Redactor: Alex Liu, Foresight News

Curve conduce sectorul DeFi

Bitcoin s-a stagnat înaintea pragului psihologic de 100.000 de dolari, în timp ce Alts au început să recupereze, determinând cota de piață BTC să scadă temporar sub 55%.

Sectorul DeFi a avut performanțe excelente, crescând cu peste 20% în ultimele 7 zile, iar token-ul CRV al Curve Finance a crescut cu peste 50% săptămâna trecută, conducând sectorul DeFi. Printre token-urile DeFi cu capitalizare mare, performanța sa este depășită doar de THE, care a fost influențat pozitiv de listarea pe Binance, și de token-ul CVX al protocolului Convex din ecosistemul Curve.

De ce poate crește CRV, care este potențialul său și ce alte token-uri din ecosistem merită urmărite? Autorul a început să acumuleze CRV sub 0,3 și a fost „CX” timp de câteva luni. Mai jos, voi explica pe scurt logica deținerii CRV.

Factor direct: știri despre intrarea instituțiilor

După publicarea informațiilor de mai sus, CRV a sărit de la 0,5 USDT la 0,8 USDT. Instituții precum BlackRock pariază pe ecosistemul Ethereum și intră în DeFi prin fonduri BUIDL, Curve fiind infrastructura de bază pentru perechile de stablecoin-uri și schimburi de monede corelate. Piața pariază pe potențialul Curve de a fi adoptat de instituții.

Într-un articol din august de anul acesta, „Punct de vedere: Ieșirea din piața bear de clone necesită o renaștere DeFi”, am prezis că finanțele tradiționale vor trece prin infrastructura DeFi existentă pe lanț, folosind Curve, Pendle și Aave ca exemple. Ulterior: Aave a stabilit o colaborare cu familia Trump, iar Curve a adus instituții precum BUIDL în ecosistem. Pendle ar putea fi următoarea oportunitate de investit.

Privind înapoi, presiunea de vânzare a scăzut.

De ce să cumpărăm la prețuri scăzute când CRV continuă să scadă? Judecata din luna iunie a fost: Curve Finance a atins fundul în ceea ce privește știrile negative și presiunea de vânzare.

Notă: În prezent, Frax Finance a devenit al doilea mare deținător de CVX, cel mai mare deținător fiind CLever. Logica deținerii FXS este detaliată mai jos.

De-a lungul timpului, Curve Finance a avut fără îndoială cea mai mare amenințare din partea fondatorului Michael Egorov, care a împrumutat o sumă uriașă de stablecoin prin garantarea token-ului CRV, iar aceste poziții au fost complet lichidate în iunie.

Unii numesc lichidarea „o metodă ingenioasă de a obține bani”, deoarece poate să nu existe suficientă lichiditate pentru a susține vânzarea unei sume atât de mari de token-uri, așa că lichidarea se face treptat prin poziții de împrumut. Dar dintr-o altă perspectivă: fondatorul proiectului a fost forțat să-și vândă cea mai mare parte a token-urilor la prețuri minime.

Fondatorul Curve, Michael Egorov, mai are CRV blocat. Gândindu-ne dintr-o altă perspectivă, cea mai bună strategie pentru maximizarea beneficiilor este să ne concentrăm pe BUIDL, astfel încât token-ul CRV să aibă o valoare mai mare la deblocare, iar valoarea pe termen lung a echipei și a token-ului protocolului este strâns legată.

Michael Egorov a vândut aproape 1,6 milioane de CRV la un preț de 0,4 USDT prin OTC în criza de lichiditate din august anul trecut. A cumpărat la sfârșitul lunii iunie, cu un cost mai mic decât majoritatea instituțiilor / investitorilor mari, în timp ce multe instituții au ieșit de pe piață.

CRV a avut un volum de tranzacționare pe CEX care a fost mult timp mai mare decât al token-urilor cu aceeași capitalizare, dar prețul a rămas constant, sugerând că a avut loc o schimbare semnificativă a deținerilor.

Curve a fost activ timp de 4 ani, rata inflației a scăzut la 6,3%, iar conform unei rate de blocare de 42,4%, inflația CRV care intră efectiv în circulație este de aproximativ 3%.

Privind spre viitor, inovație și puncte de creștere

Speculații pe piață, ce inovații și puncte de creștere are Curve Finance în viitor?

Produse potențiale de schimb valutar pe lanț, mecanisme de împrumut cu lichidare blândă LlamaLend, crvUSD. De la lansare, crvUSD a generat aproape 150 de milioane de dolari în venituri pentru protocolul Curve.

Lansarea scrvUSD ajută la promovarea adoptării crvUSD. Care sunt avantajele mecanismului de împrumut cu lichidare blândă? Recomandăm lectură:

Cum să ai bani nelimitați? Fără muncă, relaxându-te confortabil.

Curve Finance se extinde și în ecosisteme din afara EVM.

Proiecte ecologice, beneficiile se transmit treptat

Convex (CVX)

Convex deține cea mai mare cantitate de CRV, având drepturi de câștig pe Curve. De fiecare dată când valoarea CRV crește, valoarea intrinsecă corespunzătoare fiecărui CVX crește de asemenea. Este aproape o versiune cu levier a CRV, cu o creștere mai mare decât CRV în această rundă de creștere.

CLever (CLEV)

Cine deține cele mai multe CVX, continuând să se învârtă în cerc. Capitalizarea relativ scăzută.

Frax Finance (FXS)

Frax Finance este al doilea mare deținător de CVX. De asemenea, are lanțul L2 Fraxtal, produse stablecoin FRAX, produse de staking cu model dual (sfrxETH, frxETH), produse de împrumut... are tot ce îi trebuie. Frax are șansa de a se auto-închide, construind un ecosistem DeFi auto-suficient. Forma sa finală este o bancă centrală descentralizată pe lanț (desigur, mai avem încă mult de parcurs).