Cuprins:
1. Recapitulare a evoluției BTC din ultima săptămână și analiză tehnică;
2. Prezentare generală a pieței cripto, o privire rapidă asupra fluctuațiilor și fluxului de capital al criptomonedelor populare din ultima săptămână;
3. Fluxul de capital în și din ETF-urile pe piața spot, fluxul de capital a atins recorduri lunare;
4. Soldul BTC în burse a atins un nou minim istoric, doar 3 burse având rezerve suficiente;
5. Rata de finanțare ponderată a contractelor BTC a scăzut, dar se menține la un nivel mediu-înalt;
1. Recapitulare a evoluției BTC din ultima săptămână și analiză tehnică:
Săptămâna trecută, BTC a avut o evoluție generală de scădere urmată de creștere, manifestându-se sub forma unei piețe volatile, de la 99.000 de dolari a scăzut până la aproximativ 90.866, conform previziunilor noastre anterioare, unde suportul s-a aflat sub 91.000 de dolari în distribuția de capital, după care a avut o revenire până la aproximativ 98.713 și apoi a revenit din nou.
Indicatorul de tendință la nivel de 4 ore a generat semnale de schimbare de două ori, prima dată când a scăzut sub 95.000 de dolari a devenit bearish, iar pe măsură ce piața a revenit la 97.000 de dolari, a devenit bullish, ceea ce confirmă că piața se află într-o zonă de volatilitate între 91.000 și 99.000, fără a arăta o continuitate a tendinței. Pe termen zilnic, se menține în continuare o stare de cruce moartă, suportul pe termen scurt continuând să fie referință sub 91.000 de dolari, iar suporturile pe termen mediu sunt de aproximativ 87.000 și 85.000 de dolari. Rezistența pe termen scurt se referă la maximele recente din jurul valorii de 99.588 și la noi maxime istorice.
2. Prezentare generală a pieței cripto, o privire rapidă asupra fluctuațiilor și fluxului de capital al criptomonedelor populare
În ultima săptămână, piața cripto a fost împărțită pe sectoare de concepte, iar fluxul de capital s-a concentrat în principal în domeniile ecosistemului Arbitrum, ecosistemului Solana, ecosistemului Optimism și ecosistemului Ethereum, toate având un flux net de peste 1,3 miliarde de dolari; ecosistemul Ethereum și ecosistemul Avalanche au avut, de asemenea, un flux net de peste 400 de milioane de dolari. În ultima săptămână, multe criptomonede din aceste sectoare au înregistrat creșteri mari de preț, cum ar fi token-urile VIRTUAL și ENS.
De asemenea, trebuie să observăm cauza principală a fluxului net de capital în sectoarele de concepte din top trei, și anume emisiunea masivă de 1 miliard de dolari a stablecoin-ului USDC; dacă excludem aceste efecte, totuși există un flux net de capital de 300-400 milioane de dolari, care se află tot în fruntea listei.
3. Fluxul de capital în și din ETF-urile pe piața spot.
Fluxul de capital în ETF-urile pe piața spot pentru Bitcoin a crescut rapid într-o singură lună, ajungând la 6,5 miliarde de dolari, o cifră care a stabilit un nou vârf istoric, depășind cu mult recordurile lunare anterioare. Creșterea constantă a prețului Bitcoin a reușit să atragă un număr mare de investitori. În special pe Wall Street, prețurile Bitcoin-ului au fost de mai multe ori la noi maxime, ceea ce a adus profituri considerabile investitorilor în ETF-uri Bitcoin. Acum, pragul de 100.000 de dolari este aproape, iar entuziasmul de pe piață rămâne ridicat și în creștere. Instituțiile investitoare care au obținut profituri uriașe anul acesta ar putea să-și crească proporția de Bitcoin în portofolii în anul următor.
