De Omkar Godbole (Toate orele ET, cu excepția cazului în care se indică altfel)
Dacă așteptați ca o scânteie să declanșeze un miting al lui Moș Crăciun în bitcoin și pe piața cripto mai largă, eliberarea de astăzi a inflației din SUA ar putea fi tocmai aceasta.
Inițial, nu eram sigur că raportul mai contează. Obsedarea prețurilor se simte atât de mult în 2022, când inflația a fost peste acoperiș și Fed s-a concentrat direct pe majorări ale ratelor dobânzii pentru a îmblânzi fiara. Cu toate acestea, recent, IPC a fost sub 3%, iar Fed a redus ratele, concentrându-se pe echilibrarea ocupării forței de muncă și a stabilității prețurilor.
Raportul din noiembrie este <a href="https://economictimes.indiatimes.com/markets/stocks/news/asian-stocks-fluctuate-as-traders-await-us-cpi/articleshow/116192395.cms?from=mdr" target="_blank">ște așteptat să arate</a> o ușoară creștere a presiunilor de preț și există două motive pentru a fi atent la el. În primul rând, taurii și urșii BTC au o confruntare aproape de nivelul extrem de important de $100,000 și s-ar putea uita la știrile fundamentale/macroeconomice pentru a-și reafirma poziția. O inflație mai moale decât se aștepta va valida probabil pariurile pe tăierea ratei de către Fed, întărind potențial gripul taurilor pentru o mișcare susținută deasupra lui $100K. ETH ar putea vedea câștiguri mai mari, având în vedere că a experimentat un „retur” clasic, sau un test de retestare optimist a unui punct de spargere, aproape de $3,600 în ultimele 24 de ore.
Dar dacă datele vin mai calde decât se estima, în special figura de bază, ar putea adăuga la momentul taurului dolarului și energiza urșii bitcoin, care au un avantaj înainte de publicarea datelor. Datele partajate de Hyblock Capital în noaptea trecută au arătat un dezechilibru de 50% în cartea de ordine, cu mai multe vânzări limitate decât cumpărări. ADA de la Cardano simte, de asemenea, presiunea, cu vârfuri de slippage care sugerează o lichiditate înrăutățită.
Al doilea motiv este că piața de Trezorerie din SUA a fost o imagine de calm recent, cu indicatorul său de volatilitate, MOVE, căzând la 85 de la 136. Deci, ce ar putea fi mai bun decât CPI pentru a o agita din nou, trimițând unde prin piețele financiare. Să vedem cum decurge. Bank of America a spus că <a href="https://markets.businessinsider.com/news/stocks/us-inflation-stock-market-outlook-november-cpi-bank-of-america-2024-12" target="_blank">așteaptă</a> ca raportul să genereze volatilitate pe piața de acțiuni.
Privind dincolo de inflație, vreau să reiterez importanța de a urmări Estul Îndepărtat. Reuters raportează că China ar putea permite <a href="https://www.reuters.com/markets/currencies/chinese-authorities-are-considering-weaker-yuan-trump-trade-risks-loom-sources-2024-12-11/" target="_blank">yuanului să se deprecieze anul viitor</a> ca răspuns la tarifele propuse de președintele ales Donald Trump. Deși acest lucru ar putea împinge investitorii chinezi către cripto, așa cum spune narațiunea populară, o scădere rapidă ar putea forța PBOC să intervină, <a href="https://www.coindesk.com/markets/2023/05/31/crypto-traders-need-to-pay-attention-to-chinese-yuan-heres-why" target="_blank">inadvertently strengthening</a> dolarul și strângând condițiile financiare globale. Acesta nu este în general un semn bun pentru activele de risc precum BTC.
În altă parte, observatorii Bloomberg au spus că Nasdaq ar putea adăuga MicroStrategy (MSTR) la indicele său, ceea ce ar putea injecta $2.1 miliarde de cerere de cumpărare în acțiune. MSTR a fost <a href="https://www.businessinsider.com/microstrategy-bitcoin-100000-michael-saylor-crypto-markets-investing-strategy-analysis-2024-12#:~:text=%22MicroStrategy%20is%20literally%20borrowing%20USD,bitcoin%20is%20more%20widely%20adopted.%22" target="_blank">în mod literal împrumutând</a> dolari pentru a cumpăra BTC, devenind o pariu cu efect de levier pe criptomonedă. Dar amintiți-vă, efectul de levier funcționează în ambele direcții; ceea ce crește mai repede poate să și scadă mai drastic.
