Autor: Shijiu
Revizuirea: 0xmiddle
Sursă: Guilda de conținut - Investigație și cercetare
Introducere
Astăzi, de la explozia DeFi Summer, au trecut deja mai bine de 3 ani, iar aprobarea ETF-ului de referință a trecut de mai bine de 6 luni, s-au schimbat lucrurile?
Privind înapoi, contractele inteligente ale Ethereum au îmbunătățit programabilitatea blockchain-ului, extinzând blockchain-ul de la o funcție unică de contabilitate la o infrastructură care susține diverse aplicații. În multe domenii, fără îndoială, migrarea DeFi de la finanțele tradiționale este cel mai concret scenariu de aplicare.
Să ne uităm la datele DeFi TVL de pe DeFiLlama pentru a avea o imagine de ansamblu, în prezent, TVL-ul aplicațiilor DeFi a depășit 80 de miliarde de dolari. În ultimii ani, numeroase blockchain-uri au apărut, chiar și L2-uri ale Ethereum au început să preia spațiul L1 al Ethereum, dar în prezent, Ethereum rămâne stabil cu mai bine de jumătate din totalul activelor DeFi blocate pe platforma sa.
Sursă grafică: defillama.com/chains
Ambiția inițială a DeFi a fost să răstoarne modelele de afaceri din sistemul financiar tradițional, cum ar fi împrumuturile, plățile și asigurările, astfel încât utilizatorii să poată finaliza aceste operațiuni fără a depinde de bănci sau alte instituții financiare tradiționale. Dar în prezent, TVL-ul DeFi a stagnat de mult timp, fără a realiza o ruptură de ordinul magnitudinii.
Majoritatea opiniilor consideră că DeFi este limitat de problemele de performanță și costuri ale rețelei Ethereum, astfel încât nu poate realiza aplicații la scară mare sau implementa scenarii financiare complexe. Cu toate acestea, ecosistemul DeFi de pe L2-uri și noi blockchain-uri performante nu a adus o rupere de scară pentru DeFi, ci a adus probleme precum fragmentarea lichidității și scăderea interoperabilității. Ethereum continuă să aibă cel mai complet ecosistem DeFi și cea mai mare interoperabilitate, fiind în continuare platforma preferată pentru desfășurarea proiectelor DeFi.
Astăzi, o nouă tendință este în ascensiune: un nou tip de paradigmă DeFi bazată pe AO - AgentFi. Această inovație sparge limitările tradiționale ale DeFi.
AO, bazat pe stratul de stocare Arweave, a construit un strat de calcul care suportă execuția paralelă a proceselor, rezolvând problema scalabilității și realizând o scalabilitate aproape nelimitată. Combinarea AO+Arweave este o implementare a SCP (Paradigma de Consens Bazată pe Stocare).
Pe AO, contractele inteligente există sub formă de procese. Deoarece s-au eliberat de limitările de performanță, oricine poate rula propriul său proces pentru a reprezenta comportamentul său financiar, consensul fiind gestionat de stratul de stocare Arweave. Acesta este fundamentul AgentFi.
Această nouă formă de DeFi, adică AgentFi, va înlocui tradiționalul DeFi și va deveni noua formă principală de DeFi?
Limitările DeFi tradiționale
În arhitectura tradițională a blockchain-ului, spațiul de blocuri este proiectat ca o resursă rară, iar utilizatorii și aplicațiile trebuie să concureze pentru a obține această resursă. Când rețeaua este aglomerată, utilizatorii trebuie să plătească mai mult pentru a obține spațiu de blocuri, ceea ce este cauza fundamentală a limitărilor de performanță. Limitările de performanță ale Ethereum s-au dovedit evidente, având aproximativ 30 TPS, ceea ce este insuficient; în perioadele de vârf, taxele de gas cresc adesea de zeci de ori, iar utilizatorii s-au obișnuit cu asta. De fapt, și L2 și majoritatea blockchain-urilor de înaltă performanță au un plafon de performanță, care poate fi mai înalt, dar este totuși greu de adaptat la scala volumului de afaceri tradițional.
Pentru a economisi utilizarea performanței și a reduce costurile pentru utilizatori, tradiționalul DeFi a fost proiectat pentru a utiliza un contract inteligent unic pentru a gestiona activele de afaceri și a rula afaceri financiare. Deoarece fondurile și logica de afaceri sunt gestionate de un contract unificat, devine dificil să se realizeze o diversificare și personalizare reală a operațiunilor de afaceri. Această abordare poate simplifica procesele de gestionare și asigura consistența, dar, de asemenea, privează utilizatorii de autonomie în logica de afaceri și operațiunile financiare, devenind greu de satisfăcut cerințele tot mai diversificate ale utilizatorilor.
