Autor: Zhou Yixiao, Silicon Star Pro
După ce Donald Trump a câștigat alegerile prezidențiale din Statele Unite, piața s-a așteptat ca el să relaxeze reglementările asupra criptomonedelor. Trump a afirmat anterior că va concentra mineritul Bitcoin în Statele Unite, dar această politică ar putea avea un impact asupra industriei AI. În dimineața zilei de 23 noiembrie, prețul Bitcoin a atins 99.660 de dolari, stabilind un nou maxim istoric și apropiindu-se de pragul de 100.000 de dolari.
Pentru că atât mineritul Bitcoin, cât și antrenamentul AI necesită cantități mari de energie și putere de calcul. Dezvoltarea simultană a celor două va genera cu siguranță competiție pentru resursele electrice și hardware. Aceasta înseamnă că afacerile de antrenament AI ar putea fi afectate de fluctuațiile prețului Bitcoin, mai ales atunci când minerii se luptă pentru resurse hardware limitate. Cu alte cuvinte, creșterea prețului Bitcoin ar putea duce la creșterea costurilor de antrenament AI.
AI VS BTC
Odată cu succesul uriaș al ChatGPT, companiile AI concurează pentru a-și antrena și rula propriile modele, sperând să depășească produsul emblematic al OpenAI. Aceasta a generat o cerere uriașă: procesul de inferență al modelului AI este mult mai complex decât procesul de indexare și căutare al motorului de căutare, iar energia consumată de o interogare ChatGPT este de aproximativ zece ori mai mare decât cea a unei căutări Google.
Aceasta face ca companiile AI să caute urgent energie ieftină și terenuri mari pentru a găzdui echipamentele relevante. În America de Nord, unele zone au implementat un sistem de așteptare pentru a aștepta ca centrele de date mari să se conecteze la rețeaua electrică. Totuși, odată ce compania obține aprobarea preliminară, construirea de la zero a unui centru de date poate dura câțiva ani, costuri de milioane de dolari și necesită o lungă procedură de aprobat reglementări și administrative.
La nivel internațional, mineritul Bitcoin la scară mare a fost întotdeauna o afacere extrem de profitabilă. Totuși, aceasta este afectată și de volatilitatea extremă a pieței criptomonedelor. După prăbușirea pieței criptomonedelor din 2022, mulți mineri au fost nevoiți să declare faliment sau să-și închidă complet afacerea.
În 2023 și începutul anului 2024, companiile de minerit care au supraviețuit perioadei de stagnare a pieței au obținut profituri. Cu toate acestea, reducerea la jumătate a Bitcoin (recompensa minerilor a fost redusă la jumătate) nu a generat, ca în ciclurile anterioare de criptomonede, o creștere drastică a prețului Bitcoin pentru a compensa impactul reducerii recompensei. De la începutul lunii aprilie, prețul Bitcoin a stagnat pe o perioadă lungă, comprimând spațiul de profit al minerilor, forțând unii mineri să caute diversificarea modelului de afaceri pentru a-și acoperi riscurile de fluctuație a prețului criptomonedelor.
Acum patru ani, când compania IREN, care combină centrele de date și mineritul Bitcoin, lua în considerare să se angajeze în antrenamentul AI, ei credeau că din punct de vedere comercial, volumul afacerilor de atunci nu era suficient. Dar acum, din ce în ce mai multe companii mari de minerit Bitcoin au început să schimbe o parte din echipamentele de minerit pentru a folosi echipamentele destinate operării și antrenării sistemelor AI. Aceste companii consideră că furnizarea de putere de calcul pentru companiile AI ar putea oferi surse de venit mai sigure și mai stabile decât mineritul.
În prezent, colaborarea dintre inteligența artificială și industria mineritului Bitcoin este firească, cerințele ambelor părți se potrivesc, companiile AI au nevoie de locațiile existente ale minerilor Bitcoin, de energia ieftină la care au acces și de infrastructura existentă. Iar minerii Bitcoin urmăresc veniturile stabile aduse de afacerile AI, precum și profiturile potențiale aduse de actuala fervoare AI.
Unele companii de minerit Bitcoin aleg să-și închirieze locațiile clienților AI. În iunie, compania de minerit Bitcoin Core Scientific, care a fost aproape de faliment în 2022, a anunțat că va găzdui pentru startup-ul AI CoreWeave peste 200 de megawați de GPU. Core Scientific a declarat că companiile AI au început să achiziționeze mine la prețuri mai mari decât piața de minerit, numindu-și facilitățile de minerit Bitcoin „carcase de energie pentru industria centrelor de date”.
În alte cazuri, unele companii de minerit Bitcoin operează GPU-uri pe cont propriu. Compania de minerit Bitcoin Hut 8 a obținut o investiție de 150 de milioane de dolari de la Coatue Management pentru a construi infrastructura AI. Unele facilități ale companiei de minerit IREN, cu sediul în Australia, împărtășesc același spațiu pentru GPU-uri utilizate pentru AI și echipamente ASIC utilizate pentru mineritul Bitcoin. Bitcoin aduce venituri imediate, dar cu o volatilitate mai mare. AI depinde de clienți, iar odată ce are clienți, devine mai stabil. Compania listată pe Nasdaq, Bitcoin Deer, construiește, de asemenea, propriul său centru de date AI în Singapore.
Un afacere care arată bine
Cu toate acestea, companiile de minerit din străinătate care pot realiza această transformare sunt doar câteva. În al doilea rând, echipamentele utilizate pentru mineritul Bitcoin se numesc ASIC, adică circuit integrat dedicat, „dedicat” însemnând că nu poate fi utilizat pentru alte sarcini. Companiile de minerit nu pot „conecta fără probleme” echipamentele de minerit în scenariile AI.
