Autor: Lin Chuan, responsabil de cercetare la dappOS
Introducere
De-a lungul timpului, activitatea mea în Web3 a fost concentrată pe cercetare de investiții și scriere de articole lungi de cercetare. Până în octombrie anul acesta, deși am câștigat bani pe unele meme, le-am privit în general ca pe niște active de rotație a sectorului, fără a le studia sistematic. Pe de o parte, devin tot mai conștient de poziția meme-urilor ca o nouă formă de economie a atenției în acest ciclu, iar pe de altă parte, proiectul în care sunt implicat, dappOS, va lansa o bursă de intenții în următoarea etapă, care este de asemenea legată de meme-uri și tranzacționare.
Așadar, acum aproximativ două luni, am început o cercetare sistematică și profundă despre cum să tranzacționez meme-uri. Am avut noroc să prind o perioadă de creștere a prețului BTC și a meme-urilor, și câștigurile au fost considerabile. De la un capital inițial de 10 SOL, am ajuns la peste 1000 SOL, ceea ce reprezintă o creștere de peste 100 de ori. Recent, pe măsură ce entuziasmul pentru meme-uri a scăzut, am organizat lecțiile mele de tranzacționare din ultima vreme pentru a le împărtăși cu voi.
Sumar: Ce fel de bani câștigi?
Există multe metode de a câștiga bani pe piață, dar pentru a avea profituri stabile pe termen lung, trebuie să înțelegi logica din spatele fiecărei tranzacții, adică trebuie să știi de la cine câștigi bani. Dacă te grăbești să intri pe piață fără a te gândi la această întrebare, probabil că vei fi persoana care pierde bani în piață.
De fapt, diferiți traderi au stiluri diferite. În această perioadă, am concluzionat că sunt mai bun în a câștiga din două tipuri de logici:
1. Banii din emoțiile celor noi;
2. Banii dintr-un activ de narațiune excelent în explozie la baza acestuia;
Datorită diferențelor de logică de bază între cele două tipuri de tranzacții, selecția activelor, momentul de intrare și momentul de ieșire sunt diferite. Voi împărtăși detalii în continuare. Chiar și în cazul "monedelor VC" din burse, în contextul în care prețul activelor crește mai ales din cauza emoției și nu a fundamentelor, unele logici de tranzacționare sunt totuși aplicabile.
1. Logica tranzacționării emoțiilor de vârf
1. Cum să alegi activele?
Într-o piață bullish, dacă apare un nou concept sau o nouă tendință care începe să se propulseze, atunci prețul corespunzător al meme-ului va forma o tendință de creștere continuă.
Această etapă se caracterizează printr-o creștere rapidă a prețului activelor, cu puține corecții sau, chiar dacă există corecții pe termen scurt, acestea nu depășesc 30%; KOL-uri de pe Twitter, grupuri de WeChat/TG, mass-media încep să publice numeroase articole discutând despre acest concept popular, începând prin a face recomandări, iar pe măsură ce timpul trece, vor apărea treptat comentarii neutre/negative. Apariția acestor comentarii este un semn al propagării virale, indicând că aceste persoane au observat că alții discută și nu consideră că este o oportunitate bună, dar simt că este necesar să comenteze asupra subiectului popular.
Pentru a profita de această oportunitate, există două metode:
a. Frecventarea Twitter-ului și a tendințelor din GMGN, având o judecată solidă asupra intensității propagării narațiunilor. De exemplu, narațiunile $BAN, $RIF, $LUCE au fiecare un unghi și o inovație proprie, iar $DOGE și altele au, de asemenea, o putere de propagare;
b. Dacă nu ai fost atent din prima, când vezi câțiva KOL-uri pe Twitter publicând sau câțiva membri din grup discutând, poți analiza și judeca în ce etapă de propagare se află acest proiect. Dacă consideri că proiectul este în stadiul incipient de propagare, este de asemenea un moment bun de intrare;
În general, conform preferințelor mele de selecție a monedelor, când decid să intru, capitalizarea de piață a acestora este de obicei între 5M-50M. Monedele cu capitalizare sub 5M sunt adesea deja în portofoliul investitorilor care strigă de zor, fiind foarte fragile și fără un trader solid în spate, iar șansele de a se prăbuși sunt mari; monedele cu capitalizare peste 50M nu oferă suficiente oportunități, așa că, chiar dacă intru, trebuie să controlez poziția. Pentru monedele populare cu capitalizare de peste 50M, prefer să câștig din explozia de la baza lor după o corecție.
2. Cum să intri pe piață?
Pentru astfel de active, când decizi să cumperi, trebuie să intri imediat. Deoarece câștigi bani din emoția popularității, pariul tău este că această narațiune poate genera propagare virală sau că ești în amonte de această propagare. Dacă aștepți o corecție, este ușor să nu ajungi la prețul dorit și apoi să vezi cum prețul crește constant, cu KOL-uri din diferite unghiuri analizând universul meme-ului, iar tu te vei căi, urmărind prețul și, în final, vei fi prins.