Pentru dezvoltatori, scrierea contractelor trebuie să ia în considerare costul apelului de gas și trebuie să evite pe cât posibil scrierea unui cod de contract complex. Pe Ethereum, limita de gas pentru o transfer de ETH este de 21000 gwei, iar pentru un transfer de token ERC20 este de 65000 gwei; pentru scenarii puțin mai complexe, cum ar fi Swap, tranzacții NFT, împrumuturi, se necesită cel puțin 300.000 gwei. Dacă afacerea devine și mai complexă, consumul de gas va deveni greu de suportat pentru utilizatori. Acest lucru limitează semnificativ spațiul de manevră pentru dezvoltatori și limitează bogăția și inovația DeFi.
Pentru a rezolva aceste probleme fundamentale, piața are nevoie de o infrastructură mai puternică și de un sistem financiar însoțitor.
AO a fost astfel născut, AgentFi fiind o explorare complet nouă a DeFi de generație următoare în ecosistemul AO.
AO: infrastructură aproape nelimitată
AO este abrevierea pentru Actor Oriented, adică este un protocol de calcul descentralizat orientat pe roluri.
De fapt, comparativ cu Ethereum, AO este mai apropiat de conceptul de computer mondial. Autorul înțelege AO ca un strat de super calcul, cu obiectivul principal de a realiza servicii de calcul fără a avea limitări de scalare, pentru a permite deschiderea și colaborarea între utilizatori.
Să aruncăm o privire la diagrama fluxului de lucru a computerului super-paralel construit pe AO:
Sursă grafică: Whitepaper AO
Generarea mesajelor: utilizatorul sau procesul inițiază o cerere prin crearea unui mesaj. Aceste mesaje trebuie să respecte standardele stabilite de protocolul AO pentru a fi transmise și procesate corect în rețea.
Unitatea de mesagerie (MU) intermediară: unitatea de mesagerie (MU) este responsabilă pentru primirea mesajelor generate de utilizatori, având rolul unui router care le trimite la nodurile SU potrivite din rețea. În acest proces, MU va semna mesajele pentru a asigura integritatea datelor.
Unitatea de programare (SU) procesare: când mesajul ajunge la nodul SU, acesta va aloca un nonce mesajului pentru a asigura ordinea în cadrul aceluiași proces și va încărca mesajul și nonce-ul pe stratul de consens Arweave pentru stocare permanentă.
Unitatea de calcul (CU) procesare: unitatea de calcul (CU) primește mesajul și execută sarcina de calcul corespunzătoare. După calcul, CU va genera o semnătură cu rezultatul operațiunii și o va returna la SU. Această semnătură garantează corectitudinea și verificabilitatea rezultatului calculului.
Așadar, de unde vine consensul?
Pe AO, stocarea este echivalentă cu consensul. Procesele generează mesaje în timpul execuției, iar mesajele sunt scrise în Arweave, generând astfel un "stare holografică". Aceasta înseamnă că starea de execuție a procesului poate fi verificată. Cu alte cuvinte, stocarea imuabilă a Arweave garantează verificabilitatea. Acest lucru poate părea contraintuitiv, dar dacă înțelegi pe deplin paradigma SCP, vei înțelege imediat. Dacă nu poți înțelege, poți compara cu inscripțiile pentru a înțelege.
Pe lângă verificabilitate, trebuie să rezolvăm și problema cine va verifica. Cu verificabilitate, oricine poate oferi servicii de verificare. Pe AO, aplicațiile pot alege singure serviciile de verificare, în funcție de natura afacerii lor, și pot decide flexibil nivelul de securitate. Combinată cu jocul economic al provocărilor optimiste, fiabilitatea verificării poate fi garantată.
Pe computerul construit pe AO, aplicațiile sunt construite dintr-un număr arbitrar de procese de comunicare.
Pe AO, nu este permis ca procesele să împărtășească memorie, dar le este permis să comunice prin standardul de mesagerie nativ.
Deoarece mesajele sunt transmise în mod asincron, concentrându-se pe transmiterea mesajelor, AO a realizat un mecanism de scalare similar cu cel al sistemelor distribuite tradiționale Web2.
Aceasta înseamnă că, din punct de vedere teoretic, AO nu are limitări de performanță.
Pentru dezvoltatori, se poate alege noduri publice, dar este complet posibil să folosească propriile noduri pentru a rula propriile servicii. În acest caz, dacă se întâmpină un blocaj de performanță, se poate extinde direct propriul nod, exact ca în cazul serviciilor Web2.
În plus, acest mod de lucru aduce și beneficii suplimentare - nodurile de calcul pot oferi suport de putere de calcul pentru scenarii AI. Acest lucru poate fi discutat mai detaliat mai târziu.
Ce diferențe există între AgentFi?
Spre deosebire de DeFi tradițional, care se bazează pe un contract inteligent unificat pentru a gestiona fondurile și a rula afaceri financiare, conceptul AgentFi este că fiecare persoană poate rula un proces pe computerul AO și își poate gestiona fondurile, reprezentându-și comportamentul financiar. Ce formă are în concret? Vom lua exemplul DEX-ului de vârf Permaswap pe AO pentru a ilustra.