Un angajat din industria AI Infra a spus Silicon Star, „De exemplu, pentru antrenarea modelelor se folosește H100, în timp ce pentru minerit se folosește 4090.”
Cu alte cuvinte, pentru a servi industria AI, minerii de Bitcoin trebuie să achiziționeze echipamente complet noi, iar cerințele centrelor de date pentru AI și mineritul Bitcoin sunt diferite, intrând într-o industrie complet nouă și extrem de complexă, care este plină de provocări, fără a mai menționa competiția cu giganți tehnologici bine finanțați, precum Google, Amazon și Microsoft.
Așadar, nu toate companiile de minerit pot reproduce colaborarea profitabilă dintre Core Scientific și CoreWeave. În special, minerii mai mici nu au prea multe resurse de oferit industriei AI.
În țară, mineritul de criptomonede a fost interzis, iar minerii care nu s-au transformat în AI nu există, dar există alte companii din diferite industrii care doresc să participe la valul AI, fie intrând direct, fie formând subsidiare de putere de calcul pentru a se angaja în afacerea de „închiriere a puterii de calcul”. Conform statisticilor, numărul companiilor listate pe piața de închiriere a puterii de calcul A-share a depășit 100, inclusiv „împăratul tiparului de loterie” Hongbo Group și „împăratul MSG” Lianhua Holdings etc. Pe platformele video, există chiar conținut de genul „Am vândut o casă de familie pentru a cumpăra 800 de plăci grafice și am colaborat cu colegii din școala generală pentru a face închiriere de putere de calcul”.
Într-o stare ideală, modelul de afaceri de închiriere a puterii de calcul necesită doar o investiție inițială în echipamente server GPU, să găzduiască hardware-ul într-un centru de calcul profesional și apoi să închirieze puterea de calcul utilizatorilor finali, întreținerea hardware-ului și serviciile software fiind gestionate de centrul de calcul.
Doar că, în realitate, acest lucru s-ar putea să nu fie o afacere bună. Cererea pentru închirierea puterii de calcul provine din dezvoltarea industriei modelului AI mare, iar costurile de închiriere a hardware-ului de înaltă performanță pentru antrenarea AI scad rapid. CEO-ul Featherless.Ai, Eugene Cheah, a menționat că prețul de închiriere pentru H100 în străinătate a atins odată 8 dolari pe oră, dar acum a scăzut sub 2 dolari pe oră. Acest lucru se datorează faptului că unele companii au semnat contracte de închiriere a puterii de calcul devreme, pentru a evita risipa de capacitate neutilizată, au început să revândă resursele de calcul rezervate, iar majoritatea pieței a ales modele open-source, ceea ce a dus la o scădere a cererii pentru noile modele.
Piața de închiriere a puterii de calcul din țară trece, de asemenea, printr-un fenomen similar de „exces de putere de calcul”, dar „piața de închiriere nu va scădea prea mult, deoarece toate au fost cumpărate la prețuri mari inițiale”, a spus un angajat din industria de calcul inteligent la Silicon Valley.
„Încă este rapid”
Există o zicală în lumea criptomonedelor „puterea de calcul este putere”, iar puterea de calcul este echivalentă cu autoritatea, iar această afirmație s-a transferat acum în cercul AI.
În spatele puterii de calcul se află energia, iar țările dezvoltate au o legătură strânsă cu consumul mare de energie, ceea ce poate fi observat dacă comparăm datele pe cap de locuitor privind producția de energie (kilowat-oră, kWh). Cu alte cuvinte, obținerea unei energii excedentare este o condiție necesară pentru progresul civilizației. La urma urmei, pe lângă supraviețuirea de bază, cum ar fi agricultura, s-au adăugat noi niveluri precum industria, transportul, serviciile publice, urbanizarea și calculul, toate acestea necesitând suport energetic.
În această dimensiune, infrastructura inițial construită pentru a servi criptomonedele oferă acum soluții pentru cerințele de putere de calcul din era AI. Acest lucru reprezintă fără îndoială o oportunitate de a-și demonstra valoarea pentru industria de minerit de criptomonede din străinătate, care a dorit întotdeauna să scape de aspectele de speculație. Atâta timp cât acest val continuă, principalele companii vor beneficia de entuziasmul și lichiditatea aduse de AI.
În fiecare val de inovație tehnologică există întotdeauna un „frenezia aurului”. Pentru speculatorii din acest domeniu, ceea ce urmăresc este întotdeauna profitul în sine, iar dacă acest obiect de interes este criptomonedă, inteligență artificială sau lalele de acum trei sute de ani, pare că nu contează.
După reducerea la jumătate a Bitcoin, unii mineri se află într-o situație dificilă: fie continuă să mineze și să stocheze monede, așteptând creșterea prețului Bitcoin; fie se transformă în centre de date AI, așteptând să profite de pe urma inteligenței artificiale și să câștige rapid. Acum când prețul criptomonedelor a atins un nou maxim istoric, unii au început să se plângă: „Încă este rapid”. Dar există o altă zicală în lumea criptomonedelor: „A păstra monedele este mai greu decât a păstra virginitatea”.
Când oamenii oscilează între lumea criptomonedelor și cea a AI, acest proces repetat amintește de ceea ce a spus Keynes: speculatorii nu le pasă cine este cel mai frumos, ci doar cine va fi ales în concursul de frumusețe.
Și acest „concurs de frumusețe” va continua fără sfârșit.
