Autor: Noua lume a lui Ray
Mulți jucători vechi și investitori experimentați consideră că stilul pieței de taur din 2024 este diferit de cel din 2021, și că dificultatea nu este aceeași. Dificultatea constă în lipsa narațiunilor native, lipsa de noi investitori, intrarea în proiecte cu FDV mare, precum și căutarea unei adaptări masive care a fost așteptată de ani de zile, dar nu a fost concretizată...
Cu toate acestea, așa cum a spus Dickens, „aceasta este cea mai bună epocă și totodată cea mai proastă epocă”. Răspunsul la cheia bogăției este de obicei scris pe fața enigmei.
Urmează piața lui Trump
În momentul în care Bitcoin a fost aprobat prin ETF, activele criptografice au devenit în mod evident un domeniu de piață dominat de Occident. În această rundă, aproape toate noutățile semnificative și inovațiile narative au venit din capitalul occidental, fie că este vorba despre SocialFi, DePIN sau Restaking. În această „cea mai dificilă piață de taur din istorie”, de fapt, trebuie doar să urmezi Trump și conceptele occidentale pentru a comuta în modul Easy.
Beneficiile meme-urilor lui Trump
BTC
După preluarea funcției de către Trump, BTC a fost cel care a deschis calea. Datorită gloriei din 2021, mulți jucători vechi speră să reproducă sezonul anterior al altcoin-urilor, iar noii jucători sunt prinși în fantezia „de a investi totul în altcoins și a visa la îmbogățire”. Cu toate acestea, în acest ciclu de piață, având BTC, randamentul a fost deja mai bun decât un portofoliu „plin de altcoins”.
Aceasta este cea mai proastă epocă și, totodată, cea mai bună epocă
De la începutul anului, BTC a crescut de la 40k la aproximativ 98k acum, realizând o rentabilitate de peste 200%. În aceeași perioadă, doar domeniul meme-urilor și câteva token-uri de top au depășit BTC, iar majoritatea altcoin-urilor nu au avut diferențe semnificative în preț comparativ cu începutul anului.
Înainte de alegeri, Trump a promovat în mod deschis BTC. La conferința Bitcoin 2024 din Nashville, Trump a apărut și a ținut un discurs de aproape o oră, proclamând că „va demite președintele SEC” și „nu vindeți niciodată Bitcoin-ul vostru”. De asemenea, va înființa rezervele strategice naționale pentru Bitcoin și va asigura că Statele Unite vor deveni centrul mondial al criptomonedelor și o superputere în Bitcoin. După alegerea lui Trump, politici favorabile Bitcoin și promisiuni active în piețele de capital globale sunt extrem de rare. Cu sprijinul apelurilor lui Trump, BTC a depășit cu forță nivelul de 70K, care fusese o rezistență de lungă durată, și a realizat o creștere de 40% pe termen scurt.
Pe lângă ETF-uri, rezervele strategice naționale și țările mari în Bitcoin au devenit cele mai mari narațiuni pentru BTC.
DOGE
Dogecoin, ca progenitor al monedelor meme, are o legătură profundă cu Musk și Trump. În aprilie 2019, Musk a declarat pe Twitter că Dogecoin este criptomoneda sa preferată, considerând că este „foarte tare”. În emisiunea (SNL) din mai 2021, Musk s-a numit „Dogefather” și a numit Dogecoin „criptomoneda oamenilor”. Pe măsură ce timpul a trecut, Musk s-a legat tot mai mult de Dogecoin, devenind chiar și imaginea reprezentativă a Dogecoin în percepția publicului. Până în prezent, DOGE a trecut prin 4 cicluri de urcușuri și coborâșuri, dar rămâne în continuare pe primul loc în topul criptomonedelor după capitalizarea de piață.
Majoritatea oamenilor susțin conceptele „capitalizarea de piață prea mare pentru a se mișca” și „cumpără noul, nu vechiul” și nu au dat importanță DOGE. Cu toate acestea, DOGE a început imediat să aibă o tendință independentă, uimind pe toată lumea cu propria sa „cale de creștere”. În ultimul an a crescut de 4 ori, iar în ultima lună a crescut de două ori, îndreptându-se spre 1 dolar pentru 1 monedă.
PEPE
Numele lui Pepe provine de la personajul creat de artistul american Matt Furie, Pepe the Frog, care a apărut inițial în lucrarea sa (Boys' Club). Acest personaj a câștigat popularitate datorită imaginii sale adorabile și expresiilor amuzante, obținând o anumită atenție pe internet. Pepe the Frog a apărut inițial în benzile desenate din 2005, devenind ulterior un meme foarte cunoscut în cultura online. Moneda Pepe a fost emisă pe Ethereum în aprilie 2023 și, după aproape un an de consolidare, a început să crească brusc în februarie. De atunci, a menținut o capitalizare de piață de câteva miliarde de dolari.
