Politicile economice ale lui Trump și performanța pieței criptomonedelor
Politicile economice ale lui Trump includ în principal reduceri de taxe, dereglementare, politici comerciale protecționiste, independență energetică, expansiune fiscală, gestionarea riscurilor de datorie și politici de imigrație. Aceste concepte de politică „America pe primul loc”, deși au stimulat dezvoltarea în anumite domenii din Statele Unite, au reprezentat o mare provocare pentru economia globală și ordinea financiară, putând chiar provoca haos și incertitudine.
Provocările economice interne și externe ale Statelor Unite
Există câteva puncte cheie în politicile lui Trump care vor avea un impact profund asupra economiei americane. În primul rând, Trump pledează pentru reducerea impozitelor pentru companii, stimularea producției interne a Statelor Unite, în timp ce întărește tarifele pentru bunurile importate, promovând protecționismul. Deși acest lucru poate stimula temporar creșterea economică internă, creșterea tarifelor și controlul imigrației ar putea duce la creșterea prețurilor, provocând inflație. În plus, ratele de dobândă ale Sistemului Federal de Rezervă (Fed) rămân ridicate, ceea ce face ca reducerea dobânzilor să fie mai dificilă, iar expansiunea fiscală a guvernului sub rate de dobândă ridicate va întâmpina provocări mai mari, problema datoriilor putând deveni mai gravă.
Între timp, piețele financiare din Statele Unite se confruntă cu o presiune mai mare. Chiar dacă datele economice arată că situația ocupării forței de muncă și economia din SUA sunt încă bune, revenirea inflației ar putea face ca Fed să fie greu să reducă semnificativ ratele dobânzilor pe termen scurt. Piața consideră în general că reducerea ratelor dobânzilor în a doua jumătate a anului 2024 va încetini, chiar și posibilitatea de a nu se realiza conform planului.
Performanța pieței de capital din SUA și a dolarului
În ciuda incertitudinilor, investitorii de pe piețele globale rămân optimiști cu privire la economia americană. În noiembrie, piața de capital din SUA a avut o performanță puternică, indicii Nasdaq, Dow Jones și S&P 500 crescând cu 6,21%, 7,54% și, respectiv, 5,74%. În special, indicele companiilor mici și mijlocii (RUT2000) a avut o performanță deosebită, atingând un nou maxim istoric. În plus, randamentele obligațiunilor guvernamentale americane au scăzut ușor, sugerând că riscurile de scădere a valorii obligațiunilor americane s-au diminuat temporar.
Indicele dolarului a continuat să crească, reflectând fluxurile de capital globale către Statele Unite. În noiembrie, indicele dolarului a crescut la 105,74, arătând optimismul capitalului global față de piața americană. Comparativ cu dolarul, euro, yuanul și yenul s-au depreciat. Aceasta înseamnă, de asemenea, că investitorii, atunci când caută active de refugiu, tind să achiziționeze active în dolari.
Evoluția piețelor de aur și criptomonede
În contrast cu aprecierea dolarului și a pieței de capital, prețul aurului a scăzut cu 3,41% în noiembrie. Acest lucru sugerează că apetitul pentru risc al capitalurilor globale a crescut treptat, iar fondurile se îndreaptă spre active riscante, inclusiv acțiuni și active criptomonede. Piața criptomonedelor, în special Bitcoin, a înregistrat o creștere istorică în noiembrie.
În noiembrie, prețul Bitcoin a crescut de la aproximativ 70.000 de dolari la aproape 100.000 de dolari, cu o creștere de 37,42%. Această creștere sugerează că sentimentul de investiție în piața criptomonedelor se recuperează. De asemenea, aspectul tehnic al Bitcoin a înregistrat o rupere a nivelului de rezistență care a fost menținut de mult timp, intrând într-o nouă etapă de creștere.
Lichiditatea pieței criptomonedelor și perspectivele viitoare
Creșterea pieței criptomonedelor se datorează influxului masiv de capital. În noiembrie, fluxurile de capital în piața criptomonedelor au atins un nou maxim istoric, dintre care 5,4 miliarde de dolari au intrat prin fonduri tranzacționate pe bursă (ETF) Bitcoin și 19,5 miliarde de dolari prin canale de stablecoin. Fluxul de capital prin canalele ETF a fost deosebit de semnificativ, oferind un sprijin puternic pentru creșterea prețului Bitcoin.
În plus, atitudinea guvernului american față de criptomonede a devenit din ce în ce mai pozitivă. Mai multe propuneri legislative ale administrației Trump, în special Legea privind Inovația și Tehnologia Financiară din secolul 21 și Proiectul de Lege pentru Rezerva Strategică Bitcoin, arată intenția puternică a Statelor Unite de a promova legalizarea activelor criptomonede și de a sprijini dezvoltarea tehnologiei blockchain. Această schimbare de politică oferă un sprijin pe termen lung pentru piața criptomonedelor.
Odată cu creșterea semnificativă a lichidității, cererea pentru Bitcoin pe piață a crescut, de asemenea. După ce Bitcoin a depășit pragul de 100.000 de dolari, piața a intrat în așa-numită etapă „Altseason”, alte criptomonede începând, de asemenea, să arate tendințe de creștere.
Concluzie
În general, deși politicile economice ale lui Trump se confruntă cu numeroase provocări, ele continuă să aibă un impact puternic pe piețele globale, în special în ceea ce privește performanța pieței de capital din SUA și a dolarului. În piața criptomonedelor, prețul Bitcoin a beneficiat, de asemenea, de lichidități puternice și de sprijinul politic, înregistrând din nou o creștere. În perioada următoare, piața criptomonedelor se așteaptă să continue trendul ascendent, deși va experimenta unele fluctuații, tendința generală ascendentă va oferi randamente substanțiale pentru investitorii pe termen lung.
