Pe măsură ce se apropie ultima întâlnire a Rezervelor Federale din acest an, datele CPI care urmează să fie publicate diseară sunt foarte așteptate. Piața se așteaptă în general la o ușoară revenire a CPI-ului general, deși Rezerva Federală se străduiește să mențină rata inflației în intervalul țintă de 2%, volatilitatea recentă a indicatorilor economici a generat multă incertitudine, mai ales în contextul revenirii lui Trump la Casa Albă, în care politicile comerciale viitoare și reformele fiscale ar putea avea un impact suplimentar asupra parcursului de reducere a dobânzii.
CPI se apropie, dar perspectivele de reducere a dobânzii s-au schimbat
Datele de la AICoin (aicoin.com) arată că piața se așteaptă ca datele despre inflația din SUA de diseară să depășească nivelurile din ultimele trei luni, înregistrând 2,7%. Deși datele despre inflație vor avea un impact semnificativ asupra tendințelor pe termen scurt ale pieței, în condițiile în care o reducere a dobânzii cu 25 de puncte de bază pare aproape sigură, pragul pentru ca aceste date CPI să schimbe complet așteptările de reducere a dobânzii este relativ ridicat. Până la publicarea acestui articol, piața de dobânzi pariază pe o probabilitate de 86% ca Rezerva Federală să reducă dobânda cu 25 de puncte de bază săptămâna viitoare.
Se știe că majoritatea oficialilor Rezervelor Federale au în continuare așteptări mari pentru obiectivele pe termen mediu, dar calea de întoarcere a inflației la obiectivul de 2% al Rezervelor Federale pare din ce în ce mai dificilă. Președintele Rezervelor Federale, Powell, a declarat săptămâna trecută că o economie americană puternică înseamnă că Comitetul Federal pentru Piața Deschisă poate fi „mai prudent” în reducerea dobânzii la rata neutră. Unele păreri sugerează că, pe termen scurt, răcirea economică va susține continuarea reducerii dobânzii de către Rezerva Federală, dar, combinat cu temerile de re-inflatie după preluarea lui Trump, ar putea restrânge spațiul de reducere a dobânzii pe termen mediu și lung. Conform așteptărilor pieței, Rezerva Federală va rămâne probabil pe loc la începutul anului viitor.
Fluxuri de capital, tendința de mainstreamizare a BTC se accelerează
În prezent, piața a digerat practic așteptările de reducere a dobânzii de către Rezerva Federală în această lună. La nivel zilnic, indicele dolarului arată semne de întărire, iar indicele Nasdaq a avut zile consecutive de scădere, dar în ultimele trimestre a fost susținut constant în jurul mediei mobile EMA52, în timp ce BTC trece printr-un punct de inflexiune crucial. După ce a depășit 100.000 de dolari, bitcoin a avut deja două evenimente extreme de scădere bruscă, dar acestea se aliniază cu așteptările CEO-ului Galaxy Digital, Mike Novogratz. Acesta a avertizat că există o creștere globală a achizițiilor de bitcoin, dar cu un efect de levier mare în sistem, vor exista una sau două corecții bruște.
În plus, investitorii instituționali din SUA cumpără agresiv bitcoin. De la companii deja implicate, precum MicroStrategy și Tesla, până la Microsoft și Amazon, care ar putea intra în joc, se pare că bitcoin își accelerează expansiunea în lumea mainstream.
În același timp, dimensiunea fondurilor pentru ETF-urile BTC în numerar din SUA continuă să crească, având opt zile consecutive de flux net intrat, cu o sumă totală de 3,969 miliarde de dolari. Această tendință de flux de capital arată că piața are o viziune pe termen lung optimistă asupra bitcoin.
De asemenea, surse neoficiale au dezvăluit că Trump este foarte interesat de prețul bitcoin, acum „își dorește foarte mult” ca bitcoin să continue să crească și să depășească în cele din urmă 150.000 de dolari.
Așteptări de noi maxime pentru bitcoin
Săriturile bitcoin la 120.000 de dolari, chiar și 150.000 de dolari, par să devină un consens pe piață.
Marii investitori sunt optimiști
Mari investitori au o încredere puternică în viitorul prețului bitcoin. Conform urmăririi marilor ordine, marii investitori se așteaptă ca prețul să crească pe termen scurt la 100.000~105.000 de dolari, iar marii investitori de pe Binance plasează ordine mari de 149 milioane de dolari în această interval; pentru tendințele pe termen mai lung, marii investitori se așteaptă la 110.000~120.000 de dolari, iar pe baza datelor complete, marii investitori de pe Coinbase plasează un ordin de vânzare de 22 milioane de dolari (≈200 BTC) la 110.000 de dolari și pariază peste 24.6 milioane de dolari (≈205 BTC) la 120.000 de dolari.
Între timp, premiumul Coinbase a devenit pozitiv, iar marii investitori din piața americană revin la cumpărare, confirmând și mai mult emoția pozitivă a pieței.
Aspect tehnic pozitiv
• Pe termen scurt: BTC formează un model W de minimuri în intervalele de 30 de minute și 1 oră; dacă depășește 98.135~98.320 de dolari, va ataca din nou pragul de 100.000 de dolari.
• Pe termen mediu: BTC primește suport din canalul Vegas în intervalul de 4 ore; în intervalul de 8 ore, testează presiunea mediei mobile MA40, iar dacă depășește, perspectiva revenirii la 100.000 de dolari va fi din nou validată.
• Pe termen lung: apare o structură de ajustare puternică, deși liniile MACD sunt la axa zero, prețul se menține deasupra EMA24, având șanse să vină o tendință de creștere semnificativă.
În concluzie, datele CPI de diseară vor fi un factor important care va influența tendințele pieței pe termen scurt, dar cu o probabilitate mare nu vor schimba așteptările de reducere a dobânzii de către Rezerva Federală. Pe termen lung, impulsul BTC nu s-a diminuat, iar tendințele viitoare ar putea aduce dezvoltări semnificative.