Pepe, ca un meme popular în Occident, a fost listat pe Robinhood și Coinbase după o jumătate de an de tăcere. Robinhood, ca cea mai mare bursă de acțiuni din SUA, a avut doar DOGE și SHIB ca meme coins, iar listarea PEPE arată cât de mult contează piața americană pentru PEPE. Acesta este un alt avantaj semnificativ pentru dezvoltarea lui Pepe pe piața din SUA, care a dus la o creștere de 50% a capitalizării de piață, menținând-o la 6 miliarde de dolari.
WIF
La sfârșitul lunii decembrie 2019, imaginile cu diverse logo-uri și imagini adăugate pe căciuli de lână au devenit populare pe Twitter printre organizațiile de e-sport și celebrități. WIF, care înseamnă dogwifhat, a fost inspirat de meme-ul „DOGE” și a adăugat caracteristica virală a căciulilor de lână.
WIF și PEPE au trasee similare și pot fi considerați ca fiind „fratele mai mic” al lui PEPE. Pe 14 noiembrie, WIF a fost listat pe Coinbase, având o creștere de peste 30% în acea zi, apropiindu-se de maximele anterioare. Pe lângă faptul că a fost deja listat pe Coinbase, pe 25 noiembrie, Robinhood a listat și WIF, făcând din WIF primul memecoin Solana listat pe Robinhood.
PNUT
PNUT este unul dintre cele mai răspândite meme-uri de animale pe care Musk le-a menționat în această rundă de cicluri, în afară de DOGE.
Imaginea veveriței PNUT provine de la o veveriță numită Peanut, pe care un inginer numit Mark a adoptat-o acum 7 ani. Mark a împărtășit adesea videoclipuri de interacțiune cu Peanut pe Instagram și a câștigat treptat zeci de mii de fani. Cu toate acestea, unii vecini au depus o plângere la Departamentul de Protecție a Mediului din New York (DEC), susținând că Peanut ar putea transmite boli infecțioase. Ciudat este că DEC a intrat în casa lui Mark fără un mandat de percheziție și a confiscat Peanut. Așa că Mark a inițiat o petiție pe rețelele sociale, iar zeci de mii de fani au semnat. Din păcate, Peanut a fost în cele din urmă condamnat la moarte de către DEC.
După moartea lui Peanut, Dogecoin a emis o declarație condamnând Partidul Democrat, iar Musk a postat un mesaj de condoleanțe pentru Peanut, afirmând că preluarea funcției de către Trump va salva Peanut. Imaginea animalului reprezentată de Peanut nu este doar un meme popular, ci a început să adauge un buff de nuanță politică „Trump”.
PNUT, din cauza creșterii rapide inițiale, a avut mulți investitori de retail care „s-au urcat pe tren”, așa că a început o perioadă de consolidare de 9 zile. PNUT s-a stabilizat astăzi la un nivel mai mic și a arătat semne de revenire.
Autorul a realizat o analiză detaliată a lui PNUT în articolul său anterior din seria „Cumpărarea în timpul pieței de taur” ((De ce $PNUT este cel mai mare alfa din acest ciclu? | Lista de cumpărare în timpul pieței de taur)), iar explicația oferită în articol este exact motivul pentru care PNUT a reușit să rămână constant peste 1 miliard de dolari, în timp ce majoritatea memecoin-urilor nu au reușit să depășească plafonul de 1 miliard.
Pe lângă aceste meme-uri, există și DOGE, care este strâns legat de Musk (după preluarea funcției de către Trump pentru departamentul nou înființat de Musk) și Banana (logo-ul de pe racheta lui Musk).
Companii cu beneficii din partea lui Trump
Oamenii tind să se bazeze pe experiența istorică a piețelor de taur anterioare, folosind logica „cupelor de vin în formă de piramidă”: BTC conduce, capitalul se revarsă către ETH și alte monede principale, apoi se revarsă din nou către altcoin-urile cu capitalizare mai mică, aducând astfel „sezonul altcoin-urilor”. În acest ciclu, sub umbrela „pieței de taur a BTC” din SUA, piața a descoperit că nu pare să existe un sezon altcoin. „BTC a continuat să conducă, capitalul nu a fost niciodată revarsat”.
Totuși, sezonul altcoin-urilor nu a dispărut, ci a luat o altă formă: capitalul care a condus BTC a fost transferat către acțiunile din SUA legate de BTC.