Totuși, în practică, pentru a avea un cost mediu relativ scăzut, dacă acest activ este într-o stare de creștere rapidă, voi considera să intru cu 40% din poziția planificată, apoi, când apare o corecție de aproximativ 20-30%, voi cumpăra restul de 60%. Dacă nu există o corecție semnificativă, nu voi adăuga la poziție. Dacă activul este într-o stare de consolidare/declin, voi umple toate pozițiile într-o singură tranșă și nu voi lua în considerare adăugarea ulterior.
Când intru pe piață cu un capital mare, voi învăța metoda celor trei portofele a lui Hui, împărțind fondurile în 20%, 30%, 50% pentru a cumpăra, reducând astfel riscurile de monitorizare și facilitând controlul poziției la ieșire.
3. Cum să ieși de pe piață?
Dacă a crescut: Metoda de realizare a profitului pe baza liniei de trend de 15 minute recomandată de Dayu (@BTCdayu) este foarte utilă în practică, deoarece câștigăm din banii emoțiilor. Dacă linia de trend de 15 minute este ruptă, este ușor să apară o scădere în cascadă, iar acesta este momentul pentru realizarea profitului pe termen scurt. De obicei, voi ieși treptat cu 30%-50%-20% după trei creșteri, dar dacă apare o corecție semnificativă, de obicei iau în considerare să vând întreaga poziție rămasă pentru a preveni pierderile ulterioare;
(Anexă: link către videoclipul explicativ al metodei de realizare a profitului pe baza liniei de trend de 15 minute a lui Dayu)
Dacă a scăzut direct: Dacă, după ce am cumpărat, această monedă nu a mai crescut peste prețul de cost, înseamnă că logica de selecție a activului a fost greșită. În această situație, de obicei iau în considerare să vând la aproximativ jumătate din prețul de cost; dacă acest activ este într-adevăr un bun activ, cu o narațiune care are potențial să explodeze din nou, de obicei voi avea o oportunitate de a reintra la un cost mai mic.
2. Logica tranzacționării bazată pe explozia narațiunilor excelente
1. Cum să alegi activele?
Chiar și unele narațiuni excelente cu o capitalizare de peste 50M sau chiar 100M în prima rundă de explozie vor avea adesea corecții profunde de 70-80%, cum ar fi $MOODENG, $AI16Z, $BAN, $LUCE, care au stabilit ulterior o capitalizare de peste 100M, au avut momente de corecție profundă după prima explozie.
Aceasta este, pe de o parte, un rezultat natural al fluctuațiilor emoției (poți privi graficul K-line de la începutul anului pentru $SLERF, când $SLERF a fost lansat, nu a existat nimeni care să poată anticipa, acel grafic K-line fiind cel mai clasic exemplu de K-line natural generat de micii investitori), iar pe de altă parte, traderii trebuie să realizeze o corecție profundă pentru a ieși cu profit, oferind mai multor oameni oportunitatea de a intra și crescând costul mediu al masei pentru o explozie ulterioară. Prin urmare, pentru a câștiga din această logică, trebuie să judeci mai întâi dacă narațiunea are durabilitate și șanse de a exploda din nou.
Cum să judeci dacă o narațiune va exploda din nou este de asemenea o chestiune care necesită acumulare de experiență. Uneori, acest lucru este legat de logica de operare a traderului din spate, așa că putem doar să încercăm să maximizăm șansele de câștig, fără a putea garanta 100% succes. În general, cred că narațiunile care au o mare probabilitate de a exploda din nou au una sau mai multe dintre următoarele caracteristici:
1. O comunitate cu o cultură foarte puternică și unică, care nu se limitează la cercul vorbitorilor de chineză (de exemplu, $NEIRO, $ACT, $ELIZA);
2. Conceptul în sine este legat de un eveniment major care se va întâmpla în viitor (de exemplu, $BAN, $LUCE);
3. Au o anumită structură de bază tehnologică, vor continua să crească și vor beneficia de explozia din domeniul relevant (de exemplu, $GOAL, $RIF);
Iată care sunt narațiunile cu o probabilitate mai mare de a apărea:
1. Conceptul în sine este legat de un eveniment care a avut deja loc, iar probabilitatea de a apărea evenimente ulterioare este scăzută (deoarece evenimentul a avut loc, iar atenția oamenilor se va muta treptat către noi evenimente);
2. Recomandări de personalități, de exemplu, concepte asociate cu Musk, Trump, V God, CZ (celebrity vor genera constant noi concepte, iar atenția va fi dispersată, iar meme-urile cu concepte celebre sunt de obicei temporare + intrarea de la noi investitori, vei vedea simultan multe active cu nume similare, iar după prima rundă, traderii vor fugi pentru a experimenta noi concepte);
3. Non-leader în concepte narative similare (o explozie urmată de o corecție, fondurile se îndreaptă către lideri, nu către cei de pe locurile două, trei, patru sau cinci);
2. Cum să intri pe piață
Pentru astfel de active, trebuie să aștepți întotdeauna după o corecție profundă pentru a intra pe piață. Trebuie să ai încredere că o corecție mare este inevitabilă; dacă apare un meme care crește de la 10M la 1B fără o corecție de cel puțin 50%, nu vom câștiga niciodată acești bani. În general, obișnuiesc să aștept o corecție profundă de cel puțin 70% și un timp de consolidare de peste 2 zile înainte de a căuta oportunități de a intra, cu punctul de intrare situat în zona de jos a intervalului de consolidare. Pentru unele monede cu corecții mai puțin profunde, cum ar fi 50%, dacă vreau cu adevărat să intru, de obicei iau în considerare 40% din poziție.
