【Volatilitatea extremă a MicroStrategy este de 2,5 ori mai mare decât cea a Bitcoin-ului, iar pentru investitori, acest lucru poate reprezenta un risc?】
Acțiunile MicroStrategy (MSTR) au o volatilitate de 2,5 ori mai mare decât Bitcoin-ul, oferind oportunități potențial mari de câștig pentru traderii de opțiuni. De la începutul anului, acțiunile MicroStrategy au fost apreciate de investitori datorită expunerii sale la Bitcoin, prețul acțiunilor crescând cu 500%, în comparație cu o creștere de 124% a Bitcoin-ului.
Datele arată că volatilitatea implicată (IV) a MSTR pe 30 de zile este de 140,86%, mult mai mare decât cea de 55,65% a Bitcoin-ului. Creșterea volatilității implicate duce la creșterea primelor opțiunilor, sporind venitul din scrierea (vânzarea) opțiunilor call sau put. Investitorii utilizează strategia „covered call”, scriind opțiuni la un preț de exercițiu mai mare decât prețul curent, obținând venituri suplimentare din prime.
Această strategie combină pozițiile pe termen scurt, astfel încât, chiar și în cazul în care piața crește, câștigurile din spot pot compensa posibilele pierderi din contractele opțiunilor. Totuși, volatilitatea ridicată aduce și riscuri, care pot duce la pierderi din cauza restricțiilor impuse de opțiuni pe potențialul câștig. Traderii consideră în general că volatilitatea ridicată a MicroStrategy poate oferi o rată de returnare a tranzacțiilor cu opțiuni de 2,5 ori mai mare decât cea a Bitcoin-ului, dar trebuie să fie prudenți în fața riscurilor potențiale.