COIN
COIN este acțiunea Coinbase, având o creștere de 800% în acest an. Înainte de alegeri, acțiunile Coinbase au continuat să crească datorită venirea pieței de taur criptografice, deși COIN a suferit o corecție în mijlocul anului, dar acțiunile Coinbase au crescut cu 31% pe 6 noiembrie 2024, după rezultatele alegerilor, de la 193,96 dolari la 254,31 dolari. Investind în COIN, investești practic în β-ul „activelor criptografice din SUA”, iar orice veste bună legată de activele criptografice va fi absorbită aproape instantaneu de prețul acțiunilor COIN.
În afară de COIN, alte active criptografice au un sentiment puternic de susținere pe piețele din SUA.
MSTR
MicroStrategy este o companie care produce software de inteligență de afaceri, dar în 2020 a început strategia de „emise de obligațiuni pentru a cumpăra monede”. Până în prezent, MicroStrategy deține deja 1,2% din oferta totală de Bitcoin, fiind cea mai mare companie publică care deține Bitcoin. Acțiunile MicroStrategy au crescut cu 1000% într-un an, mult peste rentabilitatea Bitcoin.
Strategia MicroStrategy de a emite obligațiuni pentru a cumpăra criptomonede a determinat mulți să se îngrijoreze că MSTR este următorul LUNA, dar de fapt siguranța MicroStrategy este mult mai bună decât cea a LUNA. Iar termenul său de rambursare recent este în 2027, iar timpul este încă departe.
Pe lângă companiile precum MicroStrategy care se bazează pe Bitcoin, multe „acțiuni cu capital mic” au început să copieze strategia MicroStrategy. De exemplu, compania de echipamente de fitness Interactive Strength (TRNR) a declarat că, după ce consiliul său de administrație a aprobat utilizarea criptomonedelor ca active de rezervă, compania intenționează să cumpere Bitcoin în valoare de până la 5 milioane de dolari. După anunț, acțiunile companiei au crescut cu peste 80%. La fel, companiile „cu capital mic” precum LQR House (LQR), Cosmos Health (COSM), Nano Labs (NA), Gaxos (GXAI), Solidion Technology (STI) și Genius Group (GNS) au înregistrat creșteri temporare ale prețului acțiunilor după ce au anunțat planuri de rezervă în Bitcoin în noiembrie.
Blockchain-uri cu concepte occidentale
Pe lângă monedele strâns legate de Trump, preluarea funcției de către acest președinte al Bitcoin a adus beneficii enorme pentru toate proiectele criptografice care au rădăcini în Occident. Nu doar că reglementările pentru activele criptografice în SUA se vor relaxa, dar va facilita și fluxul de capital din finanțele tradiționale către activele criptografice. Astfel, printre monedele listate pe Coinbase, brokerii tradiționali din SUA vor avea acces întâi la BTC, ETH și apoi la ADA, BCH, DOT, XRP etc. La fel, când apa se revărsă, aceasta va merge doar în locuri cu recipiente mari.
SOL
Solana, ca una dintre blockchain-urile de înaltă performanță care a provocat Ethereum în ciclul anterior, pare că în acest ciclu a „înlocuit parțial” poziția Ethereum în ecosistemul criptografic. În ciclul anterior, Solana a prosperat sub umbrela FTX, însă după colapsul FTX, Solana a devenit un obiect de FUD pentru toată lumea, atingând un minim de doar 11 dolari. Din septembrie 2023, Solana a intrat într-o tendință ascendentă. În decursul unui an, Solana, cu caracteristicile sale de înaltă performanță și taxe mici, a devenit în mod real blockchain-ul meme al întregului Crypto, formând un mod de joc unic centrat pe meme, reușind să depășească 200 de dolari și să atace din nou maximele anterioare.
XRP
XRP a fost prins în litigii legale cu SEC și în incertitudinea reglementării pieței la începutul acestui ciclu. În decembrie 2020, Comisia pentru Valori Mobiliare din SUA (SEC) a dat în judecată Ripple Labs, acuzând-o că a efectuat o emisiune de valori mobiliare neînregistrată prin vânzarea XRP. SEC consideră că XRP îndeplinește criteriile de valoare mobiliare, prin urmare trebuie înregistrat și să respecte legea federală a valorilor mobiliare. Din cauza procesului SEC și a incertitudinilor de reglementare legate de clasificarea XRP, mai multe schimburi de criptomonede, inclusiv Coinbase, au suspendat XRP. Pe 7 august 2023, instanța a dat o hotărâre finală, cerând Ripple să plătească o amendă civilă de 125.035.100 dolari și interzicând companiei să încalce în continuare (legea valorilor mobiliare).