Este mult macro de digerat astăzi. Rămâneți alertați!
Ce să urmărești
Crypto:
13 decembrie: Reconstituirea anuală a Nasdaq-100. Modificările aduse indicelui, dacă există, sunt anunțate în această zi. MicroStrategy (MSTR), cel mai mare deținător corporativ de bitcoin din lume, este așteptat să fie adăugat la indice.
18 decembrie: CleanSpark (CLSK) câștiguri Q4 FY 2024. EPS Est. $-0.18 vs Anterior $-1.02.
Macro
11 decembrie, 8:30 a.m.: Biroul de Statistică a Muncii din SUA (BLS) publică datele despre <a href="https://www.bls.gov/cpi/" target="_blank">Indicele Prețurilor de Consum (CPI) din noiembrie</a>.
Rata inflației YoY Est. 2.7% vs Anterior 2.6%
Rata inflației de bază YoY Est. 3.3% vs Anterior 3.3%
11 decembrie, 9:45 a.m.: Banca Canadei anunță <a href="https://www.bankofcanada.ca/core-functions/monetary-policy/key-interest-rate/" target="_blank">rata de politică monetară</a> (cunoscută și sub numele de rata țintă pe termen scurt și rata împrumutului pe termen scurt). Est. 3.25% vs Anterior 3.75%. O conferință de presă începe la 10:30 a.m. <a href="https://youtu.be/x-motc1cW8s" target="_blank">link către livestream</a>
12 decembrie, 8:15 a.m.: Banca Centrală Europeană (BCE) anunță ultima sa <a href="https://www.ecb.europa.eu/press/pr/activities/mopo/html/index.en.html" target="_blank">decizie de politică monetară</a> (trei rate cheie de dobândă), urmată de o <a href="https://www.ecb.europa.eu/press/press_conference/html/index.en.html" target="_blank">conferință de presă</a> la 8:45 a.m.
Rata dobânzii pentru facilități de depozit Est. 3.0% vs Anterior 3.25%.
Rata dobânzii operațiunilor principale de refinanțare Est. 3.15% vs Anterior 3.4%.
Rata dobânzii pentru facilități de împrumut marginal Anterior 3.65%.
12 decembrie, 8:30 a.m.: Departamentul Muncii din SUA publică raportul săptămânal de <a href="https://www.dol.gov/ui/data.pdf" target="_blank">Cereri de Asigurare de Șomaj</a> pentru săptămâna încheiată pe 7 decembrie. Cereri inițiale de șomaj Est. 220K vs Anterior 224K.
Evenimentele Token
Voturi de guvernare & apeluri
DAO-ul Sandbox organizează un vot pentru a aloca $102,000 în finanțare pentru a dezvolta Deep Sea, un joc de groază. Votul se va încheia pe 25 decembrie.
Consiliul Spartan organizează un vot pentru a actualiza distribuția taxelor de tranzacție în favoarea furnizorilor de lichiditate pe schimbul Synthetix.
Deblocări
Aptos (APT) va debloca tokenuri în valoare de $132 milioane la 16:00 UTC pe 11 decembrie.
Arbitrum (ARB) va debloca tokenuri în valoare de $88 milioane pe 16 decembrie.
Lansările de tokenuri
Fuel Network a anunțat introducerea unui nou token (FUEL), cu emiterea planificată în următoarele două săptămâni.
Conferințe:
9 - 12 decembrie: <a href="https://adfw.com/" target="_blank">Săptămâna Finanțelor Abu Dhabi 2024</a> (Abu Dhabi, UAE)
9 - 13 decembrie: <a href="https://www.blockchainweek.lu/" target="_blank">Săptămâna Blockchain din Luxemburg 2024</a>
12 - 13 decembrie: <a href="https://www.globalblockchainshow.com/" target="_blank">Global Blockchain Show</a> (Dubai, UAE)
12 - 14 decembrie: <a href="https://www.taipeiblockchainweek.com/" target="_blank">Săptămâna Blockchain din Taipei 2024</a> (Taipei, Taiwan)
13 decembrie: <a href="https://www.limitlesscrypto.com/" target="_blank">Limitless Crypto 2024</a> (San Juan, Puerto Rico)
16 - 17 decembrie: <a href="https://theblockchainassociation.org/policy-summit-2024/" target="_blank">Summitul de Politică al Asociației Blockchain</a> (Washington D.C.)
