Piața meme din 2024 nu poate exista fără două firme de market making @DWFlabs @wintermute_t. Dacă tokenul tău este deținut de Wintermute, atunci felicitări, așteaptă să fie listat pe Binance, deoarece 70% din MEME coins deținute de el au fost listate pe Binance

DWF a operat $ladys $floki $mog și alte meme în prima jumătate a anului, iar cea mai cunoscută luptă a fost pentru $not, această luptă ar putea fi indirect responsabilă pentru concentrarea DWF pe blockchain-ul Ton, în a doua jumătate a anului, multe meme cunoscute au fost aproape fără semnătura DWF

Wintermute a fost foarte activ în a doua jumătate a anului în meme, dintre care cele mai cunoscute includ $act $moondeng $goat $pnut și multe altele cu capitalizare mare, iar cele mai nebunești sunt meme-uri cu câteva milioane de capitalizare, cum ar fi recentul domeniu AI Agent pe blockchain-ul base, unde multe tokenuri au fost implicate, precum $aixbt, care a realizat o creștere semnificativă până astăzi

De ce s-a transformat market makerul dintr-un rol de oferire a lichidității în rol de jucător principal? Continuă să citești

“Market maker” este un rol vechi, care își are originile în urmă cu câteva secole; conceptul și practica market makerului au apărut inițial în piețele tradiționale de acțiuni și obligațiuni.

Începând cu secolul 18, prima bursă de valori din lume - Bursa din Londra - a început deja să aibă market maker care cumpărau și vindeau valori mobiliare pe bursă, oferind cotații pentru ambele părți ale tranzacției și asigurând lichiditate pentru bursă.

Principala sarcină a market maker-ului

Oferă cotații bidirecționale
Cotații de cumpărare și vânzare: oferă simultan prețuri de cumpărare (Bid) și vânzare (Ask) pe platforma de tranzacționare
Menține spread-ul: profită prin controlul spread-ului (Bid-Ask Spread), ceea ce reprezintă și costul oferirii lichidității.

Gestionarea cărții de comenzi
Adâncimea comenzii: plasează ordine de cumpărare și vânzare la prețuri diferite pentru a crește adâncimea pieței și lichiditatea.
Ajustare dinamică: ajustează poziția și numărul de ordine în funcție de schimbările de pe piață pentru a asigura un răspuns rapid la dinamica pieței

Compoziția cărții de comenzi
Ordine de cumpărare (Bid): prețul pe care cumpărătorii sunt dispuși să-l plătească, aranjat în ordine descrescătoare
Ordine de vânzare (Ask): prețul pe care vânzătorii sunt dispuși să-l accepte, aranjat în ordine crescătoare
Diferența de preț (Spread): diferența dintre cel mai mare preț de cumpărare și cel mai mic preț de vânzare, cu cât este mai mic, cu atât piața are o lichiditate mai bună și tranzacțiile sunt mai fluide

Situații în care market makerii ar putea pierde bani

Volatilitate extremă a pieței: fluctuații rapide ale prețului, care duc la pierderea avantajului în ofertare.

Epuizarea lichidității: imposibilitatea de a tranzacționa la prețul așteptat în evenimente cu volatilitate ridicată.

Asimetria informațională: contrapartea de tranzacționare deține informații privilegiate, iar market makerul suferă pierderi pasive.

Defaultul contrapartidei: dacă contrapartea nu își îndeplinește obligațiile, direcția corectă poate duce la pierderi
De exemplu, când $LUNA a căzut, mulți market makeri au suferit pierderi mari

Market makerii au evoluat de la tranzacționarea la tejghea în secolul 19 până la tranzacționarea automată de tip AI în secolul 21, ajungând la Crypto, market makerii sunt ca Olandezul Zburător, ascunși în colțuri ale lumii cripto, apărând acolo unde există cerere de capital

Principalele firme de market making în crypto: Wintermute, GSR Markets, Auros Global, B2C2 Group și Cumberland DRW