CEO-ul Ripple a declarat la FOX News că ETF-ul XRP va fi lansat în 2025.
Dar după preluarea funcției de către Trump, XRP nu doar că a spulberat umbrele problemelor de reglementare anterioare, dar mai multe instituții au început să solicite ETF-uri pentru XRP.
La începutul lunii octombrie, Bitwise și Canary Capital au depus cereri către SEC pentru ETF-ul XRP. Pe 2 noiembrie, 21Shares a depus o cerere pentru ETF-ul XRP „21Shares Core XRP TRUST” la SEC din SUA și s-a alăturat căutării aprobării ETF-ului XRP. Pe 25 noiembrie, WisdomTree Funds a depus o cerere de înregistrare pentru un fond numit „WisdomTree XRP Fund” în Delaware și se pregătește să depună o înregistrare S-1 la SEC.
Deși SEC nu a aprobat încă nicio ETF, este posibil ca, după ce Trump va prelua oficial funcția, ETF-urile pentru activele criptografice să fie aprobate în masă.
UNI
Uniswap, ca aplicație de vârf din Crypto, a devenit prima „destinație pe lanț” pentru mulți. Până în prezent, rămâne Dapp-ul cu cele mai mari venituri. Deține 50% din volumul total de tranzacționare dintre toate DEX-urile și continuă să fie liderul DEX-urilor. Cu toate acestea, UNI nu se află în portofoliile majorității, iar motivul principal este „capitalizarea de 7 miliarde este prea mare, fără efect de câștig” și „UNI este o monedă fantomă, fără utilizare practică”.
Potencialul Uniswap nu se limitează doar la DEX-ul de frunte. În octombrie, Uniswap a anunțat lansarea Unichain, proiectat special pentru DeFi, iar beneficiile maxime ale token-ului UNI nu au fost încă eliberate. Ca cel mai mare DEX din Crypto, SEC a fost mereu pregătită să perceapă o taxă de protecție. Pe 10 aprilie 2023, SEC a avertizat Uniswap, planificând să ia măsuri de aplicare a legii împotriva companiei. Punctul central al disputei este că, dacă token-ul UNI vrea să ofere beneficii, distribuind comisioanele Uniswap către deținătorii de token-uri, atunci UNI va intra în conflict cu (legea valorilor mobiliare). Dacă Trump va prelua funcția, UNI va fi scutit de restricțiile de reglementare. Natura sa de „dividend” va ridica UNI la noi înălțimi.
BASE
Base este Layer2 lansat de Coinbase. Deși nu a emis încă monede, fundamentele Base depășesc cu mult alte L2. Nu doar că experiența de tranzacționare este mai fluidă decât pe rețeaua principală, dar multe narațiuni native au apărut pe Base, cum ar fi numeroase proiecte SocialFi. În domeniul meme-urilor, Base nu se lasă mai prejos, începând să fure din „marea prăjitură AI meme” de la Solana. Indiferent dacă este vorba despre VIRTUAL, care susține emiterea în masă a agenților AI, sau despre Pump.fun CLANKER pe Base, valul AI a început să se ridice pe tăcute pe Base. Între timp, Clanker a depășit astăzi o capitalizare de 100 de milioane, sfidând multe impresii preconcepute despre plafonul de active de pe lanțul Base.
La fel este și cazul DOT, ADA și alte „proiecte vechi” care au o capitalizare prea mare și sunt prea devreme.
Sumar
Atunci când se investește și se analizează, majoritatea oamenilor tind să cadă în capcana psihologică a „numai eu sunt cel mai bun în lume”, căutând alfa care este observat doar de câțiva.
Din copilărie, am auzit multe astfel de zgomote în jurul nostru: în educația tradițională, profesorii tind să ofere mai multă atenție studenților care pot rezolva problemele cu metode noi; în romanele de arte marțiale, călugării care sunt foarte pricepuți în arte marțiale au de obicei „secretele lor unice”. Influența acestor obiceiuri sociale face ca, de obicei, când ajungem pe piață, să fim afectați de acest „prizonier al dilemei” al „numai eu sunt cel mai bun în lume”.
Majoritatea traderilor obișnuiți nu consideră aceste monede din top 100, chiar și din top 10, și de obicei caută monede cu o capitalizare de câteva milioane, căutând „oportunități de îmbogățire”. În loc să investească atât de multă energie în a urmări alfa în diferite domenii, poate ar trebui să studieze bine „Trump” ca fiind alfa, deoarece aceasta este cea mai proastă epocă.