Atenție, deoarece aceasta este o logică de explozie ascunsă, este posibil ca activele să rămână într-un interval de consolidare pentru o perioadă considerabilă (de exemplu, 1-2 săptămâni) și să apară o ușoară pierdere, ceea ce va afecta lichiditatea fondurilor. Prin urmare, atunci când te ascunzi, trebuie să acorzi atenție controlului poziției pentru a evita situațiile în care ești nevoit să vinzi rapid pentru a obține fonduri după ce ai intrat într-o poziție prea mare.
Aici discutăm și despre problema tranzacționării pe termen scurt. Deși pot intra și ieși de mai multe ori din aceleași active, logica fiecărei intrări sau ieșiri se încadrează într-o singură dintre cele două logici de tranzacționare, iar când intru, știu deja ce fel de bani câștig și cum să ies. Dacă te uiți pur și simplu la grafic fără o strategie, este foarte ușor să pierzi oportunități sau să rămâi blocat. Prin urmare, nu recomand această abordare. Nu am văzut pe nimeni care să câștige constant pe termen lung din tranzacționarea meme-urilor.
3. Cum să ieși de pe piață?
Dacă a crescut: Deoarece câștigul provine din banii generati de narațiune, așteptările de câștig de pe această tranzacție sunt relativ ridicate, astfel încât prima dată când se depășește intervalul de consolidare și se revine, de obicei, nu se ia profit. După ce activele au crescut cu cel puțin 50%, se poate lua în considerare metoda de realizare a profitului pe baza liniei de trend de 15 minute pentru a vinde treptat. Deoarece narațiunile de explozie secundară sunt, de obicei, relativ puternice, este bine să păstrăm 20% din poziție pentru a aștepta oportunități mari pe Binance sau alte platforme similare.
Dacă a scăzut direct: Dacă nu a crescut deloc, confirmând că a depășit limita inferioară a intervalului de consolidare (de exemplu, dacă a trecut o perioadă și nu a crescut, sau a scăzut foarte repede cu 20% sub nivelurile anterioare), activele din blockchain trebuie să fie vândute fără ezitare. Deși se spune că în cazul altor monede, traderii pot face un fals break pentru a absorbi mai multe fonduri, în cazul meme-urilor, din cauza lichidității limitate, dacă se depășește un support critic format pe o perioadă de peste 2 zile, de obicei va apărea o scădere în cascadă, așa că nu te aștepta că acesta să fie un „test de piață”. Dacă este vorba despre active de pe burse mari precum Binance/OK, din cauza lichidității bune și a tendinței traderilor de a opera astfel, este foarte probabil să apară o „falsă scădere”, așa că poți observa în continuare pentru o perioadă.
KOL-uri recomandate de urmărit
În domeniul tranzacționării meme-urilor pe Twitter, există mulți KOL-uri excelente, dintre care patru sunt foarte recomandate, iar eu am învățat multe de la ei:
Vrăjitorul (@0xcryptowizard): A devenit cunoscut datorită bătăliei $ACT, având o înțelegere profundă a tranzacționării meme-urilor. Tutorialul pentru începători pe care l-a scris și comentariile sale asupra activelor sunt foarte valoroase. Tutorialul de meme pe care l-a postat este foarte potrivit pentru începători.
Sora Hui (@0xmagnolia): KOL de partajare a experienței practice, $MOODENG și $BAN sunt bătăliile ei celebre, iar unele dintre conținuturile despre cum să tranzacționezi efectiv au fost chiar compilate în Haijin, foarte relevante pentru toată lumea. Recapitulările și interacțiunile din comentariile despre $BAN sunt deosebit de interesante.
Dayu (@BTCdayu): Are un simț foarte bun pentru captarea tendințelor, reușind să identifice și să publice în grup atunci când apar narațiuni noi sau vechi pe cale de explozie, de exemplu $PNUT, $LUCE, $RIF și așa mai departe, iar în grup există mulți alți experți care împărtășesc idei. Chiar și doar citind tweet-urile publice, este foarte util pentru a înțelege tendințele și emoțiile.
Mister Liu (@Michael_Liu93): Are un background instituțional și înțelege foarte bine meme-urile ca parte a economiei atenției din noul era. Dacă ești VC, cercetător sau ai un fundal tehnic și încă nu apreciezi meme-urile, îți recomand să citești câteva din articolele lungi ale lui Liu. Unele interpretări din perspectiva dezvoltatorilor și traderilor sunt de asemenea foarte utile.
