Hong Kong a lansat o politică de scutire de impozit pe profit pentru activele virtuale, care va avea un impact profund asupra întregii industrii de criptomonede.

Articol scris de: Mankun Blockchain Legal Services

Atunci când se ia în considerare unde să se stabilească instrumentele de investiții pentru a investi în active virtuale, fie că este vorba de fonduri sau instrumente de investiții ale unui singur birou de familie, problema fiscală ar trebui să fie principalul factor de decizie. Hong Kong este cunoscut pentru politica sa fiscală favorabilă, de exemplu, aplicând principiul teritorial, ceea ce înseamnă că companiile sunt impozitate doar pe profiturile generate în interiorul Hong Kong-ului. Acest lucru a creat un mediu favorabil pentru companiile internaționale, deoarece veniturile externe nu sunt impozitate.

▲ Captură de ecran de la Sina News

Acum, când vorbim despre „impozitul pe profit” din Hong Kong, există câteva reglementări importante de scutire. Cu toate acestea, până recent, activele virtuale nu au fost incluse pe lista activelor scutite de impozit din Hong Kong.

Totuși, această situație se va schimba în curând...

Schimbările propuse privind tratamentul fiscal al activelor virtuale în (i) fonduri de strângere de fonduri private și (ii) instrumente de investiții ale unui singur birou de familie

În prezent, Hong Kong solicită opinia publicului, propunând introducerea unei noi politici de scutire de impozit pe profit pentru activele virtuale. Biroul Serviciilor Financiare și Trezoreriei din Hong Kong sugerează în documentul de consultare extinderea domeniului actual de scutire de impozit pe profit pentru a include (i) fonduri de strângere de fonduri private și (ii) instrumente de investiții ale unui singur birou de familie, concretizând că acestea includ, dar nu se limitează la:

  • Imobiliare în străinătate

  • Credite de carbon și instrumente derivate sau cote de emisii

  • Investiții și împrumuturi în credit privat

  • Active virtuale

(i) Fonduri de strângere de fonduri private

În Hong Kong, există un sistem unificat de scutire fiscală, care oferă scutiri de impozit pe profit pentru fondurile private eligibile, inclusiv cele constituite sub formă de fonduri de parteneriat limitat și companii de fonduri deschise. În cadrul acestui sistem, fondurile private pot beneficia de scutire de impozit pe profit pentru veniturile generate de investițiile lor (cum ar fi câștigurile de capital, dobânzile și dividendele), cu condiția ca aceste fonduri să îndeplinească standarde specifice. Aceste condiții includ gestionarea de către un manager de investiții autorizat conform (Regulamentului privind valorile mobiliare și contractele futures) și că activitățile fondului trebuie să fie în principal legate de investiții, nu de activități comerciale sau de tranzacționare.

Cu toate acestea, până în prezent, a existat o controversă privind includerea activelor virtuale în fondurile private din Hong Kong și dacă aceasta va afecta aplicabilitatea sistemului unificat de scutire fiscală din Hong Kong. Prin urmare, noile propuneri aduc claritatea necesară în această problemă, indicând că activele virtuale pot fi într-adevăr considerate „investiții calificate” și, prin urmare, beneficiază de scutire de impozit pe profit.

Este demn de remarcat dacă guvernul va clarifica în continuare în documentul de consultare modul în care veniturile sau instrumentele derivate legate de criptomonede vor fi tratate din punct de vedere fiscal. De exemplu, pentru veniturile legate de criptomonede, cum ar fi recompensele de staking, nu este clar în prezent cum vor fi clasificate impozitele în Hong Kong.

(ii) Instrumente de investiții ale unui singur birou de familie

În prezent, Hong Kong are o lege care asigură că instrumentele de investiții ale unui singur birou de familie eligibil pot beneficia de scutiri de impozit pe profit, oferind o rată de impozit favorabilă de 0%, aplicabilă veniturilor impozabile din tranzacții eligibile și tranzacții conexe. Cu toate acestea, activele virtuale nu sunt în prezent incluse în acest domeniu. Prin urmare, dacă noile propuneri din documentul de consultare intră în vigoare, domeniul activelor specificate se va extinde pentru a include activele virtuale. Activele virtuale vor include criptomonede comune, cum ar fi Bitcoin, Ethereum, precum și anumite jetoane de utilitate, jetoane de securitate și stablecoins.

Impactul potențial al Hong Kong-ului ca centru de active virtuale

Hong Kong a lansat o politică de scutire de impozit pe profit pentru activele virtuale, care va avea un impact profund asupra întregii industrii de criptomonede. Iată câteva dintre implicațiile specifice potențiale:

▲ Captură de ecran de știri

1. Atragerea investitorilor globali

Noile politici fiscale vor atrage manageri de investiții și persoane fizice cu averi mari din întreaga lume, făcând din Hong Kong centrul preferat pentru investiții în active virtuale. În special, aceia care caută maximizarea randamentului după impozitare, cum ar fi fondurile de hedging și birourile de familie, ar putea fi mai înclinați să își stabilească instrumentele de investiții în Hong Kong. În plus, această politică ar putea atrage și burse internaționale de active virtuale, furnizori de servicii de custodie și alți participanți la ecosistem pentru a-și extinde afacerile în Hong Kong, consolidând astfel poziția Hong Kong-ului în industria globală de criptomonede.

2. Promovarea creșterii economice locale

Odată cu sosirea mai multor manageri de investiții și birouri de familie în Hong Kong, industriile locale de servicii profesionale, cum ar fi dreptul, contabilitatea, fiscalitatea și băncile, vor beneficia, de asemenea, de cererea suplimentară. Acest lucru nu numai că va ajuta la stimularea creșterii industriilor conexe, dar va genera și mai multe oportunități de angajare. Între timp, guvernul din Hong Kong demonstrează prin această orientare politică sprijinul său pentru tehnologia criptografică și activele virtuale, oferind, de asemenea, încredere pentru atragerea mai multor companii tehnologice.

3. Încurajarea inovației și dezvoltarea ecosistemului

Atitudinea deschisă a Hong Kong-ului față de activele virtuale și politica fiscală clară va încuraja mai multe startup-uri, dezvoltatori și investitori să intre în domeniul activelor virtuale. Aceasta ar putea accelera inovația în domenii precum finanțarea descentralizată (DeFi), infrastructura blockchain și activele tokenizate. Dezvoltarea rapidă a acestor domenii emergente va face ca Hong Kong să devină nu doar un centru de acumulare a capitalului, ci și un laborator global pentru inovația în criptomonede.

4. Creșterea competitivității internaționale

În prezent, Hong Kong și Singapore sunt într-o competiție acerbă pentru a deveni centrul de active virtuale din Asia. Prin oferirea unor politici fiscale competitive, Hong Kong poate obține un avantaj în această competiție, în special în atragerea fondurilor de active virtuale și birourilor de familie. Impozitul pe bunuri și servicii (GST) aplicat tranzacțiilor cu active virtuale în Singapore ar putea face ca Hong Kong să fie mai atractiv în această privință. În plus, conexiunea strânsă a Hong Kong-ului cu China continentală oferă investitorilor internaționali care doresc să intre pe piața mare din interiorul țării un avantaj strategic unic.

Aspecte importante care necesită atenție

Perioada de consultare a documentului de opinie se va încheia pe 3 ianuarie 2025. Vom urmări îndeaproape acest document de consultare și concluziile sale, pentru a putea împărtăși în continuare impactul acestor noi schimbări asupra industriei.