Autorul original: BitMEX
Bine ați revenit la analiza noastră săptămânală a strategiilor de opțiuni. În această săptămână, vom explora o oportunitate de tranzacționare care profită de volatilitatea XRPUSD care a atins 150%. În ultimele două săptămâni, prețul XRP s-a dublat, impulsionat de o serie de factori favorabili.
În acest articol, vom analiza motivele pentru care volatilitatea implicată a XRP este atât de ridicată și cum se poate profita prin vânzarea de opțiuni. În mediul de piață actual, această strategie ar putea fi deosebit de eficientă!
Să începem.
Explozia XRP
Două evenimente majore au dus la o explozie a XRP de peste 100% în doar două săptămâni, declanșând o furtună perfectă: mai întâi, odată cu victoria lui Trump în alegeri, demisia președintelui SEC, Gary Gensler, sugerează că mediul de reglementare se va îmbunătăți pentru criptomonede. Acest lucru ar putea avea un impact pozitiv asupra litigiilor Ripple.
În plus, speculațiile privind două dezvoltări potențiale majore au crescut: lansarea ETF-ului XRP și planurile de IPO ale Ripple. Aceste dezvoltări vor crește participarea și adoptarea investitorilor instituționali față de XRP (ținând cont de precedentul de succes al ETF-ului Bitcoin), în timp ce Ripple va avea la dispoziție mai multe fonduri necesare pentru expansiune.
Reacția pieței la aceste dezvoltări a fost foarte semnificativă. Volumul XRP pe cea mai mare bursă din Coreea de Sud, Upbit, a depășit odată volumul Bitcoin, iar volumul său deschis a atins un maxim istoric, indicând un nivel ridicat de participare a instituțiilor.
Merită menționat că XRP a fost întotdeauna un activ cu fluctuații de interval. Deși sentimentul pieței este ridicat în prezent, ne așteptăm ca în următoarele săptămâni această euforie să se estompeze treptat, volatilitatea să scadă și să intre într-o perioadă de consolidare. Această formă se aliniază comportamentului istoric de tranzacționare al XRP și face ca acest mediu cu volatilitate ridicată să fie deosebit de potrivit pentru implementarea strategiilor de opțiuni.
Considerați vânzarea de opțiuni ATM în combinație straddle
Piața actuală ar putea oferi traderilor de opțiuni o oportunitate unică de a vinde o combinație straddle la prețul de exercițiu:
Volatilitatea implicată de peste 150% este semnificativ mai mare decât nivelurile istorice. Opțiunile sunt supraevaluate?
Sentimentul pieței pare a fi supraîncălzit, sugerând că prețul ar putea să se stabilizeze sau să corecteze pe termen scurt
Primesle opțiunilor sunt ridicate, oferind un raport atractiv risc-recompensă. Atâta timp cât XRPUSD rămâne în intervalul ±35% ($1.03 - $1.76) în următoarele 15 zile, tranzacția nu va suferi pierderi. Vizualizarea specifică este următoarea:
Avantajul strategiei:
Profitarea de nivelurile extraordinar de ridicate ale volatilității prin colectarea primelor de opțiuni
Deosebit de potrivit pentru piețele care se așteaptă să intre într-o perioadă de consolidare
Cu toate acestea, trebuie să fim atenți la următoarele riscuri importante:
Riscuri de tranzacționare
Riscul principal este pierderile potențiale nelimitate
Vânzarea opțiunilor necesită depunerea unei garanții
Fluctuațiile mari ale prețului în orice direcție pot duce la pierderi rapide
Trebuie să fie plasate ordine de stop-loss pentru a gestiona riscul
Momentul intrării și gestionarea poziției sunt cruciale pentru optimizarea raportului risc-recompensă:
Intrarea pe piață la vârful volatilitații
Folosirea unui levier moderat și menținerea unei garanții suficiente pentru a face față fluctuațiilor pieței
Atâta timp cât gestionarea riscurilor este bine realizată, această strategie ar putea aduce randamente considerabile în mediul actual cu volatilitate ridicată.
Plan de acțiune specific
Strategia de tranzacționare:
Vânzarea opțiunilor de vânzare XRP cu scadența pe 13 decembrie, cu preț de exercițiu de $1.35
Vânzarea opțiunilor de cumpărare XRP cu scadența pe 13 decembrie, cu preț de exercițiu de $1.45
Randamente potențiale: (exemplu pentru 1000 de contracte)
Punctul de echilibru: la scadență, prețul XRP va fi de $1.03 sau $1.76
Profit maxim: Dacă XRP rămâne între $1.35 și $1.45, se poate realiza un profit de $307
Pierdere maximă: Fluctuațiile mari ale prețului în orice direcție pot duce la pierderi nelimitate
Analiza scenariului:
1. Fluctuațiile de preț ale XRP în interval: în această situație, vom obține întreaga primă de opțiuni ca profit maxim. Aceasta este cea mai bună situație de tranzacționare, iar, pe măsură ce se apropie data scadenței, profitul va fi realizat treptat prin diminuarea valorii temporale.
2. Fluctuații mari ale prețului XRP: o poziție de opțiuni va genera pierderi, în timp ce cealaltă va fi aproape de zero. În această situație, traderii ar trebui să ia în considerare plasarea de stop-loss-uri la timp pentru a controla eficient expunerea la risc.
Riscul principal:
1. Riscul de pierderi nelimitate: Fluctuațiile bruște ale prețului pot duce la pierderi mari. Trebuie să fie plasate ordine de stop-loss.
2. Riscul de lichiditate: comparativ cu criptomonedele principale, piața opțiunilor XRP ar putea avea lichiditate mai scăzută, ceea ce ar putea duce la slippage la închiderea pozițiilor.
Rezumat:
Volatilitatea implicată extrem de ridicată a XRP oferă oportunități pentru strategia de vânzare a combinațiilor straddle. Dacă anticipați că prețul va intra într-o perioadă de consolidare, puteți lua în considerare această strategie. Cu toate acestea, gestionarea strictă a riscurilor și o strategie adecvată de stop-loss sunt esențiale.
