Indicii bursieri americani, inclusiv S&P 500 și Nasdaq, au atins noi maxime istorice, S&P 500 a crescut la 6094 puncte, iar Nasdaq la 19790 puncte. Piața se așteaptă la datele de vineri, iar rata șomajului din SUA în noiembrie se estimează că va crește de la 4.1% la 4.2%. Probabilitatea ca Rezerva Federală să reducă dobânzile cu 25 de puncte de bază pe 18 decembrie a crescut la 75%. Un bull market moderat.

Revenind la subiect:

Trump l-a nominalizat pe Paul Atkins pentru a fi următorul director al Comisiei pentru Valori Mobiliare din SUA (SEC). Paul Atkins a declarat recent că dorește ca comisarul republican Hester Peirce să conducă împreună cu colegul său republican Mark Uyeda politica criptomonedelor. Hester Peirce este cunoscută sub numele de "CryptoMom" și speră să conducă un grup de lucru pe tema criptomonedelor, care va reevalua parțial modul în care agenția reglementează activele digitale și va stabili un dialog deschis cu industria. Alegerile din Camera Reprezentanților din SUA s-au încheiat, iar republicanii au obținut în cele din urmă 220 de locuri, iar democrații 215 locuri. Partidul republican este cel din care face parte Trump. OpenAI a anunțat că va organiza 12 lansări de produse în 12 zile, cu 12 transmisiuni live. CEO-ul companiei, Sam Altman, a declarat că începând de joi dimineață la ora 10, fiecare zi lucrătoare va include o transmisie live care va prezenta un nou produs sau un prototip, inclusiv un produs nou de mari dimensiuni. Reuters raportează că startup-ul de inteligență artificială xAI al lui Elon Musk plănuiește să își extindă supercomputerul din Memphis, Tennessee, pentru a acomoda cel puțin un milion de unități de procesare grafică (GPU), xAI lucrând pentru a concura cu OpenAI. Musk a declarat: Nope, at least 1 billion GPUs! (Nu, cel puțin 1 miliard de GPU!) La 5 decembrie, MtGox a trimis 3820 BTC și 24051.75 BTC către o nouă adresă. Compania minieră listată pe Nasdaq MARA Holdings a finalizat pe 4 decembrie emiterea de obligațiuni preferențiale convertibile în valoare de 850 de milioane de dolari, destinate în principal achiziției de BTC și utilizării generale în afaceri.

Compania minieră listată pe Nasdaq Hut 8 a lansat un plan de 500 de milioane de dolari at-the-market și un plan de răscumpărare de acțiuni de 250 de milioane de dolari, inclusiv achiziția sau dezvoltarea de centre de date și alte active de infrastructură energetică și digitală, precum și achiziția de BTC ca activ de rezervă strategică, precum și alte utilizări generale pentru companie. Nigel Green de la firma de consultanță în servicii financiare deVere Group se așteaptă ca, după ce BTC va depăși pragul psihologic de 100.000 de dolari, ar putea apărea o vânzare pe termen scurt, care ar putea fi doar temporară, după care avântul BTC va fi consolidat, cu o creștere estimată la 120.000 de dolari în primul trimestru al anului viitor. Piața se așteaptă ca Trump 2.0 să creeze un cadru de reglementare mai favorabil pentru criptomonede, iar piața pariază pe sprijinul acestui candidat prezidențial american pentru criptomonede. Nick Forster, fondatorul Derive, consideră că BTC nu va suferi prea multe consolidări în jurul valorii de 100.000 de dolari, BTC rămânând un activ cu potențial de meme, astfel de praguri psihologice atrăgând de obicei atenția și titlurile de știri, schimbând percepția participanților existenți, ceea ce va aduce mai multă volatilitate și potențial de creștere. Analistul Matthew Hyland afirmă că nivelul de 114.000 de dolari pentru BTC se află în proces de încărcare. Fadi Aboualfa, șeful departamentului de cercetare de la Copper Technologies Ltd., afirmă că atingerea valorii de 100.000 de dolari de către BTC marchează începutul următoarei etape a pieței bull, care, în prezent, pare rezistentă la orice factor extern, în afară de șocurile externe. La 5 decembrie, BTC a depășit 100.000 de dolari, având o creștere de 56% în ultima lună; ETH a depășit 3900 de dolari, având o creștere de 68% în ultima lună.

Pe 4 decembrie, ETF-ul de spot BTC din SUA a înregistrat intrări de 550 de milioane de dolari, iar ETF-ul de spot ETH din SUA a înregistrat intrări de 166 de milioane de dolari. Pe 4 decembrie, volumul ETF-ului de spot ETH de la BlackRock a atins 620 de milioane de dolari, stabilind un nou record de la listare, iar în prezent deține 760.979 ETH. Marea Britanie (Financial Times) raportează că prețul BTC de peste 100.000 de dolari marchează o schimbare semnificativă în soarta industriei comparativ cu acum doi ani, iar cu perspectiva lui Trump, industria se va îndrepta către o eră de aur, pariez că reglementările favorabile vor permite intrări mari de dolari din partea marilor companii de gestionare a activelor. Capitalizarea de piață a BTC se apropie de 2 trilioane de dolari, ocupând locul șapte la nivel mondial, fiind precedată doar de Apple, Nvidia, Microsoft, Amazon și Alphabet, compania mamă a Google, având o capitalizare de piață similară cu totalul indicelui FTSE 100 din Marea Britanie (cele mai mari 100 de companii listate pe piața britanică). Associated Press: BTC a depășit 100.000 de dolari, iar această etapă de preț a apărut la câteva ore după ce Trump l-a ales pe Paul Atkins ca următor director al Comisiei pentru Valori Mobiliare din SUA (SEC). Paul Atkins a declarat că va adopta o abordare mai flexibilă în reglementarea industriei criptomonedelor, iar viitorul rămâne imprevizibil, deși unii sunt optimiști în legătură cu randamentele viitoare, alți experți continuă să avertizeze asupra riscurilor de investiție. Directorul Rezervei Federale, Powell, a declarat la summitul DealBook că BTC este ca aurul, doar că în formă digitală, BTC fiind folosit ca un activ speculativ, concurent cu aurul, nu cu dolarul.