Datele arată că volumul total de BTC în ETF-urile pe piața spot din SUA a atins aproximativ 1,132 milioane BTC, reprezentând mai mult de 5,7% din oferta actuală de BTC, iar valoarea deținute pe lanț se ridică la aproximativ 103,157 miliarde de dolari.
Creșterea fluxului de capital și a volumului de tranzacționare indică o cerere extrem de puternică pentru ETF-urile pe piața spot Bitcoin. Creșterea constantă a prețului a atras mai mulți investitori, în special în zona centrală financiară de pe Wall Street, arătând o încredere crescută a pieței în Bitcoin. Satisfacția și profitabilitatea managerilor de risc semnifică faptul că deciziile lor au primit un feedback pozitiv din partea pieței. Creșterea volumului de tranzacționare și creșterea valorii reflectă și mai mult activitatea pieței și importanța sa pentru investitori.
4. Soldul BTC în burse a atins un nou minim istoric, doar trei burse având suficiente rezerve pentru a satisface cererea cumpărătorilor.
Datele arată că soldul Bitcoin-ului în bursele de criptomonede a ajuns la un minim istoric, scăzând cu peste 126.000 de monede în ultima lună. Cantitatea de Bitcoin disponibilă pentru achiziție s-a redus drastic. Aceasta înseamnă că Bitcoin-ul care poate fi obținut direct din burse a devenit extrem de rar, ceea ce ar putea afecta activitatea tranzacțiilor și prețul. Situația actuală este complet diferită față de tendințele de mijlocul anului. Atunci, a existat un influx brusc care a umplut temporar rezervele burselor. Însă de data aceasta, nu a existat o astfel de creștere a stocurilor, ceea ce a agravat și mai mult situația de penurie a ofertei. Situația de la mijlocul anului contrastează puternic cu cea actuală, având în vedere că tensiunea de aprovizionare ar putea provoca schimbări semnificative în echilibrul cererii și ofertei pe piață.
Piața cripto, condusă de Bitcoin, este impulsionată de factori favorabili, ceea ce sugerează o continuare a creșterii în următorul an. Analiza pe lanț arată că deținătorii pe termen lung sunt considerați o forță stabilizatoare a pieței, menținându-și ferm pozițiile, ceea ce limitează influxul de Bitcoin în burse și duce la scăderea lichidității. Factorii favorabili aduc speranță pentru creșterea pieței, dar comportamentul ferm al deținătorilor pe termen lung influențează într-o oarecare măsură lichiditatea pieței.
În prezent, doar trei burse principale (Bitfinex, Binance și Coinbase) afirmă că au suficiente rezerve de Bitcoin pentru a satisface cerințele cumpărătorilor. Bursele mai mici se confruntă cu provocări din ce în ce mai mari în menținerea lichidității, ceea ce ar putea duce la fluctuații de preț mai dramatice. Avantajele relative ale burselor mari și dificultățile cu care se confruntă bursele mici ar putea schimba configurația tranzacțiilor pe piață, afectând astfel fluctuațiile de preț.
5. Rata de finanțare ponderată a contractelor BTC a scăzut ușor, dar rămâne la un nivel mediu-înalt.
Conform datelor contractuale, din 14 septembrie, rata de finanțare a contractelor BTC a fost menținută la un nivel pozitiv, ceea ce înseamnă o stare de supra-plată, scăzând de la nivelul de 0,5% din mijlocul lunii noiembrie la nivelul actual de 0,2%, comparativ cu perioada anterioară, a scăzut, dar se află în continuare la un nivel mediu-înalt. Aceasta indică o ușoară scădere a emoțiilor FOMO pe piață, iar rata de finanțare funcționează treptat spre o stare sănătoasă. Pe de altă parte, datorită fluctuațiilor recente ale prețului BTC, o parte din capitalul speculativ s-a mutat pe monede alternative, iar fondurile de arbitraj bearish din perioada anterioară au început să intervină, având un efect de ajustare asupra ratei.
