comenzilor de piață pe care am furnizat-o, dacă loturile de cumpărare au doar 5 loturi pentru fiecare $1k mai jos, ca aceasta:
Prețul curent 100k. Comandă de vânzare pe piață 100 loturi.
Cumpără la 99k: 5 loturi
Cumpără la 98k: 5 loturi
Cumpără la 97k: 5 loturi
și așa mai departe
Atunci prețul va ajunge la 80k (100k - 100 / 5* 1k), dar dacă consolidarea a fost suficient de lungă, poate atrage mai mulți cumpărători:
Cumpără la 99k: 20 loturi
Cumpără la 98k: 10 loturi
Cumpără la 97k: 30 loturi
Cumpără la 96k: 50 loturi
Cumpără la 95k: 100 loturi
Apoi prețul se va opri la 96k.
Acum vezi imaginea de mai sus, un mare interval de valoare justă creat în timeframe-ul zilnic, ceea ce înseamnă că cumpărătorii au dominat piața, dar nu a fost încă umplut. Acum ia în considerare ce se întâmplă în timeframe-ul mai mic.
În timeframe-uri mai mici, prețul tinde să aibă mai puține intervale de valoare justă neatenuate, deoarece probabil că deja a atins și atenuat majoritatea acestor intervale. Acest lucru ne aduce înapoi la punctul numărul 3: nu trebuie să fie umplut, iar prețul urmează pur și simplu majoritatea participanților de pe piață.
Acum, dacă piața vrea vreodată să atenueze un interval de valoare justă zilnic, consideră numărul 2: uită-te cât de mult a durat consolidarea. Dacă perioada de consolidare nu a fost suficient de lungă, prețul este mai puțin probabil să rebondeseze la acel nivel. Dar dacă consolidarea a durat suficient de mult, prețul este mai probabil să rebondeseze la acel nivel.
Gândește-te la toate acestea ca fiind numărul 4, lichiditate. Și amintește-ți întotdeauna, este vorba despre probabilitate. Nu poți aștepta certitudine de 100% în mișcările pieței. A încerca să prezici rebondurile pieței cu certitudine absolută este ca și cum aș încerca să prezic dacă ai dori să vinzi BTC la $100k pentru 100 de loturi. Nici măcar nu te cunosc. În același timp, încerc să prezic dacă vei vinde 100 de loturi și dacă vor fi suficiente comenzi de cumpărare pentru a opri comanda ta de vânzare exact la prețul pe care îl vreau. Acest lucru este pur și simplu imposibil.
La acest punct, după ce ai citit asta, sper că ai o înțelegere mai profundă a comportamentului pieței și că poți aplica această mentalitate atunci când analizezi graficele. Biasul orb va distruge doar tranzacționarea ta. Întotdeauna ai un motiv pentru care lucrurile ar putea merge prost, astfel încât să nu iei decizii emoționale nerealiste care pot distruge contul tău.
Stăpânirea și integrarea acestor concepte îți vor schimba pentru totdeauna modul în care percepi mișcările de preț pe un grafic.
Acest principiu se aplică pe toate timeframe-urile—piețele sunt într-adevăr fractale. Și când vine vorba de criptomonede, personal cred că fusul tău orar sau ultimele știri nu contează atât de mult pe cât cred oamenii. De exemplu, a prezice mișcările de preț pe baza setărilor mele este ca și cum aș încerca să prezic rezultatul unor știri CPI viitoare. Vom discuta mai departe despre asta cu altă ocazie. Urmărește pentru mai multe perspective!