Datele indică faptul că mulți investitori de pe piața criptomonedelor pariază în continuare pe creșterea prețului Ethereum (ETH). În ciuda îndoielilor ridicate cu privire la viitorul său. Acest lucru este evidențiat de interesul deschis pentru contractele futures Ethereum care să ajungă la niveluri record, care coincide cu o creștere a valorii activelor blocate în aplicațiile construite în rețeaua sa, indicând o încredere în creștere.
Victoria lui Donald Trump în președinția SUA a readus unele speranțe pentru revenirea pieței descentralizate de finanțare, care a stimulat cererea pentru Ethereum. Dar ea nu este singură în arenă, deoarece se confruntă cu o concurență intensă din partea Solana și Tron, care ar putea lua o mulțime de fonduri lichide de la ea.
Investitorii futures pariază pe creșterea prețului Ethereum (ETH).
Potrivit datelor CoinGlass, interesul total deschis pentru contractele perpetue și futures tradiționale a atins un nivel record de 6,32 milioane ETH. Cu o valoare ce depășește 27 de miliarde de dolari, ceea ce reprezintă o creștere de 17% de la începutul lunii.
Volumul dobânzii deschise Ethereum la schimburi Sursa: CoinGlass
Se știe că o creștere a dobânzii deschise în combinație cu o creștere a prețului este considerată un indicator al unei tendințe ascendente. Prețul Ethereum a crescut cu 35%, până la 3.400 de dolari luna aceasta, compensând câștigurile obținute de Bitcoin.
Pe de altă parte, datele Velo arată că diferența dintre contractele futures pe trei luni Ethereum și prețurile spot. Prima, sau așa-numita primă, a crescut la 16% de la an la an pe bursele offshore precum Binance, OKX și Deribit.
Între timp, prima pentru contractele futures CME în prima lună a crescut la 14%. Acest lucru este de remarcat, deoarece o primă mai mare poate stimula un interes mai mare pentru tranzacțiile de arbitraj în numerar pentru a capta diferența dintre cele două piețe. Ducând la creșterea fluxurilor în ETF-urile Bitcoin spot listate în SUA.
Prima de pe piața futures se referă la diferența dintre prețul futures și prețul pieței spot al activului.
Când prețul futures este mai mare decât prețul spot al unui activ, se spune că există o primă pozitivă. Acest lucru indică de obicei așteptările că prețurile vor continua să crească, determinând investitorii să plătească mai mult pentru a cumpăra contracte futures decât la prețurile curente.
O creștere a acestei prime ar putea fi un semnal al interesului sporit al investitorilor de a profita de pe urma viitoarelor mișcări ale prețului activului. Este, de asemenea, utilizat în mod obișnuit în strategii precum arbitrajul de numerar pentru a obține profituri din diferențele de preț între două piețe.
Volum mare de active blocate (ipotecate)
Creșterea prețului Ethereum a contribuit la creșterea valorii activelor blocate în aplicațiile construite pe rețeaua Ethereum la 65 de miliarde de dolari începând de miercuri, un nivel neînregistrat din mai 2022.
Este demn de remarcat faptul că o mare parte a acestor active sunt blocate în trei aplicații principale, protocolul Lido de pariare lichidă deținând mai mult de 32 de miliarde de dolari în Ethereum. În timp ce protocolul de împrumut Aave deține 26 de miliarde de dolari în diverse active, platforma de reipotecare EigenLayer deține 14 miliarde de dolari.
Datele indică, de asemenea, o creștere a veniturilor, taxelor, portofelelor noi și a volumului activității în lanț în rețeaua Ethereum. Luna trecută a fost martoră la niveluri ridicate de activitate comparativ cu perioada mai-septembrie. Cu toate acestea, acești indicatori sunt încă departe de vârful anual observat în martie, când interesul pentru ETF-urile Ethereum era la apogeu.
Ce înseamnă acest lucru pentru prețul Ethereum (ETH)?
Creșterea valorii activelor blocate (TVL - Total Value Locked) într-o rețea de criptomonede, cum ar fi Ethereum. Se referă la cantitatea tot mai mare de active digitale depuse sau utilizate în aplicații descentralizate (DeFi) pe acea rețea.
Când valoarea activelor blocate crește, înseamnă că există un interes din ce în ce mai mare pentru utilizarea acestei rețele de către utilizatori și investitori.
Pentru prețul criptomonedei, o creștere a TVL este de obicei un semn pozitiv. Arată că există o încredere din ce în ce mai mare în rețea și în aplicațiile construite pe ea și că mai mulți oameni își securizează activele în ea. Fie că este vorba de a beneficia de beneficiile finanțării descentralizate, ipotecare, creditare sau alte servicii.
Acest interes crescut poate duce la creșterea cererii pentru moneda de bază a rețelei, cum ar fi Ethereum. Ceea ce contribuie la creșterea prețului acestuia în timp, ca urmare a utilizării sporite și a încrederii.
Concurență intensă din partea Solana și Tron
În ciuda acestui fapt, rețeaua Solana și aplicațiile sale continuă să domine activitatea de finanțare descentralizată (DeFi) datorită atractivității sale mai ample pentru utilizatorii de retail și a taxelor mai mici.
În schimb, datele stablecoin arată că rețeaua Ethereum include acum un volum mai mare de USDT decât Tron. USDT total pe rețeaua Ethereum a atins 60,3 miliarde USD, comparativ cu 57,94 miliarde USD în rețeaua Tron, pentru prima dată din iunie 2022.
În ceea ce privește factorii emoționali, victoria prezidențială a lui Donald Trump a readus unele speranțe de revenire a pieței bull de finanțe descentralizate (DeFi). Cel puțin printre unii investitori, ceea ce a stimulat cererea pentru Ethereum.
Campania electorală a indicat o tendință de reducere a sarcinii de reglementare asupra monedelor digitale. Acest lucru ar putea face mai ușor pentru platformele DeFi să funcționeze în Statele Unite, o promisiune care a alimentat creșterea Ethereum și a principalelor monede DeFi de la începutul lunii noiembrie.