În DeFi tradițional, dacă Alice dorește să schimbe Token A cu Token B, pe DEX este necesar mai întâi un pool de lichiditate, administrat de un contract inteligent care oferă funcționalitatea de schimbare între tokenurile A/B. Cursul de schimb este determinat de curba de market-making utilizată de acel contract inteligent (de exemplu, x*y=k), în Permaswap aceasta este forma, fiecare LP își găsește propriile fonduri de market-making prin procesele de agenți și își personalizează curbele și strategiile de market-making. Desigur, LP poate adopta o „strategia extremă de market-making” - pur și simplu să plaseze un ordin limită.
De fapt, am descoperit că Permaswap poate combina două forme de tranzacționare: AMM și ordinele limită. Pentru utilizatori, atunci când TA inițiază o tranzacție, cel care o ajută să se finalizeze poate fi fie AMM, fie un ordin limită, sau chiar ambele.
În general, AgentFi are trei caracteristici:
1. Auto-găzduire: utilizatorii își găzduiesc fondurile prin procese de agenți pe care le controlează, executându-și propriile strategii de tranzacționare, în loc să le încredințeze unui contract unificat.
2. Personalizare: utilizatorii pot seta flexibil parametrii afacerilor financiare prin procese de agenți pe care le controlează. Cu alte cuvinte, este ca și cum utilizatorii ar deschide o bursă, putând personaliza strategia de tranzacționare și comisionul, iar dacă se extinde la activități de împrumut, poate fi înțeles ca și cum utilizatorii și-ar deschide o bancă, putând personaliza rata dobânzii. Mai mult, utilizatorii pot rula procese auto-găzduite pentru a implementa programe de strategie financiară personalizate, care pot include chiar și programe de strategie inteligente bazate pe AI.
3. Peer-to-peer: potrivirea între cerere și ofertă, nu mai este modelul tradițional de bază de pondere, ci revine la modelul peer-to-peer.
Pe Ethereum există o distincție între conturi de contract (CA) și conturi externe (EOA), iar funcțiile diferitelor scenarii financiare sunt realizate prin diferite coduri de contract, comportamentele financiare necesită o participare activă din partea utilizatorului. Pe AO, este o altă concept orientat pe agenți, diferitele agenți pot realiza funcții diferite, iar comportamentele financiare pot fi reprezentate de agenți. Autorul consideră că conceptul AgentFi este mai degrabă ca un set de piese de construcție, care pot fi combinate pentru a crea un ecosistem financiar descentralizat mai bogat.
Când există un număr mare de procese auto-găzduite, cum pot acestea comunica între ele și prezenta combinabilitate? Aici intervine Protocolul FusionFi, un standard de dezvoltare și un protocol de comunicare pentru agenții de pe AO. Practic, toate afacerile financiare pot fi abstractizate ca circulația și procesarea de documente, iar Protocolul FusionFi definește un set de standarde de format pentru aceste documente. Cu un astfel de standard, formele financiare complexe și variate pot fi integrate. Dezvoltatorii pot utiliza standardul FusionFi pentru a implementa burse, împrumuturi, futures, și chiar stablecoins în diverse forme de afaceri financiare. În viitor, Protocolul FusionFi ar putea să se inspire din propunerile standardizate din industrie, precum BIP, EIP și NIP, implicând mai mulți oameni în stabilirea standardelor protocolului, promovând dezvoltarea sustenabilă a ecosistemului.
Pentru o explicație detaliată a Protocolului FusionFi, autorul va scrie un articol separat.
Rezumat
Problemele de performanță și costuri ale Ethereum limitează progresul actual al dezvoltării DeFi, deși extinderea L2 și a noilor blockchain-uri a avut rezultate, există în continuare un plafon invizibil care limitează dezvoltarea afacerilor financiare.
Pentru a sparge complet plafonul, a apărut o rețea diferită de paradigma tradițională a blockchain-ului - computerul super-paralel AO. Datorită performanței infinite și scalabile a AO, AgentFi a devenit posibil. Utilizatorii pot rula propriile procese, gestionându-și fondurile și personalizând afacerile financiare.
Modelul financiar orientat pe agenți are o gamă mai largă de scenarii de aplicare comparativ cu DeFi tradițional.
Sursa datelor:
1. Interpretarea TPS Ethereum
https://www.chaincatcher.com/zh-tw/article/2102262
2. Statistica consumului de Gas pentru tranzacțiile Ethereum
https://etherscan.io/gastracker
Referințe:
1. Detalierea tehnică a computerului super-paralel AO
2. Protocolul AO: supercomputer descentralizat, fără permisiuni
https://x.com/kylewmi/status/1802131298724811108
3. Finanțe inteligente: de la AgentFi la FusionFi
https://www.notion.so/permadao/AgentFi-FusionFi-6461feb8915c4ea5a1252eca80aa6a4a