13 - 24 ianuarie: <a href="https://web3fest.ch/swiss-web3fest/" target="_blank">Swiss WEB3FEST Winter Edition 2025</a> (Zug, Zurich, St. Moritz, Davos)
17 ianuarie: <a href="https://www.anderson.ucla.edu/about/clubs-and-associations/institutions/entrepreneur-association-ea/unchained" target="_blank">Unchained: Forum de Afaceri Blockchain 2025</a> (Los Angeles)
18 ianuarie: <a href="https://bitcoinday.io/" target="_blank">Ziua Bitcoin</a> (Napes, Florida)
21 ianuarie: <a href="https://www.tokenizationsummit.de/eng" target="_blank">Conferința de Tokenizare de la Frankfurt 2025</a>
Discuții despre Token
De Shaurya Malwa Poate că vei considera memecoins o parte fantezistă a pieței cripto, dar ele dovedesc a fi o afacere serioasă pentru noile platforme de schimb. Tranzacționarea memecoin-urilor a propulsat Raydium, bazat pe Solana, să conducă clasamentele de schimb descentralizat (DEX) în funcție de volum pentru a doua lună consecutivă în noiembrie, eclipsând liderul de lungă durată Uniswap cu $124.6 miliarde în volum față de $90.5 miliarde.
Raydium a capturat peste 60% din volumul total zilnic DEX luna trecută. O porțiune semnificativă, atingând 65%, a provenit din tranzacționarea memecoins, conform unui raport Messari publicat marți.
Această creștere reflectă o schimbare mai mare pe piață, cu volumul zilnic DEX al Solana depășind Ethereum. În noiembrie, Solana a comandat aproape 50% din activitatea DEX pe toate blockchain-urile; Ethereum a capturat 18%.
Memecoins pe Solana sunt cunoscute pentru volatilitatea lor ridicată, atrăgând traderi care caută câștiguri rapide, iar natura lor speculativă a condus la volume semnificative de tranzacționare. Pentru mai multe informații despre memecoins și Solana, consultați profilul lui <a href="https://www.coindesk.com/tech/2024/12/10/ansem-the-memecoin-king" target="_blank">Ansem, Regele Memecoin-urilor</a>, în <a href="https://www.coindesk.com/coindesk-news/2024/12/05/most-influential-2024" target="_blank">Cele mai influente din 2024 de la CoinDesk</a>.
Ultima tendință sunt agenții AI, sau tokenuri meme care pretind că utilizează AI pentru produse precum cercetarea financiară sau crearea de muzică. Tokenuri precum AI16Z și ZEREBRO au ajuns la capitalizări de piață de peste $300 milioane din sub $10,000 în câteva săptămâni.
Memecoins încep adesea să se tranzacționeze pe Raydium după ce ating praguri de capitalizare de piață pe <a href="https://www.coindesk.com/business/2024/12/10/pump-fun-solana-s-memecoin-juggernaut" target="_blank">platforme de lansare precum Pump.fun</a> — cea mai utilizată platformă de emitere de tokenuri și una dintre cele mai influente de la CoinDesk — oferindu-i un flux de tokenuri noi în fiecare zi. Această activitate a generat veniturile dezvoltatorilor Raydium de peste $25 milioane din octombrie, mai mult de $500 milioane din ianuarie. Asta e de 10 ori <a href="https://defillama.com/protocol/raydium#fees-revenue" target="_blank">$44 milioane câștigate de DEX în 2023</a>, arată datele DefLLama. Câțiva oameni probabil că își doresc ca frenezia să nu se termine niciodată.
Poziționarea derivatelor
Ratele de finanțare perpetue în tokenuri de mică capitalizare, adesea considerate un substitut pentru frenezia speculativă, nu mai sunt supraîncălzite și s-au normalizat la niveluri observate în bitcoin și ether.
