I. Despre câștiguri
Impactul creșterii și pierderii investițiilor nu este echivalent.
Recomandare: O pierdere de 50% necesită un câștig de 100% pentru a reveni la punctul de plecare, ceea ce arată că pierderile sunt mai fatale decât câștigurile. O strategie de investiții solidă este mai importantă decât o abordare agresivă.
II. Despre amplitudinea creșterii și scăderii
Amplitudinea zilnică a creșterii și scăderii are o deviație negativă asupra rezultatului final al activelor.
Recomandare: Fluctuațiile pe termen scurt ale pieței pot avea un impact negativ asupra câștigurilor pe termen lung. Chiar și după un rebound după fluctuații pe termen scurt, efectul dobânzii compuse poate fi diminuat de volatilitate, așa că o creștere constantă este mai eficientă.
III. Despre volatilitate
Volatilitatea pe termen lung diluează rata câștigului.
Recomandare: Fluctuațiile frecvente pot duce la o rată anualizată a câștigului mai mică decât randamentul activelor fără risc. Stabilitatea este cheia, evitând comerțurile cu frecvență prea mare, aceasta este o strategie de investiții rațională.
IV. Despre 1% pe zi
Dacă poți câștiga stabil 1% pe zi, activele tale vor crește semnificativ.
Recomandare: Deși teoretic activele pot crește exponențial, operațiunile eficiente continue sunt aproape imposibile în practică. Menține așteptări raționale și evită căutarea excesivă a profitului pe termen scurt.
V. Despre 200% pe an
Realizarea unui câștig anual de 200% timp de cinci ani poate multiplica activele de zeci de ori, dar câștigurile mari vin de obicei cu riscuri mari.
Recomandare: Continuitatea câștigurilor extrem de mari este foarte rară în realitate, așa că trebuie să fii atent la riscurile excesive și să rămâi rațional. În spatele câștigurilor mari se ascund adesea fluctuații și riscuri de piață uriașe.
VI. Despre 10 ori în zece ani
Realizarea unui multiplicator de 10 ori în zece ani necesită o rată anualizată de 25,89%.
Recomandare: Deși o rată anualizată de 25% pare să nu fie mare, menținerea pe termen lung nu este o sarcină ușoară. Cheia dobânzii compuse este stabilitatea și deținerea pe termen lung, nu operațiunile agresive pe termen scurt.
VII. Despre ajustarea poziției
Ajustarea poziției poate reduce eficient costul de deținere, dar trebuie să judeci cu prudență tendințele viitoare ale pieței.
Recomandare: Ajustarea poziției în timpul corecției de preț poate dilua costul, dar trebuie să se bazeze pe o judecată rațională a tendințelor pieței. Ajustările excesive pot conduce la o situație financiară dificilă, deci trebuie să acționezi cu prudență.
VIII. Despre costurile de deținere
Păstrarea parțială a profitului în timpul câștigului poate realiza o investiție „fără costuri”, dar deținerea excesivă poate aduce riscuri de corecție.
Recomandare: Continuarea deținerii după realizarea unor profituri parțiale poate reduce riscurile, dar o deținere excesivă poate face ca o corecție a pieței să te facă să pierzi toate câștigurile, așa că este necesar să rămâi flexibil.
IX. Despre portofoliul de active
Diversificarea portofoliului de active poate echilibra riscurile și câștigurile.
Recomandare: Prin alocarea fondurilor între activele fără risc și cele cu volatilitate mare, poți realiza un echilibru între risc și câștig. O alocare rațională a activelor poate proteja capitalul și poate profita de oportunitățile de pe piață.