Principal există patru metode de a crește TVL-ul aplicațiilor DeFi. Acest articol provine dintr-o postare lungă scrisă de Yue Xiaoyu, tradusă și organizată de PANews. (Scurt istoric: Aave, dacă ar fi o bancă) 30 de miliarde de dolari în depozite se află pe locul 64 în lume, depășind mii de bănci din SUA) (Informații suplimentare: Analiza Băncii pentru Reglemente Internaționale despre Uniswap: 80% din lichiditate este controlată de câțiva actori principali, DeFi încă nu este suficient de descentralizat) Creșterea TVL-ului este un obiectiv central pentru multe DeFi și este problema cea mai critică. Există patru metode principale: 1. Așteptările emiterii de tokenuri Prin activități de punctaj, atragerea lichidității Această metodă este cea mai directă, cu cel mai mare raport cost-beneficiu, în fazele inițiale nu necesită cheltuieli în bani reali, ci doar oferirea utilizatorilor așteptărilor viitoare. Este ca și cum ai fura un lup cu mâinile goale. Există două grupuri centrale în lumea criptomonedelor: traderii și cei care obțin recompense. Aceste două grupuri corespund pieței secundare și pieței primare. Traderii sunt utilizatorii pieței secundare, care câștigă bani prin tranzacționare; cei care obțin recompense sunt utilizatorii pieței primare, care participă devreme în proiecte, contribuind cu date pentru proiect, obținând o parte din airdrop-urile la emisiunea tokenurilor. Așadar, pentru proiectele care nu au emis încă tokenuri, o metodă de marketing foarte bună este organizarea de diverse activități de airdrop. Prin oferirea de recompense în puncte pentru utilizatorii timpurii, îi atrag să participe, oferind utilizatorilor așteptări că punctele pot fi schimbate în tokenuri ale platformei sau alte recompense. Această metodă poate atrage utilizatori înainte de a avea cheltuieli de capital substanțiale, construind o comunitate. 2. Colaborarea cu alte proiecte Prin colaborarea cu diferite proiecte, se realizează interoperabilitatea și lichiditatea activelor Această metodă depinde mai mult de fundalul și canalele proiectului, fiind în esență un schimb de resurse. De exemplu, utilizatorii pot folosi tokenurile altor proiecte ca garanție sau modalitate de plată pe platforma ta. Exemple tipice sunt Merlin și Solv; după ce Merlin a emis tokenuri pe Bitcoin L2, pentru a păstra lichiditatea în ecosistemul său, a colaborat cu protocolul de staking Bitcoin Solv, aducând lichiditatea în Solv, care a devenit astfel cel mai mare protocol de staking Bitcoin. Desigur, Solv în prezent susține doar Merlin, acest Bitcoin L2, astfel lichiditatea rămâne la Merlin, ceea ce reprezintă costul pe care Solv l-a suportat, rezultând o situație de câștig-câștig. 3. Stimulentele de venit Practica tipică este mineritul de lichiditate, stabilirea de fonduri de lichiditate, prin recompense din taxe de tranzacție pentru a atrage utilizatorii să adauge active în fondul de lichiditate. Aceasta este o mecanism de stimulente foarte popular, utilizatorii furnizând lichiditate în bazinele desemnate și primind recompense. Această metodă poate crește rapid TVL-ul. Această abordare necesită o proiectare rațională a mecanismului de recompensă, pentru a evita inflația cauzată de recompense prea mari, și trebuie să se acorde atenție managementului riscurilor. 4. Crearea de noi active Staking-ul lichidității și re-staking-ul lichidității sunt metode de a crea noi active, atrăgând astfel capital suplimentar. Emiterea de noi active nu este doar pentru a elibera lichiditatea activelor deja stocate, ci mai important, este capabilă să atragă capital suplimentar. Prin crearea de noi instrumente financiare, cum ar fi stETH (certificatul de ETH staked), nu doar că se îmbunătățește lichiditatea activelor deja stocate, ci se creează și noi oportunități de investiție, atrăgând mai mult capital. Desigur, riscul este acumularea riscurilor generate de structuri ierarhice. Odată ce un token dintr-un lanț explodează, atunci activele și aplicațiile asociate din amonte și aval vor avea probleme. De exemplu, dacă stETH explodează, nu doar stabilitatea mecanismului PoS Ethereum din amonte va fi afectată, ci și diversele protocoale de re-staking care acceptă activele stETH, cum ar fi Eigenlayer, vor prezenta riscuri. În concluzie, costurile, beneficiile și riscurile celor patru metode sunt enumerate mai jos: Dacă trebuie să ordonez cele patru metode într-o prioritate, din perspectiva proiectului, pentru a maximiza eficiența capitalului, ordinea este următoarea: Așteptările emiterii de tokenuri pe primul loc: costuri reduse și venituri mari; Colaborarea de proiecte pe locul doi: costuri mici, doar schimb de resurse; Stimulentele de venit pe locul trei: costuri mai mari, necesită cheltuieli în bani reali pentru a împărtăși veniturile platformei; Crearea de noi active pe locul patru: cele mai mari costuri, necesită menținerea lichidității noilor active; Totuși, această ordine de prioritate este bazată pe o presupunere, adică proiectul dorește să-și stabilească rapid o poziție pe piață și să atragă utilizatori, în același timp gestionând riscurile și menținând utilizarea eficientă a resurselor. În practică, proiectele trebuie să ajusteze aceste priorități în funcție de resursele proprii, de condițiile pieței și de obiectivele de afaceri specifice. În plus, aceste metode nu sunt exclusive, iar proiectele pot combina aceste strategii în funcție de nevoile din diferite etape și de feedback-ul de pe piață. Raportări conexe: Raport detaliat HTX: Creșterea ecosistemului BTCFi și perspectivele viitoare Tether lansează platforma tokenizată „Hadron”, sprijinind inițial ETH, Avalanche… BlackRock: RWA este viitorul financiar. (O nouă piață) 8 tendințe majore în domeniul DeFi de urmărit în continuare "Analiza detaliată a strategiilor de obținere a lichidității: Cum îmbunătățesc proiectele DeFi TVL-ul?" Acest articol a fost publicat inițial în BlockTempo (BlockTempo - cea mai influentă publicație de știri blockchain).