Fluxurile opțiunilor BTC continuă să se incline optimist, cu activitate notabilă în apeluri la strike-urile de $130,000 și $150,000 care expiră în februarie și martie, respectiv.
A fost observată o cerere puternică pentru opțiunile ETH $3,300 care expiră pe 20 decembrie și pentru apelurile de $3,750 care expiră pe 13 decembrie.
Pune BTC și ETH cu scadența de vineri se tranzacționează la un mic premium față de apeluri, reflectând îngrijorarea față de volatilitatea pe termen scurt.
Mișcările de pe piață:
BTC a crescut cu 1.44 % de la 16:00 ET marți la $98,278.92 (24 ore: +0.53%)
ETH a crescut cu 1.95% la $3,710.30 (24 ore: -0.88%)
CoinDesk 20 a crescut cu 3% la 3,688.50 (24 ore: +1.49%)
Randamentul stocării Ether a crescut cu 24 de puncte de bază la 3.47%
Rata de finanțare BTC este de 0.01% (10.95% anualizată) pe Binance
DXY a crescut cu 0.31% la 106.73
Aurul a crescut cu 1% la $2,724.5/oz
Argintul a crescut cu 0.53% la $32.53/oz
Nikkei 225 a închis neschimbat la 39,372.23
Hang Seng a închis -0.77% la 20,155.05
FTSE este neschimbat la 8,283.83
Euro Stoxx 50 este neschimbat la 4,950.03
DJIA a închis marți -0.35% la 44,247.83
S&P 500 a închis -0.3% la 6,034.91
Nasdaq a închis -0.25% la 19,687.24
Indicele S&P/TSX Composite a închis -0.47% la 25,504.30
S&P 40 America Latină a închis +0.21% la 2,361.59
Trezoreria SUA pe 10 ani a rămas neschimbată la 4.24%
Futures E-mini S&P 500 sunt neschimbate la 6,051.00
Futures E-mini Nasdaq-100 au crescut cu 0.2% la 21,447.75
Futures pentru indicele E-mini Dow Jones Industrial Average au scăzut cu 0.17% la 44,258.00
Statistici Bitcoin:
Dominanța BTC: 56.88% (-0.11%)
Raportul Ethereum la bitcoin: 0.03782 (0.67%)
Hashrate (media mobilă pe șapte zile): 773 EH/s
Prețul hash (spot): $60.19
Taxe totale: 15.87 BTC / $1.55M
Interesul deschis al futures CME: 194K BTC
BTC prețuit în aur: 35.6 oz
Capitalizarea de piață BTC față de aur: 10.38%
Bitcoin aflat în soldurile birourilor de vânzare: 432.09K BTC
Performanța coșului
Analiză tehnică
Graficul arată un <a href="https://www.coindesk.com/markets/2023/06/14/bitcoins-price-throwback-suggests-potential-for-rally-to-37k-valkyrie-investments" target="_blank">retur</a>, sau testarea optimistă, a unui punct de spargere în ETH.
Un activ tipic vede de obicei un retur pentru a elimina mâinile slabe înainte de a organiza o rally puternică.
Acțiuni cripto
MicroStrategy (MSTR): închis marți la $377.32 (+3.28%), în creștere cu 1.77% la $384.00 în pre-market.
Coinbase Global (COIN): închis la $302.42 (-2.61%), în creștere cu 3.12% la $311.85 în pre-market.
Galaxy Digital Holdings (GLXY): închis la C$25.98 (-2.77%)
MARA Holdings (MARA): închis la $22.81 (-4.4%), în creștere cu 1.95% la $23.25 în pre-market.
Riot Platforms (RIOT): închis la $11.10 (-0.98%), în creștere cu 1.26% la $11.24 în pre-market.
Core Scientific (CORZ): închis la $15.78 (-1.62%), în creștere cu 0.95% la $15.93 în pre-market.
CleanSpark (CLSK): închis la $12.94 (-4.57%), în creștere cu 1.47% la $13.13 în pre-market.
ETF-uri CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners (WGMI): închis la $27.13 (-5.07%), în creștere cu 3.32% la $28.03 în pre-market.
Semler Scientific (SMLR): închis la $59.83 (-3.69%), în creștere cu 1.09% la $60.48 în pre-market.