Powell a declarat că economia americană se dovedește mai puternică decât s-a comportat în momentul în care Rezerva Federală a început reducerea dobânzilor în septembrie, ceea ce face ca factorii de decizie în politica monetară să fie mai prudenți în ceea ce privește o nouă reducere a dobânzilor. Rezerva Federală caută să găsească o poziție neutră. Comentariile lui Powell de miercuri nu au schimbat semnificativ așteptările curente pentru o nouă reducere de 25 de puncte de bază în decembrie. Datele de la Chicago Mercantile Exchange arată că probabilitatea unei reduceri pe 18 decembrie este de aproximativ 75%. Daly de la Rezerva Federală a afirmat că nu există o urgență pentru o reducere a dobânzilor, subliniind că membrii pot "ajusta cu atenție" politica monetară. Factorii de decizie vor discuta cele mai bune opțiuni la întâlnirea din 17-18 decembrie. Numărul de cereri inițiale pentru ajutoare de șomaj din SUA a fost de 224.000, mai mare decât așteptările de 215.000, iar randamentele obligațiunilor americane au scăzut, iar dolarul s-a slăbit, consolidând astfel argumentele pentru o reducere a dobânzilor din partea Rezervei Federale în această lună. Mâine vor fi publicate datele despre numărul de locuri de muncă din sectorul non-agricol pentru luna noiembrie, estimându-se o creștere de la 120.000 în luna octombrie la 214.000. Așteptările pentru rata șomajului din SUA în noiembrie au crescut de la 4.1% la 4.2%. Banca Centrală Europeană se așteaptă să reducă dobânzile cu 25 de puncte de bază joia viitoare, iar președintele BCE, Lagarde, a declarat că se așteaptă la o creștere slabă în zona euro și va continua să reducă dobânzile; Nagel a declarat că nu se opune unei reduceri săptămâna viitoare. Piața bull nu s-a încheiat încă, seniorul a scris de mai multe ori luna trecută că ponderea de piață a BTC abia a început să scadă, ceea ce este un fenomen la începutul unei bule de piață, ceea ce înseamnă că ponderea de piață a altcoin-urilor va începe să crească. În prezent, cota de piață a BTC a scăzut de la un maxim de aproximativ 60% la 53%, cu o scădere de aproximativ 7%, în timp ce ponderea de piață a altcoin-urilor a crescut cu 7%. Doar 7%, în ultima lună au fost observați creșteri generale în numeroase criptomonede, cu multipli de 1-2 sau chiar 3-5. (În ciclul de piață anterior, cota de piață a BTC a atins un maxim la sfârșitul lunii decembrie 2020, scăzând de la 73% la 37% în anul următor, o perioadă de aproximativ 8 luni).

În acest ciclu de piață, cota de piață a BTC va atinge un maxim la sfârșitul lunii noiembrie 2024, la aproximativ 4 ani distanță. Cu două săptămâni în urmă, seniorul a subliniat că sezonul altcoin-urilor se apropie, încurajându-i pe cei interesați să exploreze alte oportunități. BTC este considerat un activ de risc, care se aliniază la ciclurile de putere ale monedei tradiționale. Ciclul dolarului se află în prezent în faza de depreciere, cu randamentele obligațiunilor americane slăbindu-se și cu prețurile aurului și acțiunilor americane crescând. În ianuarie, ETF-urile de spot BTC listate pe piața americană au devenit un catalizator pentru piața bull. ETF-urile de spot ETH lansate în iulie au crescut cu aproximativ 360.000 ETH în ultima lună. Piața criptomonedelor este doar un microcosmos al așa-numitelor active riscante. Indicii bursieri americani, inclusiv S&P 500 și Nasdaq, au atins noi maxime istorice. În perioada de reducere a dobânzilor, deprecierea dolarului determină aprecierea activelor denominate în dolari, ceea ce este un principiu de bază. În timpul unui bull market, este important să evităm emoțiile. Ciclul de reducere a dobânzilor reprezintă un proces obișnuit în care lichiditatea dolarului se mută dintr-un bazin în altul. În prezent, rata de dobândă a Rezervei Federale este de 4.5-4.75%, iar așteptările pe termen mediu și lung sunt de 3.5% (în a doua jumătate a anului viitor) și de 2.0% (care nu stimulează și nu suprimă nivelul economiei) în raport cu inflația. Piețele americane de acțiuni, aurul și criptomonedele se află în ciclul de reducere a dobânzilor al Rezervei Federale, un bull market moderat.