Aceste instituții dețin împreună MEME coins în valoare de peste 120 de milioane de dolari, dintre care Wintermute este cea mai mare în ceea ce privește suma deținută și acoperă cele mai populare proiecte, iar mai multe dintre MEME coins deținute au fost listate cu succes pe Binance

Comparativ cu alți market makeri, WM a avut o strategie foarte de succes în a doua jumătate a anului

GSR Markets: deține în principal tokenuri NEIRO, cu un volum de 48,51 milioane de tokenuri, având o capitalizare de peste 5,08 milioane de dolari

Auros Global: dimensiunea portofoliului de MEME coins este relativ mică, deținând MEME coins în valoare totală de aproximativ 330.000 de dolari, concentrându-se în principal pe PEPE, NEIRO și SHIB

B2C2 Group: se concentrează pe deținerea $shib, cu o valoare de aproape 7 milioane de dolari

Cumberland DRW: deține $pepe $shib în valoare de mai puțin de 300.000 de dolari

Wintermute: dintre cele 19 MEME coins deținute, 13 proiecte au fost listate cu succes pe Binance, având o pondere de 68,4%, această instituție pare să fi devenit un indicator pentru listarea MEME coins pe Binance

Mai este o firmă de market making care merită menționată: Gobit, dar de ce nu a fost enumerată? Continuă să citești

La sfârșitul anului 2023, efectul de avere al Gobit în piața de meme Sol nu este mai prejos decât cel al WM

Gotbit este un fond de hedging specializat în ajutarea tokenurilor să își crească capitalizarea, având în principal două divizii: market making și capital de risc. Gotbit administrează active de 1,3 miliarde de dolari, având peste 400 de clienți instituționali parteneri

La sfârșitul anului 2022, Gobit a devenit cunoscut după ce a realizat market making pentru $bonk

La sfârșitul anului 2023, în mijlocul revenirii meme-urilor pe Solana, Gotbit a creat un mit al averii, generând 3700 de ori profit în prima săptămână cu ANALOS, transformându-se într-o cheie a averii pentru jucătorii de meme

Până anul trecut, Gotbit a colaborat public cu peste 50 de proiecte, dintre care peste 90% sunt proiecte meme, majoritatea fiind meme-uri de pe blockchain-ul Solana

Se spune că, cine umblă pe malul apei nu se udă, Gobit a fost prins în capcana FBI-ului

Un document de investigație oferit de un agent FBI menționează două cazuri în care Gotbit a fost implicat, ambele prin exagerarea volumului de tranzacționare al companiilor de criptomonede, manipularea prețurilor de tranzacționare pentru a induce cumpărarea și a crește astfel prețurile criptomonedelor, și vânzarea la prețuri mari pentru a obține profit

În septembrie 2023, detectivul de pe blockchain ZachXBT a împărtășit pe platforma X un document care a dezvăluit strategia de market making a Gotbit

- Gotbit va crește prețul tokenului de 10 ori în primele câteva minute ale etapei de descoperire a prețurilor pentru a genera FOMO, atrăgând cât mai multă putere de cumpărare posibilă și va vinde toate tokenurile în vârful ulterior;
- În primele 12 ore de tranzacționare, Gotbit are ca obiectiv să profite de oportunitățile de arbitraj existente, concentrându-se pe obținerea rapidă de profit semnificativ;
- În ziua lansării, Gotbit are ca obiectiv un volum de tranzacționare de peste 50 de milioane de dolari, majoritatea tranzacțiilor fiind generate gratuit pe CEX printr-un sistem generativ;
- Gotbit își propune să atingă un vârf de 20 de ori în prima lună de tranzacționare a tokenului, și să ajungă la 25 de ori în prima lună de tranzacționare

În prezent, CEO-ul Gotbit, Aleksei Andriunin, a fost arestat în Portugalia, iar doi angajați ai Gotbit din Rusia au fost, de asemenea, acuzați

Sumar
Market maker, cine este market maker? În culisele pieței de criptomonede, poate că acești market makeri ascunși domină fluxurile de capital și emoțiile pieței, promovând calea frenetică a Meme coins de la nișă la mainstream

În următorul articol, vă voi învăța cum să urmăriți deținerile pe blockchain ale market makerilor