Fluxuri ETF
ETFs Spot BTC:
Fluxul net zilnic: $438.5 milioane
Fluxuri nete cumulative: $34.32 miliarde
Total dețineri BTC ~ 1.113 milioane.
ETFs Spot ETH
Fluxul net zilnic: $305.7 milioane
Fluxuri nete cumulative: $1.86 miliarde
Total dețineri ETH ~ 3.323 milioane.
Sursă: <a href="https://farside.co.uk/btc/" target="_blank">Investitorii Farside</a>
Fluxuri de peste noapte
Graficul zilei
Indicele Truflation, care utilizează date de la peste 30 de surse, inclusiv Amazon, Walmart și Zillow, pentru a crea un indice al prețurilor pentru bunuri și servicii, a crescut la 2.84%, cel mai mare din septembrie 2023.
Este un semn al presiunilor de preț persistente care ar putea apărea în curând în cifrele oficiale CPI.
În timp ce dormeai
<a href="https://www.coindesk.com/business/2024/12/10/binance-partners-with-circle-to-push-usdc-stablecoin-adoption-across-the-globe" target="_blank">Binance colaborează cu Circle pentru a promova adoptarea stablecoin-ului USDC la nivel global</a> (CoinDesk): Binance va adopta USDC de la Circle pentru trezoreria sa corporativă și va colabora cu compania pentru a facilita utilizarea stablecoin-ului de către clienți pentru tranzacționare, economii și plăți.
<a href="https://www.coindesk.com/markets/2024/12/11/bitcoin-s-100-k-breakout-pause-likely-due-to-liquidity-factors-and-nvidias-stalled-rally" target="_blank">Pauza de spargere de $100K a Bitcoin-ului este probabil din cauza factorilor de lichiditate și a rally-ului stagnat al Nvidia</a> (CoinDesk): Bitcoin rămâne limitat între $90,000 și $100,000, fiind constrâns de încetinirea fluxurilor de lichiditate și de o corelație în scădere cu acțiunile Nvidia, al căror moment recent s-a și încetinit.
<a href="https://www.wsj.com/world/asia/south-koreas-martial-law-chaos-deepens-with-a-suicide-attempt-and-raids-bdc2efe7" target="_blank">Haosul legii marțiale din Coreea de Sud se adâncește, cu o tentativă de sinucidere și raiduri</a> (The Wall Street Journal): Turmoil politic din Coreea de Sud a escaladat cu tentativa de sinucidere a fostului ministru al apărării marți și un raid al poliției asupra biroului prezidențial miercuri.
<a href="https://www.coindesk.com/business/2024/12/10/magic-edens-5-b-token-airdrop-raises-crypto-wallet-security-questions" target="_blank">Airdrop-ul tokenului de $5B al Magic Eden ridică întrebări privind securitatea portofelului cripto</a> (CoinDesk): Lansarea tokenului ME de către piața NFT Magic Eden s-a confruntat cu provocări, inclusiv un proces complex de revendicare care ridică îngrijorări legate de securitate și vânzări masive care au scăzut rapid prețul.
<a href="https://www.ft.com/content/8cc8fa3f-ce2c-463a-90a0-6cc4bb02c091" target="_blank">Rally-ul acțiunilor din SUA este pe cale să încetinească pe măsură ce „euforia” investitorilor se estompează, spun marii bănci</a> (Financial Times): Băncile de pe Wall Street se așteaptă ca S&P 500 să crească cu doar 8% în 2025, reflectând îngrijorările legate de evaluări ridicate, încetinirea creșterii legate de AI, sentimentul precaut față de Big Tech și incertitudinile legate de politicile președintelui ales Donald Trump.
<a href="https://www.reuters.com/markets/rates-bonds/bank-england-set-stay-central-bank-slow-lane-keep-rates-hold-2024-12-11/" target="_blank">Banca Angliei este pregătită să rămână în ritmul lent al băncii centrale, menținând ratele neschimbate</a> (Reuters): Analiștii se așteaptă ca Banca Angliei să mențină rata de dobândă de referință la 4.75% pe 19 decembrie, invocând îngrijorări că cheltuielile guvernamentale sporite și impozitele mai mari pentru angajatori în bugetul recent ar putea alimenta inflația.
În Ether
