Un nou raport al Departamentului Trezoreriei Statelor Unite a arătat că gospodăriile cu venituri mai mici care investesc în cripto își folosesc câștigurile pentru a obține ipoteci.

Cercetătorii de la Biroul de Cercetare Financiară al Trezoreriei, Samuel Hughes, Francisco Ilabaca, Jacob Lockwood și Kevin Zhao, au scris raportul intitulat Expunerea la Cripto și Condițiile Financiare ale Gospodăriilor.

Conform experților, veniturile din vânzările de cripto au ajutat aceste gospodării să acceseze ipoteci mai mari și au crescut rata de împrumut pentru zonele cu mai multă expunere la cripto. Aceștia au observat că gospodăriile cu venituri mici cu acces la ipoteci au crescut cu 250% în aceste zone, iar soldul mediu al ipotecii a înregistrat o creștere de 150% de la 172.000 USD în 2020 la 443.000 USD în 2024.

Cercetătorii au spus:

„Creșterea împrumuturilor este deosebit de remarcabilă în rândul gospodăriilor cu venituri mici în zonele cu expunere mare la cripto. Codurile poștale cu cea mai mare expunere la cripto au avut cea mai mare creștere a originării ipotecilor și împrumuturilor auto și a soldurilor în anii următori.”

Raportul s-a bazat pe date fiscale pentru a identifica zonele cu o expunere mai mare la cripto și a clasificat orice cod poștal cu mai mult de 6% din gospodăriile sale care depun evenimente fiscale criptografice ca o zonă cu expunere mare la cripto. Interesant este că codurile poștale care se încadrează în această categorie au crescut de la doar 0,08% în 2020 la 6,3% în 2021.

Cercetătorii identifică riscurile instabilității financiare

Între timp, raportul a menționat că gospodăriile cu venituri mici care au mai multă expunere la cripto au, de asemenea, raportul datorie ipotecară/venit peste nivelul recomandat. Raportul în aceste zone este de aproximativ 0,53 pentru gospodăriile cu venituri mici, mult peste pragul recomandat de 0,36 și pragul împrumuturilor convenționale de 0,43. Cercetătorii consideră că acesta este un risc semnificativ, deoarece ar putea duce la instabilitate financiară pentru astfel de gospodării.

Ei au declarat:

„Expunerea mare la cripto poate fi asociată cu comportamente care pot contribui la instabilitatea financiară.”

Cu toate acestea, acea frică pare nejustificată, deoarece majoritatea gospodăriilor din această categorie nu au arătat semne de dificultăți financiare. De asemenea, neplata ipotecilor în aceste zone rămâne relativ scăzută, arătând că poziția financiară a gospodăriilor rămâne robustă chiar și cu un levier ridicat.

Cu toate acestea, experții cred că există în continuare motive de îngrijorare pentru aceste gospodării, în special atunci când condițiile economice se înrăutățesc sau când piața cripto se prăbușește. Aceștia au observat că instituțiile sistemic importante expuse la consumatori cu un levier mare și riscuri ridicate, cum ar fi gospodăriile expuse la cripto, ar putea cauza stres financiar în viitor.

Astfel, ei au recomandat că este nevoie să se monitorizeze creșterea soldurilor de datorie ale gospodăriilor cu venituri mici care au expunere la cripto și cum își cresc levierul. Datoria ipotecară este unul dintre principalii contribuitori la datoria gospodăriilor din SUA, care a ajuns la 17,9 trilioane USD în trimestrul al treilea din 2024.

Expunerea la cripto crește în rândul gospodăriilor din SUA

Deși raportul s-a concentrat în mare parte pe modul în care gospodăriile cu venituri mici, acesta a oferit, de asemenea, informații despre nivelul de expunere la cripto în rândul gospodăriilor din SUA din toate grupurile de venituri. Interesant este că cea mai mare expunere la cripto a venit din zonele urbane și de la persoanele cu venituri mari.

Între 2020 și 2021, perioada evidențiată în raport, cota gospodăriilor din codurile poștale urbane care au raportat expunere la cripto a crescut de la 0,14% la 12,7%. Cu toate acestea, a rămas aproape de zero pentru zonele rurale în cele două ani, cu majoritatea gospodăriilor cu venituri mici și medii având expunere la cripto.

Între timp, persoanele cu venituri mari au observat în general cea mai mare creștere a expunerii la cripto, de la 1,9% din gospodării în 2020 la 6,4% în 2021. Astfel, acest lucru dovedește că expunerea la cripto este predominantă în „orașele tehnologice urbane”.

Creșterea veniturilor în rândul gospodăriilor cu expunere la cripto. (Sursa: IRS)

Datele anterioare au arătat că adoptarea timpurie a cripto a fost mai mare în rândul persoanelor foarte educate. Analiza cercetătorilor arată, de asemenea, că expunerea ridicată la cripto în 2021 este legată de o creștere mai mare a veniturilor gospodăriilor între 2020 – 2024.

De la Zero la Web3 Pro: Planul tău de lansare a carierei pe 90 de zile