Curve este infrastructura DeFi, DeFi este cazul de utilizare central al blockchain-ului, iar instituțiile intră rapid în acest domeniu.

Articol scris de: Alex Liu, Foresight News

Curve conduce în DeFi

Bitcoin s-a oprit înainte de pragul psihologic de 100.000 de dolari, în timp ce Alts au recuperat teren, reducând cota de piață BTC sub 55%.

Sectorul DeFi a avut o performanță remarcabilă, crescând cu peste 20% în ultimele 7 zile, iar token-ul Curve Finance, CRV, a avut o creștere săptămânală de peste 50%, conducând sectorul DeFi, având o performanță superioară doar token-ului THE afectat favorabil de listarea pe Binance și token-ului CVX al protocolului Curve, Convex.

De ce poate crește CRV, care este potențialul său și ce alte token-uri din ecosistem merită urmărite? Autorul a achiziționat CRV sub 0.3 și a avut 'CX' timp de câteva luni, iar mai jos voi explica pe scurt logica de deținere a CRV.

Factor direct: știri despre intrarea instituțiilor

După ce informațiile din imaginea de mai sus au fost publicate, CRV a crescut de la 0.5 USDT la 0.8 USDT. Instituții precum BlackRock pariază pe ecosistemul Ethereum și intră în DeFi prin fondul BUIDL, Curve fiind infrastructura pentru schimbul de stablecoin-uri și token-uri corelate, piața pariază pe potențialul de adoptare a Curve de către instituții.

Autorul a prezis în articolul său din august că finanțele tradiționale vor fi integrate în infrastructura DeFi existentă, folosind Curve, Pendle, Aave ca exemple. Ulterior: Aave a stabilit o colaborare cu familia Trump, Curve a adus instituții precum BUIDL în RWA. Pendle ar putea fi următoarea opțiune demnă de investit.

Privind înapoi, presiunea de vânzare a fost complet absorbită.

De ce am avut curajul să cumpăr CRV când prețul scădea continuu? Judecata din iunie a fost că știrile negative și presiunea de vânzare pentru Curve Finance au atins minimul.

Notă: În prezent, Frax Finance a devenit al doilea cel mai mare deținător de CVX, cel mai mare deținător fiind CLever. Logică de deținere FXS se va discuta mai târziu.

De mult timp, cel mai mare risc pentru Curve Finance este fără îndoială împrumutul masiv de stablecoin în care fondatorul Michael Egorov a împrumutat token-uri CRV, iar aceste poziții au fost complet lichidate în iunie.

Unii numesc lichidarea 'cash-out ingenios', deoarece poate să nu existe suficientă lichiditate pentru a susține vânzarea unei sume atât de mari de token-uri, astfel încât lichidarea se face treptat prin poziții de împrumut. Dar o altă perspectivă este că fondatorii proiectului sunt forțați să-și vândă majoritatea token-urilor la fund.

Fondatorul Curve, Michael Egorov, are CRV blocat. Gândind alternativ, modalitatea de maximizare a beneficiilor este de a construi (BUIDL) pentru a asigura o valoare mai mare a token-ului CRV la deblocare, valoarea pe termen lung a echipei și a token-ului protocolului fiind strâns legată.

Michael Egorov a vândut aproape 1.6 CRV la prețul de 0.4 USDT în criza de lichidare din august anul trecut. A cumpărat la sfârșitul lunii iunie, costul fiind mai mic decât majoritatea instituțiilor/mari investitori, în timp ce multe instituții au ieșit cu pierderi.

CRV a avut un volum de tranzacționare CEX care a fost mult timp superior altor token-uri cu aceeași capitalizare de piață, dar prețul a rămas constant, sugerând o schimbare suficientă a capitalului.

Curve este activă de 4 ani, iar rata inflației a scăzut la 6.3%. Calculând o rată de blocare de 42.4%, inflația efectivă care intră în circulație pentru CRV este de aproximativ 3%.

Perspectivele viitoare, inovație și puncte de creștere

Piața speculează despre inovațiile și punctele de creștere ale Curve Finance în viitor.

Produse potențiale de schimb valutar pe lanț, mecanism de lichidare soft LlamaLend, crvUSD. De la lansare, crvUSD a generat aproape 150 de milioane de dolari pentru protocolul Curve.

Lansarea scrvUSD ajută la promovarea adoptării crvUSD. Ce avantaje oferă crvUSD și mecanismul de lichidare soft? Recomandat pentru lectură:

Cum să ai bani nelimitați? Fără muncă, relaxat și confortabil.

Curve Finance se extinde și în ecosisteme din afara EVM.

Proiecte ecologice, beneficii care se transmit treptat

Convex (CVX)

Convex deține cele mai multe CRV, având drepturile de venit ale Curve. De fiecare dată când valoarea CRV crește, valoarea intrinsecă a fiecărui CVX crește corespunzător. Este aproape o versiune cu levier a CRV, iar în această rundă de creștere a avut o creștere mai mare decât CRV.

CLever (CLEV)

Deține cele mai multe CVX, continuând să investească. Capitalizarea de piață este relativ scăzută.

Frax Finance (FXS)

Frax Finance este al doilea cel mai mare deținător de CVX. De asemenea, are L2 fraxtal, produse stablecoin FRAX, produse de staking cu model dual (sfrxETH, frxETH), produse de împrumut ... are tot ce trebuie. Frax are ocazia de a se auto-închide, construind un ecosistem DeFi auto-suficient. Forma finală ar fi o bancă centrală descentralizată pe lanț (desigur, încă suntem departe de asta).